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道通早報
日期：2021年4月20日
【經(jīng)濟要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?截至4月16日的一周內(nèi)，歐洲央行通過公共部門購買計劃(QE)凈購買了4.74億歐元的資產(chǎn)，而此前一周為15.45億歐元。
【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1???發(fā)改委：一季度全國規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電量同比增長19%,總的看，當前我國糧食安全形勢總體向好。
2??國家外匯管理局副局長宣昌能表示，不懈地努力推進貿(mào)易投資便利化，更好服務實體經(jīng)濟，經(jīng)常賬戶已完全開放，資本賬戶還有一些管理的手段，但也在不斷地放松管制。
3??證監(jiān)會副主席方星海表示，證監(jiān)會將進一步創(chuàng)造條件，讓幾大指數(shù)進一步將A股的因子提升、納入范圍擴大，進一步把外資吸引進來。
4??廣州期貨交易所揭牌儀式舉行。廣東省委書記李希、中國證監(jiān)會主席易會滿共同為廣州期貨交易所揭牌。方星海接受采訪時表示，廣期所非常重要的一個方向是支持低碳經(jīng)濟的發(fā)展。
5??中證指數(shù)有限公司將于5月14日正式發(fā)布中證恒定久期國開債指數(shù)系列、中證恒定久期政策性金融債指數(shù)系列和中證證券時報主板價值100指數(shù)。
【重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
博鰲亞洲論壇2021年年會
無重要數(shù)據(jù)?
【指數(shù)及國債數(shù)據(jù)分析】
??????????19日股指上行，截至收盤，滬指漲1.49%，報3477.55點，深成指漲2.89%，報14117.8點，創(chuàng)業(yè)板指漲4.14%，報2898.73點。全天來看，市場人氣顯著回升，兩市成交量明顯放大，北向資金大規(guī)模買入。
???? ? ? ?指數(shù)短期有向上挑戰(zhàn)3486-3506阻力區(qū)間并收復60天線的可能，但能否有效突破，則看量能是否有效釋放，所以，在指數(shù)未有效突破前，依然是反彈行情，因此，重點關(guān)注量能釋放情況，若量能繼續(xù)釋放則可持股待漲，在阻力區(qū)間內(nèi)逐步降低倉位；否則，則需謹防指數(shù)沖高后回落，所以操作上仍需保持謹慎。?
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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豆粕 | 隔夜外圍美元收跌于91.10部位;人民幣離岸價收升于6.50。歐美股市高位徘徊，尾市略跌。之前美債收益率于回撤低位震蕩。市場在經(jīng)濟與通脹齊升預期中糾結(jié)。美國WTI原油上漲1美分，報每桶63.14美元。印度和其他國家新冠確診病例增加引發(fā)的需求憂慮，被美元貶值所抵消。芝加哥(CBOT)大豆收高，受助于技術(shù)性買盤，美國內(nèi)現(xiàn)貨市場持堅，以及玉米走強的外溢效應。CBOT?5月大豆收高16-1/2美分，結(jié)算價報每蒲式耳14.49-3/4美元，新作11月收高10美分，結(jié)算價報12.84美元。7月大豆收高14美分，結(jié)算價報每蒲式耳14.36-1/2美元。5月豆油收跌0.6美分，結(jié)算價報每磅56.27美分；7月豆油收跌0.37美分，結(jié)算價報每磅53.87美分。5月豆粕收高5.30美元，結(jié)算價報每短噸407.50美元；7月豆粕收高4.9美元，結(jié)算價報每短噸411.3美元。美國農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，截至2021年4月15日當周，美國大豆出口檢驗量為183,986噸，符合預估區(qū)間10萬-40萬噸，前一周修正為337,159噸，初值為327,799噸。當周，對中國的大豆出口檢驗量為9,035噸，占出口檢驗總量的4.9%。2020年4月16日止當周，美國大豆出口檢驗量為551,779噸。本作物年度迄今，美國大豆出口檢驗量累計為54,993,243噸，上一年度同期為32,836,603噸。美國農(nóng)業(yè)部在每周作物生長報告中公布稱，截至2021年4月18日當周，美國大豆種植率為3%，與預期相符，之前一周為0%，去年同期為2%，五年均值為2%?！ ?/span> | 框架如前，美豆在美元偏弱、玉米持堅及美現(xiàn)貨支撐下上漲至區(qū)間高位，玉米豆爭地需要價格做出反應。大連盤預計因成本支撐跟隨。油粕比及粕7/1基差大體穩(wěn)定。粕1續(xù)看圍繞3500的低吸高平交易性節(jié)奏，宜靈活?！ ?/span> （農(nóng)產(chǎn)品部） |
