?道通早報

日期：2019年10月11日

【經(jīng)濟(jì)要聞】

【國際宏觀基本面信息】

1?? 劉鶴在美國華盛頓分別會見美中貿(mào)委會會長艾倫、美國全國商會常務(wù)副會長兼國際事務(wù)總裁薄邁倫和國際貨幣基金組織新任總裁格奧爾基耶娃。

2?? 外交部回應(yīng)美方關(guān)于“中方迫使美國企業(yè)放棄自己價值觀”的言論時稱：中方將一如既往地歡迎包括美國企業(yè)在內(nèi)的外國企業(yè)來華投資興業(yè)，在相互尊重、平等相待、互利共贏基礎(chǔ)上積極與國際社會交流互動。

3?? 中國金融期貨交易所股份有限公司與中國工商銀行股份有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1?? 繼10月7日美商務(wù)部宣布對28個中國實體實施出口限制之后，美國務(wù)院宣布將對一些中國黨政官員及其家屬實施簽證限制。這讓定于本周稍晚舉行的中美高級別貿(mào)易協(xié)商前景蒙陰

2? 據(jù)了解，中國代表團(tuán)在完成預(yù)定的磋商議程后，將在美國時間11日晚上啟程回國。

3? 多家機(jī)構(gòu)最近發(fā)布了對9月新增人民幣貸款和社會融資規(guī)模的預(yù)測。大部分機(jī)構(gòu)以及接受采訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，9月新增人民幣貸款將在1.4萬億元左右，而對新增社融的預(yù)期則出現(xiàn)差別，大致在1.35萬億元至2萬億元之間。

4? 9日晚間，有媒體發(fā)布“中國9月M2貨幣供應(yīng)同比8.2%，預(yù)期8.2%，前值8.2%”的消息。央行辟謠未發(fā)布9月M2等數(shù)據(jù)。

5? 隨著國慶長假結(jié)束，新一輪可轉(zhuǎn)債發(fā)行潮即將到來。最新數(shù)據(jù)顯示，目前共計有25家公司拿到了證監(jiān)會批文，且尚未啟動發(fā)行

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【重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

召開為期3天（10月11日-10月13日）的國際貨幣基金組織/世界銀行年度會議

22:00?? 美國10月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值?? 預(yù)期92.0?前值93.2

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10月8日至10月15日之間公布

中國9月新增人民幣貸款? 前值12100億人民幣?

中國9月社會融資規(guī)模??? 前值19800億人民幣?

中國9月M0貨幣供應(yīng)年率 前值4.8%???

中國9月M1貨幣供應(yīng)月率 前值3.4%???

中國9月M2貨幣供應(yīng)年率 前值8.2%

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】

??? 10日早盤市場受到外圍市場早間波動的影響，小幅低開，隨后市場保持平盤上方震蕩整理，午間收盤前海外市場傳來一定的利好因素，午后市場逐步發(fā)力上行，　截至收盤，滬指上漲0.78%，報收2947點；深成指上漲1.38%，報收9638點；創(chuàng)業(yè)板指上漲2.75%，報收1666點。滬股通凈流入5.16億，深股通凈流入2.32億。兩市繼續(xù)保持低迷，止跌過程通常伴隨著量能萎縮。

行業(yè)板塊普遍上漲，港口水運、民航機(jī)場、軟件服務(wù)、醫(yī)療行業(yè)漲幅居前；午后銀行、地產(chǎn)、券商、科技板塊逐漸回暖，帶動市場進(jìn)一步攀升。

短線中美貿(mào)易磋商仍是影響是波動的主要因素，而隨著三季度財報以及經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的陸續(xù)公布，資金也將逐漸將焦點聚焦于基本面上，在經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大的背景下，四季度穩(wěn)增長政策推出的預(yù)期上升有望為市場繼續(xù)提供支撐，但整體很難走好突破。

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【國債期現(xiàn)貨思路】

10日國債期貨弱勢下行。10年期國債期貨主力T1912下跌0.12%，收報98.320，成交27249手，加倉2668手；5年期國債期貨主力TF1912下跌0.06%，收報99.810，成交4488手，加倉175手；2年期國債期貨主力TS1912下跌0.02%，收報100.280，成交11438手，加倉323手。

利率債發(fā)行712.3億元，到期320億元，凈融資額392.3億元。其中財政部發(fā)行兩期儲蓄式國債，規(guī)模300億元；進(jìn)出口行發(fā)行三期債券，規(guī)模120億元，3年、5年、10年期固息增發(fā)債中標(biāo)收益率分別為2.9714%、3.4010%、3.7721%，投標(biāo)倍數(shù)分別為4.74、2.53、2.98；國開行發(fā)行四期債券，規(guī)模292.3億元，1年、3年、5年、10年期固息增發(fā)債中標(biāo)收益率分別為2.5772%、2.9280%、3.3013%、3.5071%，投標(biāo)倍數(shù)分別為2.78、4.80、3.92、2.43。

? ?10年期國債利率當(dāng)前已經(jīng)處在一個較低的位置，節(jié)前還有小幅上升。本周三日公開市場已經(jīng)凈回籠3000億元，但受益于資金回流，銀行間市場短端利率繼續(xù)下行，流動性充裕。國債期貨短期弱勢震蕩不變，因受制于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的不景氣，利率上行空間非常有限，國債期貨下行不易。技術(shù)面上看，T1912開盤后弱勢走低，成交量下降，方向仍不夠明朗。暫時觀望，待T1912趨勢明朗之后再進(jìn)場。

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【分品種動態(tài)】

◆農(nóng)產(chǎn)品

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◆工業(yè)品