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?道通早報(bào)
日期：2020年10月21日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月新屋開工141.5萬戶，預(yù)期為146.5萬戶，8月的前值為141.6萬戶
2??? 美國眾議院議長佩洛西將周二定為大選前與特朗普政府達(dá)成經(jīng)濟(jì)刺激協(xié)議的最后期限。
3? 美國參議院民主黨領(lǐng)袖查克·舒默在參議院表示，定于本周投票的參議院共和黨的防疫計(jì)劃中充滿了“毒丸”，并且注定會失敗。
4? 美聯(lián)儲副主席克拉里達(dá)表示，美國經(jīng)濟(jì)從疫情沖擊中的復(fù)蘇將是漫長且充滿不確定性的，需要貨幣和財(cái)政政策的持續(xù)支持
5? 外媒民調(diào)顯示，英國央行11月5日將量化寬松計(jì)劃的規(guī)模擴(kuò)大1000億英鎊
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1? 前三季度中央企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤9133.5億元，同比下降13.6%，降幅較1-8月收窄11.3個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)5個(gè)月收窄。9月當(dāng)月中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤2046.3億元，創(chuàng)歷史同期最好水平，月度凈利潤已連續(xù)3個(gè)月保持兩位數(shù)增長
2? 國內(nèi)一年期LPR維持在3.85%不變，五年期報(bào)價(jià)維持在4.65%不變。
3? 國家統(tǒng)計(jì)局公布70個(gè)大中城市商品住宅銷售價(jià)格變動情況統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，9月份商品住宅銷售價(jià)格漲幅略有回落。
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【重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
15:30?????? 歐央行行長拉加德發(fā)表講話
無重要數(shù)據(jù)
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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?
20日指數(shù)從近幾個(gè)交易日萎靡的表現(xiàn)中略有改善，深市三大指數(shù)漲幅均超1%，滬指則小幅走高0.47%，而上證50指數(shù)則在金融股的拖累下，僅上漲0.27%。截至收盤，滬指漲0.47%，報(bào)3328.1點(diǎn)，深成指漲1.36%，報(bào)13603.88點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.89%，報(bào)2740.58點(diǎn)。兩市成交額不足7000億，兩市量能進(jìn)一步萎縮至6000億元附近，陸股通資金小幅凈流出，其中滬股通流出超20億元。
行業(yè)板塊普遍走強(qiáng)，金融板塊延續(xù)周一沖高回落的態(tài)勢，跌幅居前，船舶制造、貴金屬板塊則領(lǐng)跌市場；釀酒、汽車行業(yè)表現(xiàn)搶眼，安防、食品飲料、園林工程、新能源車等概念板塊漲幅居前。
