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道通早報
日期：2021年4月28日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?根據(jù)普查局報告，截至2020年4月1日，美國人口總數(shù)為331,449,281人，較2010年普查上升2270萬人，以10年計人口增長率達(dá)7.4%，位列歷史第二低
2??諮商會：美國消費者信心升至2020年3月疫情爆發(fā)以來的最高水平，消費者對當(dāng)前狀況和短期前景的評估明顯改善
3??拜登將于周三對國會宣布增稅計劃，此舉將引發(fā)國會關(guān)于是否以及如何解決收入不平等問題的激烈辯論。市場認(rèn)為加稅要想在國會通過難度較大。
4??OPEC+草案聲明顯示，OPEC+將于5月28日舉行下一次部長級會議
【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1??據(jù)國家統(tǒng)計局，1—3月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額18253.8億元，同比增長1.37倍，比2019年1—3月份增長50.2%，兩年平均增長22.6%。
2??30省份披露一季度GDP數(shù)據(jù)：8省份GDP總量超萬億
【重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
20:30 美國3月零售庫存月率(%) 0-0.3
20:30 美國3月批發(fā)庫存月率初值(%)0.6 0.5
20:30 美國3月商品貿(mào)易初值(億美元) -867 -880
【指數(shù)及國債數(shù)據(jù)分析】
?????股指縮量盤整，早間市場情緒萎靡，多只權(quán)重股跳水下行，同時超3000股下跌，帶動指數(shù)保持低位震蕩，午后隨著保險、銀行、食品等板塊回升，帶動指數(shù)震蕩回升。截至收盤，滬指漲0.04%，報3442.61點，深成指漲0.28%，報14264.08點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.56%，報2986.03點。
????行業(yè)板塊普遍下跌，醫(yī)藥生物板塊延續(xù)強勢，領(lǐng)漲市場，紡織、有色、保險走高；民航機場、航天航空跌逾2%，通訊、環(huán)保、材料、交運等跌超1%。
????滬指在周一沖高遇阻會落后，維持在3500-3380區(qū)間內(nèi)運行，隨著下方上升趨勢線逐漸上移，短線下行空間正在逐漸被壓縮；相對而言，中證500指數(shù)在經(jīng)歷一周的波動后，依然維持在多條均線上方運行，延續(xù)著上攻趨勢。隨著五一小長假臨近，市場情緒預(yù)計將保持謹(jǐn)慎，仍需關(guān)注政治局會議相關(guān)政策指引。?
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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豆粕 | 隔夜外圍美元穩(wěn)定在90.88部位；人民幣離岸價在6.47窄震。歐美股市漲跌互現(xiàn)。美財報季企業(yè)表現(xiàn)參差，美聯(lián)儲議息會議前市場大體謹(jǐn)慎。投資者希望通過議息會議找到關(guān)于增長和通脹等方面的線索。預(yù)計美聯(lián)儲仍然維持現(xiàn)有政策不變。美國原油漲0.52美元，至每桶62.43美元。因OPEC?消息人士稱該組織將堅持當(dāng)前計劃，從5月1日起略微提高石油產(chǎn)量，暗示他們沒有預(yù)期印度冠狀病毒危機會對需求產(chǎn)生持久影響。芝加哥(CBOT)大豆觸及八年半高位后下跌，交易商對全球供應(yīng)情況進(jìn)行評估。7月大豆結(jié)算價下跌19-3/4美分，結(jié)算價報每蒲式耳15.19-1/2美元，盤中一度升至15.74-3/4美元。7月豆粕收跌4.7美元，結(jié)算價報每短噸426.80美元。