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道通早報(bào)
日期：2021年6月4日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1??美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書：經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張加快?供應(yīng)鏈瓶頸推高物價(jià)壓力
2???美國(guó)至5月29日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得38.5萬(wàn)人，續(xù)刷去年3月14日當(dāng)周以來(lái)新低
3???美國(guó)5月ADP數(shù)據(jù)表明，5月份私營(yíng)部門就業(yè)人數(shù)增加了97.8萬(wàn)人，為2020年6月以來(lái)最高。美國(guó)私營(yíng)部門雇主5月增加招聘，因經(jīng)濟(jì)迅速重新開放，需求強(qiáng)勁，但勞動(dòng)力和原材料短缺仍是就業(yè)市場(chǎng)復(fù)蘇的隱憂
4??據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)6月維持利率在0%-0.25%區(qū)間的概率為93%，加息25個(gè)基點(diǎn)至0.25%-0.50%區(qū)間的概率為7%；9月維持利率在0%-0.25%區(qū)間的概率為93%，加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為7%?
【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1???商務(wù)部：將持續(xù)做好大宗商品保供穩(wěn)價(jià)工作?積極推進(jìn)進(jìn)口多元化
2???商務(wù)部：中美經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域已開始正常溝通.兩次通話強(qiáng)調(diào)“從務(wù)實(shí)解決問(wèn)題入手”。要“務(wù)實(shí)”，既需有“務(wù)實(shí)”的態(tài)度，更要有“務(wù)實(shí)”的能力。這就對(duì)雙方經(jīng)貿(mào)團(tuán)隊(duì)有了更高要求。
【重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
17:00 歐元區(qū)4月零售銷售月率(%) 2.7 0.5
歐元區(qū)4月零售銷售年率(%) 12 25
20:30 美國(guó)5月非農(nóng)就業(yè)人口變動(dòng)季調(diào)后(萬(wàn))26.6 65.5
美國(guó)5月平均每小時(shí)工資年率(%) 0.3 1.6
美國(guó)5月制造業(yè)就業(yè)人口變動(dòng)季調(diào)后(萬(wàn))-1.8 2.1
美國(guó)5月平均每小時(shí)工資月率(%) 0.7 0.2
美國(guó)5月勞動(dòng)參與率(%) 61.7 61.8
美國(guó)5月私營(yíng)企業(yè)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變動(dòng)(萬(wàn))21.8 60
美國(guó)5月U6失業(yè)率(%) 10.4
美國(guó)5月平均每周工時(shí) 35 34.9
美國(guó)5月失業(yè)率(%) 6.1 5.9
22:00 美國(guó)4月耐用品訂單月率終值(%) -1.3 -1.3
22:00 美國(guó)4月工廠訂單月率(%) 1.1 -0.3
【指數(shù)及國(guó)債數(shù)據(jù)分析】
?????股指全日震蕩，截至收盤，滬指跌0.36%，報(bào)3584.21點(diǎn)，深成指跌0.65%，報(bào)14761.13點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌1.27%，報(bào)3201.78點(diǎn)。兩市成交額約9500億，北向資金實(shí)際凈流入15.21億元。
????量能繼續(xù)維持縮減的狀態(tài)，指數(shù)向上突破3606-3636阻力區(qū)間的概率較低，且指數(shù)若不能放量上漲，需當(dāng)心指數(shù)遇阻回落，操作適當(dāng)保持謹(jǐn)慎，合理控制倉(cāng)位，繼續(xù)關(guān)注多IC空IH?機(jī)會(huì)。
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【分品種動(dòng)態(tài)】
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◆農(nóng)產(chǎn)品