市場在快速上揚(yáng)后，整體呈現(xiàn)縮量震蕩的走勢，外部環(huán)境的不確定性以及短期利好兌現(xiàn)，部分短線資金選擇獲利離場，資金參與度相對有限。當(dāng)前國內(nèi)基本面向好的格局仍在延續(xù)，但游資過于活躍，因此市場波動震蕩。短期看，指數(shù)跌破上周一陽線實(shí)體的概率較小，關(guān)注3300點(diǎn)整數(shù)位的支撐力度。，控制好倉位。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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豆粕 | 隔夜外圍美元收跌至93.06；人民幣離岸價(jià)收升于6.65。歐美股市美強(qiáng)歐弱。美股受大選前進(jìn)一步刺激計(jì)劃的希望而走高。NYMEX?12月原油收于每桶41.70美元，上漲64美分。?芝加哥(CBOT)大豆上漲1%，收在日高附近，交易商稱，強(qiáng)勁的出口需求帶來支撐。現(xiàn)貨市場走強(qiáng)支撐大豆期貨。大豆期貨在過去六個(gè)交易日中有五個(gè)交易日上漲，但仍低于本月早些時(shí)候創(chuàng)下的兩年半高位。指標(biāo)11月大豆合約上漲9-3/4美分，結(jié)算價(jià)報(bào)每蒲式耳10.64美元。豆粕期貨收盤接近持平，盤中稍早，12月合約、1月合約、3月合約、5月合約、7月合約和8月合約均創(chuàng)新高。12月豆粕合約收跌1.3美元，結(jié)算價(jià)報(bào)每短噸371.9美元。豆油期貨上漲，受原油市場走強(qiáng)以及馬來西亞棕櫚油支撐。交投最活躍12月豆油合約收高，盤尾一度升穿30日移動均線切入位。12月豆油合約收高0.78美分，結(jié)算價(jià)報(bào)每磅33.31美分。美國農(nóng)業(yè)部公布，民間出口商報(bào)告向未知目的地出口銷售132,000噸大豆，2020/2021市場年度付運(yùn)?？蚣苋缜?，美豆區(qū)間內(nèi)走高，下游品種漲跌互現(xiàn)，油脂自區(qū)間下沿反彈提振油粕比。大連豆類油脂跟隨波動，油粕比亦反彈。油廠榨利美豆持平至略虧，南美豆豐厚，給粕遠(yuǎn)帶來保值壓力，1、5基差收縮后轉(zhuǎn)擴(kuò)。 | 建議粕1長多持；粕5續(xù)看以3050為依托的低吸高平節(jié)奏，拉高兌利不宜追高。 （農(nóng)產(chǎn)品部） |
玉米 | 周二，芝加哥期貨交易所（CBOT）玉米期貨市場收盤上漲，因?yàn)槭斋@壓力減弱。美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的作物進(jìn)展周度報(bào)告顯示，截止到2020年10月18日，美國18個(gè)玉米主產(chǎn)州的玉米成熟率為97%，上周94%，去年同期82%，五年同期均值94%。玉米收獲進(jìn)度數(shù)據(jù)為60%，上周41%，去年同期28%，五年同期平均進(jìn)度43%。美國北部平原和密西西比河上游的降雪將會進(jìn)一步放慢收獲進(jìn)度，而東部玉米種植帶將會出現(xiàn)降雨。10月份北部平原的溫度降至125年來的最低。咨詢機(jī)構(gòu)AgRural公司稱，巴西中南部地區(qū)的玉米播種工作完成了44%。上周出現(xiàn)了不足25毫米的降雨后，巴西本周可能出現(xiàn)更多的降雨。周二，美國玉米現(xiàn)貨基差報(bào)價(jià)穩(wěn)中互有漲跌，其中中西部三個(gè)地區(qū)的價(jià)格上漲1到2美分，而伊利諾伊河一處碼頭的價(jià)格下跌2美分。農(nóng)戶的銷售步伐已經(jīng)加快，因?yàn)槠谪泝r(jià)格突破4美元大關(guān)。據(jù)美國能源信息署發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至10月9日當(dāng)周，乙醇日均產(chǎn)量結(jié)束兩周下滑的態(tài)勢，創(chuàng)下一個(gè)月來的最高水平，為93.7萬桶。 大連玉米夜盤繼續(xù)高位震蕩，小幅調(diào)整。國內(nèi)地區(qū)玉米價(jià)格大多穩(wěn)，局部繼續(xù)上漲。今年主產(chǎn)區(qū)玉米減產(chǎn)再加上政策糧減少，市場可流通貨源偏緊，交易商對后市普遍看好，囤糧意愿較強(qiáng)，而目前東北糧尚未大量上市，據(jù)悉近期華北糧有倒流東北的情況，另外，截止目前華北整體售糧進(jìn)度偏慢，且從需求面來看，東北深加工企業(yè)庫存穩(wěn)步消耗，且近幾月飼料產(chǎn)量穩(wěn)步增長，9月產(chǎn)量增幅較大，而在原料持續(xù)拉漲的背景下，企業(yè)建庫意愿較強(qiáng)，基本面利多持續(xù)發(fā)酵，大連盤玉米期貨資金做多意愿強(qiáng)烈，繼續(xù)拉漲，共同提振市場，近期玉米仍將以高位強(qiáng)勢格局運(yùn)行，關(guān)注新糧上市。 | 操作上建議低位多單持有，以均線為防守。 （李金元） |