近月豆油上漲1.24美分，結(jié)算價報每磅66.45美分。7月豆油合約下跌0.01美分，結(jié)算價報每磅60.88美分。StoneX首席商品經(jīng)濟(jì)學(xué)家Arlan?Suderman表示，全天交投漲跌互現(xiàn)，而尾盤時回落可能受到農(nóng)戶拋售或者投機性交易商結(jié)清頭寸打壓，因月底臨近。“我認(rèn)為市場走勢將繼續(xù)動蕩。如果在一段時間內(nèi)進(jìn)行盤整，我也不會感到意外。”美國的種植因寒冷天氣推遲，但接下來幾周預(yù)計將增速。此外，期貨價格上漲可能導(dǎo)致更多的農(nóng)戶拋售舊作供應(yīng)。巴西國家谷物出口商協(xié)會(Anec)稱，巴西4月大豆出口預(yù)計最高達(dá)到1,578萬噸，出口預(yù)估上端較上周有所下調(diào)，但出口量仍將創(chuàng)下單月紀(jì)錄。Anec上周預(yù)計4月大豆出口最高達(dá)到1,679萬噸。船運機構(gòu)Cargonave的排船數(shù)據(jù)顯示，美國肉制品加工商Perdue將進(jìn)口31,450噸巴西大豆至美國，因國內(nèi)庫存下滑。 | 框架如前，美豆在高價圈連漲11日后沖高回落，美豆播種之際價格大漲有利農(nóng)戶鎖定利潤。大連盤預(yù)計跟隨。9月油粕比在2.3-2.4之間震蕩。粕1日內(nèi)看3600-3650之間波動，宜靈活。 （農(nóng)產(chǎn)品部） |
玉米 | ?? 芝加哥4月27日消息，芝加哥期貨交易所（CBOT）玉米期貨市場收盤大多期約下跌，因為多頭獲利平倉拋售。當(dāng)天只有5月期約上漲。分析師指出，近來期貨飆升可能促使更多的農(nóng)戶出售陳季庫存?！ “臀骱兔绹鞖庠愀?，令人擔(dān)憂產(chǎn)量前景，一度推動玉米價格創(chuàng)下八年來的最高水平。巴西二季玉米產(chǎn)量規(guī)模非常關(guān)鍵，因為全球等待補充緊張的庫存。不過氣象預(yù)報顯示，未來一周巴西南部地區(qū)天氣依然干燥少雨。美國春播工作一直因為寒冷天氣而耽擱，不過未來幾周的播種步伐有望加快。近來玉米價格上漲，吸引阿根廷農(nóng)戶加快銷售步伐，造成玉米基差升水低于CBOT價格。阿根廷羅薩里奧谷物交易所預(yù)計本年度阿根廷玉米產(chǎn)量為5000萬噸，比早先預(yù)測值高出150萬噸。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部稱，美國私人出口商向未知目的地銷售了10.16萬噸玉米，其中一半在本年度交貨，剩余一半在下個年度交貨。加拿大統(tǒng)計局預(yù)計今年加拿大玉米播種面積為362.26萬英畝，與市場預(yù)期相一致，上年為355.92萬英畝。南美專家邁克爾·科爾多涅博士將巴西玉米產(chǎn)量預(yù)測數(shù)據(jù)下調(diào)到1億噸，因為天氣干燥。阿根廷玉米產(chǎn)量數(shù)據(jù)不變，仍為4550萬噸。 | 總的來看，預(yù)計5-1假期前或繼續(xù)以震蕩上行格局運行，不過，缺乏基本面的利多推動，上漲空間預(yù)估受限，接下來繼續(xù)關(guān)注持糧主體售糧節(jié)奏、進(jìn)口玉米到貨及相關(guān)政策消息。建議觀望為主。 （農(nóng)產(chǎn)品部） |
棉花 | ?? ? ?美元指數(shù)90附近止跌，美股震蕩；美豆/美玉米沖高回落，美棉上漲，7月合約漲幅超過2%手91美分上。周二鄭棉先跌后張，9月最新合約價格15920元?，F(xiàn)貨價格15953元，紗線價格24500元，小漲。今年紡織利潤的回升或許成為常態(tài)化。去年印度疫情飆升，國內(nèi)7-8月訂單回流明顯，持續(xù)到9-10月帶動國內(nèi)棉價上漲；今年此時印度疫情再次飆升，牽動國內(nèi)棉花市場情緒；不過不同的是棉花原料庫存，目前的原料庫存90萬噸，處于較高的位置，雖然印度訂單回流利好棉價，但投機囤貨的增量被限制因此更多需要理性；新疆降雪/大風(fēng)天氣也引起市場炒作，個人了解目前的降雪降溫對棉苗影響不大，天氣預(yù)報有提醒而且播種增加了塑料薄膜的覆蓋層數(shù)增加保溫，有相關(guān)人士預(yù)計對新年度的產(chǎn)量損失在10萬噸附近。