棉花 | 美股下跌，美棉沖高回落7月合約最新價格84.74美分；關(guān)注德州干旱。印度發(fā)布2021年季風季首次預測，預計今年西南季風降雨量為50年均值88厘米，第二次預測在5月最后一周發(fā)布；2020年印度季風季累積降雨量激將達到長期平均值的109%，高于初期預期，為記錄以來第三高，但降雨分布不平均，西北部降雨量在84%，中部地區(qū)則115%，南部高達130%。周一股市大漲，鄭棉震蕩，夜盤承壓，9月最新價格15335元，現(xiàn)貨價格15578元，紗線價格出現(xiàn)上漲30元報24250元。3月我國棉花進口量28萬噸，較上月減少1萬噸，2021年我國累積進口棉花97萬噸，同比增加59%。當前了解的下游紗線銷售平淡，訂單一般，盤面反彈面臨40日均線壓力；若沒有明顯的利好推動，鄭棉連續(xù)上漲難，個人維持震蕩對待。 | 操作上觀望或者等待區(qū)間上下沿操作，短期區(qū)間參考14800-15600元。 （苗玲） |
◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋高位偏弱震蕩，RB2110收于5088元?，F(xiàn)貨市場報價整體持穩(wěn)，成交尚可。上海地區(qū)螺紋鋼現(xiàn)貨價格（HRB400?20mm）報5100元（-），普氏62%鐵礦石價格指數(shù)報181.2美元（+3.35），唐山普碳方坯報4940元（-20）。 | 短期價格高位震蕩，暫短線操作，繼續(xù)關(guān)注政策面變化和需求釋放情況。 (黑色組) |
鐵礦石 | ???昨日進口鐵礦石市場價格上漲15-20元/噸，其中唐山地區(qū)pb粉1205元/噸成交，pb塊1510元/噸成交，金布巴粉1150/1155元/噸成交；臨近五一假期，貿(mào)易商對鋼企節(jié)前補庫存有良好預期，因此看漲情緒濃郁，多進行挺價操作；普氏鐵礦石62%指數(shù)上漲3.55美元/噸，報收于181.2美元/噸，創(chuàng)近10年新高。 | 短期鐵礦石價格延續(xù)高位偏強震蕩運行，短線交易，關(guān)注進一步限產(chǎn)政策的出臺。 ?(楊俊林) |
煤焦 | 現(xiàn)貨市場，焦企首輪提降逐步落地；焦煤價格偏強運行。天津港準一焦2150元/噸，邢臺準一出廠價1950元/噸，唐山二級焦到廠價2000元/噸；京唐港山西煤1630元/噸，呂梁孝義主焦車板價1460元/噸（+30），甘其毛都焦煤庫提價1460元/噸，澳煤到岸價129美元/噸。 各地產(chǎn)銷，第三批中央環(huán)保督察在山西晉中地區(qū)環(huán)保督察發(fā)現(xiàn)5家高耗水、高耗能、高污染的焦化項目，環(huán)保督察逐步趨嚴。河北鋼廠對第一輪提漲暫無明確表示接受，鋼企庫存整體下行。山東個別鋼廠庫存下降明顯，主流鋼廠焦炭庫存保持正常水平，焦炭采購維持正常。 新版《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法》已完成征求意見、修訂等階段，工信部原材料司鋼鐵處副處長文剛表示，鋼鐵產(chǎn)能置換比例將明顯從嚴加嚴。 現(xiàn)貨市場第一輪提漲逐步落地，幅度100，漲后倉單價格2300。近期焦炭反彈主要受到山西去產(chǎn)能繼續(xù)推進、焦企限產(chǎn)力度增強的影響，焦炭供應收縮而鋼廠需求相對穩(wěn)定，旺季反彈預期增強，預計供求偏緊可持續(xù)至5月底，累積料300-400的漲幅。 | 操作上觀望或短線，J2109高點2576，基本反應旺季反彈預期，接近2600有承壓表現(xiàn)。 （李巖） |
鎳 & 不銹鋼 | 4月19日，1#進口鎳價格120900元/噸(-2100)；華南電解鎳(Ni9996)現(xiàn)貨平均價124000元/噸(-2000)；無錫太鋼304/2B卷板(2.0mm)價格元/噸16750(-100)；無錫寶新304/2B卷板(2.0mm)價格16200元/噸(-100)。鎳主力合約基差:2610元/噸(-100)。截止4月16日，鎳礦港口庫存合計(10港口)409.63萬噸(周-12.25)；截止4月16日，不銹鋼無錫和佛山不銹鋼庫存合計71.29萬噸(周-1.58)。19日不銹鋼304民營冷軋現(xiàn)貨價格小幅下調(diào)，目前四種冶煉工藝對應冷軋利潤率分別為2.6%、-1.2%、-13.2%、-0.9%。據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計，19日304冷軋日成交1220噸，環(huán)比16日跌20噸，201冷軋日成交2544噸，環(huán)比16日漲723噸。短期國內(nèi)外宏觀環(huán)境方面仍面臨著較大的壓力，行業(yè)方面下游消費需求淡季過后恢復性回升但對鎳價的拉動不明顯。 | 操作上，滬鎳指數(shù)118000-125000區(qū)間震蕩，空單輕倉持有。 （甘宏亮） |
天膠 | 昨日美元指數(shù)繼續(xù)下跌，對大宗商品整體帶來正向的刺激，國內(nèi)工業(yè)品期貨指數(shù)保持反彈的態(tài)勢，不過當前絕對位置已經(jīng)不低，需要關(guān)注反彈的節(jié)奏和持續(xù)性，對膠價帶來支撐和波動影響。行業(yè)方面，目前產(chǎn)區(qū)生產(chǎn)穩(wěn)步推進，整體供應保持逐步放大的趨勢，RU的倉單也開始逐步增加，國內(nèi)現(xiàn)貨市場維持低迷的氣氛。相對估值方面，RU當前對NR、混合膠和合成膠的估值已逐步趨于合理。 技術(shù)面:昨日RU2109下探回升，盤中走勢表現(xiàn)強勁，13300上方再次體現(xiàn)出顯著的支持，近兩個月以來的跌勢緩和，不過階段性的，膠價仍處于低位震蕩，上方壓力保持在13800-14000。 | 建議：短線波段交易為主，低買高平思路。 (王海峰) |
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