棉花 | 隔夜美股三大股指小幅反彈，交運(yùn)、金融、能源等傳統(tǒng)板塊漲幅居前。美棉高位收十字星，12月合約最新價(jià)格70.89美分。周二股市反彈，鄭棉弱勢震蕩，1月合約最新價(jià)格14710元，K線回踩5日均線。昨日現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)穩(wěn)定，繼續(xù)報(bào)14923元。昨日領(lǐng)導(dǎo)召開了發(fā)布會，表示我國進(jìn)入三期臨床的四個(gè)新冠疫苗已經(jīng)接種了約6萬名的受試者，未收到嚴(yán)重不良反應(yīng)的報(bào)告，初步顯示了良好的安全性。預(yù)計(jì)到今年年底，我國新冠疫苗的年產(chǎn)能能達(dá)到6.1億劑。綜上，棉花產(chǎn)業(yè)鏈前端軋花廠高價(jià)收棉花很顯被動，當(dāng)前北疆收購成本14000-15000元固化，南疆收購成本在16000以上，當(dāng)前南疆還沒結(jié)束，籽棉價(jià)格還在攀升，收購成本尚未固化。紗線棉紗價(jià)格上漲后出現(xiàn)銷售停滯的現(xiàn)象。 | 盤面大漲后留上影線，連收兩個(gè)陰線，技術(shù)上盤面有高位調(diào)整的跡象，操作上，多單止盈防守參考14300元。短線按高位震蕩對待，區(qū)間參考14500-14900元。 （農(nóng)產(chǎn)品部） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋繼續(xù)震蕩，RB2101收于3629元?，F(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)持穩(wěn)，成交一般。上海地區(qū)螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格（HRB400 20mm）報(bào)3750元（-），普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)報(bào)119.4美元（+0.1），唐山普碳方坯報(bào)3410元（昨-20，今晨+10）。 10月20日貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)為：1年期LPR為3.85%(上次為3.85%)，5年期以上LPR為4.65%(上次為4.65%)，LPR報(bào)價(jià)已連續(xù)6個(gè)月保持不變。 中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2020年9月我國共計(jì)銷售各類挖掘機(jī)械產(chǎn)品26034臺，同比增長64.8%。這是自今年4月份以來，挖掘機(jī)銷量連續(xù)6個(gè)月同比增速保持在50%以上。 綜合來看，9月粗鋼日均產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，房地產(chǎn)多項(xiàng)數(shù)據(jù)繼續(xù)走弱。不過當(dāng)前市場仍處于需求旺季，加上鋼廠利潤處于低位、基差偏高等因素影響，下方支撐依然較強(qiáng)。 | 短線操作，繼續(xù)關(guān)注需求端表現(xiàn)。 (黑色組) |
鐵礦石 | 昨日進(jìn)口鐵礦石市場小幅震蕩，沿江主流PB粉報(bào)價(jià)900元/噸，較昨日下跌5元/噸，麥克粉報(bào)價(jià)885元/噸，下跌5元/噸，BRBF報(bào)價(jià)940元/噸，暫穩(wěn)，議價(jià)空間在5-10元/噸；天津港PB粉報(bào)價(jià)890-895元/噸，PB塊報(bào)價(jià)920-925元/噸，議價(jià)空間在5-10元/噸； 62%普式指數(shù)上漲0.1美元/噸，報(bào)收于119.4美元/噸。 必和必拓(BHP)發(fā)布2020年三季度產(chǎn)銷報(bào)告 2020年第三季度，皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石產(chǎn)量為7415萬噸，環(huán)比減少2%，同比增加7%。