內(nèi)外盤強弱時間點表現(xiàn)出現(xiàn)分化，針對印度的疫情，美棉或許更看中競爭者的供應(yīng)情況，中國市場則更關(guān)注需求情況。 | 操作上，目前利多消息多，價格重心逐漸上移，昨日短多可關(guān)注逢高兌利，五一假期還有2個交易日。 （苗玲） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | ??? ? ??昨日螺紋日盤震蕩，夜盤高位回落，RB2110收于5340元。現(xiàn)貨市場報價持穩(wěn)，成交一般。上海地區(qū)螺紋鋼現(xiàn)貨價格（HRB400?20mm）報5270元（-），普氏62%鐵礦石價格指數(shù)報193.85美元（+2.4），唐山普碳方坯報4980元（-）。 | 操作上延續(xù)逢低波段做多思路，繼續(xù)關(guān)注政策面動態(tài)和需求端表現(xiàn)。 (黑色組) |
鐵礦石 | ? ??昨日進(jìn)口鐵礦石市場強勢運行，青島港：PB粉1300、1305元/噸成交；日照港：PB粉1293、1300元/噸成交，唐山地區(qū)PB粉1292、1293、1295元/噸成交；普氏鐵礦石62%指數(shù)上漲2.4美元/噸，報收于193.85美元/噸，價格再創(chuàng)新高水平，月均值178.04美元/噸。 | 操作上，短線交易，下方關(guān)注1080-1100的支撐，關(guān)注價格高位下的政策調(diào)控風(fēng)險。 (楊俊林) |
煤焦 | 現(xiàn)貨市場，焦炭第三輪提漲仍在推進(jìn)，本周落地的概率較大，焦煤價格偏強運行。天津港準(zhǔn)一焦2350元/噸，邢臺準(zhǔn)一出廠價2150元/噸，唐山二級焦到廠價2200元/噸；京唐港山西煤1770元/噸（+70），呂梁孝義主焦車板價1460元/噸，甘其毛都焦煤庫提價1540元/噸（+20），澳煤到岸價132.5美元/噸。 | 目前J2109上探2700后小幅承壓，但下方支撐仍較強，剩余多單續(xù)持觀望。 （李巖） |
鎳 & 不銹鋼 | 4月27日，1#進(jìn)口鎳價格125050元/噸(+2250)；華南電解鎳(Ni9996)現(xiàn)貨平均價127700元/噸(+2200)；無錫太鋼304/2B卷板(2.0mm)價格元/噸15750(-)；無錫寶新304/2B卷板(2.0mm)價格16200元/噸(-)。鎳主力合約基差:1140元/噸(-1210)。27日不銹鋼304民營冷軋現(xiàn)貨價格小幅上漲，目前四種冶煉工藝對應(yīng)冷軋利潤率分別為3.0%、2.1%、-13.4%、1.6%。據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計，26日304冷軋日成交936噸，環(huán)比25日跌534噸，201冷軋日成交2521噸，環(huán)比25日跌127噸。截止4月23日，鎳礦港口庫存合計(10港口)446.76萬噸(周+37.13)；截止4月23日，不銹鋼無錫和佛山不銹鋼庫存合計69.37萬噸(周-1.92)。短期國內(nèi)外宏觀環(huán)境方面仍面臨著較大的壓力，行業(yè)方面下游消費需求淡季過后恢復(fù)性回升但對鎳價的拉動不明顯。 | 操作上，滬鎳指數(shù)118000-128000區(qū)間震蕩，短期超跌后的反彈，短線交易或觀望。 （甘宏亮） |
天膠 | 昨日國內(nèi)人民幣混合膠現(xiàn)貨價格保持，市場詢盤一般，觀望情緒較重，泰混現(xiàn)貨報價12150，19年SCRWF主流價格在13100元/噸，對盤以09減600元/噸；山東地區(qū)SVR3L參考價格在12950元/噸；云南市場國產(chǎn)10#膠參考價格在11900-12000元/噸。 | 操作上，建議暫仍以短線波段交易為主，區(qū)間思路；中期擇低價可嘗試買入，但仍需控制倉位和止損。 (王海峰) |
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