2020年前三季度鐵礦石總產(chǎn)量為2.18億噸，同比增加7%。必和必拓三季度鐵礦石總銷量7336萬噸，環(huán)比減少5%，同比增加7%；其中粉礦銷量4839萬噸，塊礦銷量1706萬噸。2020前三季度總銷量為2.19億噸，同比增加7%。本季度季報(bào)中表示，必和必拓2021財(cái)年（2020年7月至2021年6月）鐵礦石目標(biāo)指導(dǎo)量2.76-2.86億噸,維持不變. 巴西淡水河谷（Vale）發(fā)布2020年第三季度產(chǎn)銷報(bào)告， 三季度粉礦產(chǎn)量8870萬噸，環(huán)比增加31.2%，同比增加2.28%。2020年1-9月份鐵礦石總產(chǎn)量2.15億噸，同比減少3.5%。三季度粉礦和球團(tuán)總銷量為7420萬噸，環(huán)比增加20.4%，同比下降12.9%。2020年1-9月份總銷量1.9億噸，同比下降13%。 鐵礦石延續(xù)區(qū)間內(nèi)弱勢震蕩態(tài)勢，一方面，礦石發(fā)運(yùn)逐漸增加，秋冬季需求預(yù)期下滑，另一方面，高基差和下游需求釋放對價(jià)格有一定的支撐作用； | 短期鐵礦石價(jià)格延續(xù)高位區(qū)間震蕩運(yùn)行，波段交易，中期價(jià)格的向下壓力依然明顯，關(guān)注終端需求表現(xiàn)。 (楊俊林) |
鎳 & 不銹鋼 | 10月20日，1#進(jìn)口鎳價(jià)格119050元/噸(-1100)；華南電解鎳(Ni9996)現(xiàn)貨平均價(jià)122000元/噸(-1200)；無錫太鋼304/2B卷板(2.0mm)價(jià)格元/噸15300(-)；無錫寶新304/2B卷板(2.0mm)價(jià)格15450元/噸(-)。鎳主力合約基差:1800元/噸(-1970)。截止10月16日，鎳礦港口庫存合計(jì)(10港口)?822萬噸(周-3)；截止10月16日，不銹鋼無錫和佛山不銹鋼庫存合計(jì)59.5萬噸(周-6.5)。隨著新冠疫情的好轉(zhuǎn)和疫苗好消息的不斷出現(xiàn)，新冠疫情對全球經(jīng)濟(jì)影響趨于弱化，同時(shí)全球超級量化寬松預(yù)期和消息面刺激影響也有所弱化，影響大宗商品價(jià)格的驅(qū)動力轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)驅(qū)動，期間需要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好支撐，中期投資者需要關(guān)注全球主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)能否進(jìn)入上升通道。四季度消費(fèi)需求季節(jié)性下滑，滬鎳期價(jià)四季度中前期或?qū)⒗^續(xù)承壓，后期則關(guān)注投資者對于明年一季度經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期。 | 操作上，NI2101合約5%底倉多單持有，思路上轉(zhuǎn)向短線市場機(jī)會，日內(nèi)短線交易為主。 （甘宏亮） |
天膠 | 昨日美股反彈，全球主要金融市場仍以穩(wěn)定偏強(qiáng)表現(xiàn)。行業(yè)方面，昨日國內(nèi)外天膠原料價(jià)格繼續(xù)大漲，國內(nèi)外產(chǎn)區(qū)雨水過多繼續(xù)抑制膠水產(chǎn)出，且未來幾天臺風(fēng)沙德爾有望再度影響海南、越南等產(chǎn)區(qū)，進(jìn)一步加劇膠水緊張的局面。另一方面，當(dāng)前全乳膠庫存過低，且其價(jià)格相對于濃乳依舊偏低，這使得其面臨良好的多頭環(huán)境。 技術(shù)面：昨日RU2101繼續(xù)大漲，突破14400的兩年多以來的寬幅震蕩高點(diǎn)，當(dāng)前RU期貨大級別走勢格局轉(zhuǎn)為上漲，且RU2101突破高點(diǎn)后空頭心理防線打破，整體漲勢展開。 | 建議多單持有，保持多頭思路，以逢回調(diào)買入為主，但仍需要控制好倉位以應(yīng)對激烈行情的波動風(fēng)險(xiǎn)。 (王海峰) |
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