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豆粕 | 隔夜外圍美元反彈至90.48部位；人民幣離岸價(jià)收貶于6.39。歐美股市收跌，成長(zhǎng)股拖累周期股領(lǐng)跌。在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布利好后，通脹憂慮壓制市場(chǎng)。NYMEX7月原油下跌2美分，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶68.81美元，跌幅0.03%。此前連續(xù)兩天上漲，令原油期貨升至一年來(lái)最高。上周美國(guó)原油庫(kù)存大幅下降，而產(chǎn)品油庫(kù)存意外增加。芝加哥(CBOT)大豆下跌，在預(yù)報(bào)顯示整個(gè)美國(guó)種植區(qū)將迎來(lái)炎熱干燥天氣之際，交易商評(píng)估食用油市場(chǎng)吃緊的情況。CBOT7月大豆收跌13-1/4美分或0.85%，結(jié)算價(jià)報(bào)每蒲式耳15.49-1/4美元。新作11月大豆合約下跌10-1/4美分或0.73%，結(jié)算價(jià)報(bào)14.03-1/2美元。7月豆粕下跌2.4美元或0.61%，結(jié)算價(jià)報(bào)每短噸391.60美元，7月豆油下跌1.53美分或2.17%，結(jié)算價(jià)報(bào)每磅68.85美分。因擔(dān)心全球食用油供應(yīng)緊張，豆油合約隔夜一度躍升至每磅72.13美分，為2011年以來(lái)最高。印度兩名政府官員和兩名行業(yè)官員表示，在上個(gè)月食用油價(jià)格創(chuàng)下歷史新高后，印度正考慮降低食用油進(jìn)口稅，以降低該國(guó)的食品成本。印度是全球最大的植物油進(jìn)口國(guó)。雖然印度目前尚未做出決定，但減稅可能會(huì)降低當(dāng)?shù)貎r(jià)格并刺激消費(fèi)，支撐馬來(lái)西亞棕櫚油、大豆和葵花籽油價(jià)格格。在美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布最新一期周度出口銷售報(bào)告之前，交易商預(yù)期，截至5月27日當(dāng)周，美國(guó)2020/21市場(chǎng)年度大豆出口銷售介于凈減10萬(wàn)噸至凈增20萬(wàn)噸，2021/22市場(chǎng)年度大豆銷售量料凈增0-40萬(wàn)噸。 | 框架如前，美豆演繹修正模式，技術(shù)面偏平坦結(jié)構(gòu)，符合預(yù)期。大連盤跟隨，9月油粕比在2.54偏強(qiáng)部位；粕1昨日建議多頭擇高兌利后今日預(yù)計(jì)繼續(xù)圍繞3550的波動(dòng)，宜靈活。 ? （農(nóng)產(chǎn)品部） |
玉米 | ?? 芝加哥6月3日消息，芝加哥期貨交易所（CBOT）玉米期貨市場(chǎng)收盤下跌，因?yàn)槎囝^獲利平倉(cāng)拋售。玉米市場(chǎng)高開低走，多頭獲利平倉(cāng)拋售興趣濃厚。美元走強(qiáng)，食品通脹擔(dān)憂，也對(duì)價(jià)格不利。周四，美元匯率上漲0.65%，因?yàn)橛袌?bào)道稱5月份美國(guó)新就業(yè)人數(shù)增加，而聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織稱，5月份全球食品價(jià)格漲至2011年9月份以來(lái)的最高水平。不過(guò)分析師指出，雖然通貨膨脹壓力可能造成谷物市場(chǎng)走低，但是未來(lái)幾周天氣仍是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。玉米市場(chǎng)交易商密切關(guān)注美國(guó)天氣以及對(duì)作物生長(zhǎng)的影響。過(guò)去幾周一些私營(yíng)機(jī)構(gòu)已經(jīng)下調(diào)了巴西玉米產(chǎn)量預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。而巴西農(nóng)業(yè)部下屬的機(jī)構(gòu)CONAB將于6月10日發(fā)布最新的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。全球玉米和大豆庫(kù)存是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，因?yàn)榘臀髅媾R近一個(gè)世紀(jì)以來(lái)最嚴(yán)重的水源危機(jī)，影響作物生長(zhǎng)以及河流運(yùn)輸。巴西是全球最大的玉米和大豆出口國(guó)。美國(guó)能源信息署稱，上周美國(guó)乙醇日均產(chǎn)量為103.4萬(wàn)桶，比一周前增加2.3萬(wàn)桶，比上年同期高出26.9萬(wàn)桶。庫(kù)存為1958.8萬(wàn)桶，比一周前增加60.8萬(wàn)桶，當(dāng)時(shí)的庫(kù)存曾降至四年來(lái)的最低，不過(guò)比上年同期減少288.8萬(wàn)桶。阿根廷布宜諾斯艾利斯谷物交易所稱，阿根廷2020/21年度玉米收割工作已經(jīng)完成了34%，晚播玉米單產(chǎn)繼續(xù)高于最初預(yù)期。 | 接下來(lái)繼續(xù)關(guān)注持糧主體售糧節(jié)奏、進(jìn)口玉米到貨及相關(guān)政策消息。建議觀望為主。 ? （農(nóng)產(chǎn)品部） |
棉花 | ? ? ? ? 美元反彈，貴金屬承壓，今晚非農(nóng)報(bào)告，本月中美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議；美聯(lián)儲(chǔ)表示，將逐步開始拋售去年疫情最嚴(yán)重時(shí)，緊急購(gòu)入的一大批公司債，當(dāng)時(shí)購(gòu)買的目的在于支持雇主獲得信貸支持，以及提振疫情期間的就業(yè)。從非農(nóng)數(shù)據(jù)看，現(xiàn)在美國(guó)的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)重回正軌，支持政策理應(yīng)開始退出。美棉等待今晚出口數(shù)據(jù)，預(yù)期好，美棉反彈，7月最新價(jià)格84.25美分。周四股市弱勢(shì)，鄭棉反彈，9月合約最新15745元，1月合約增倉(cāng)?，F(xiàn)貨價(jià)格15930元，紗線價(jià)格25165元，紗線止跌小漲。宏觀上，中美經(jīng)貿(mào)商談重啟，幾日商談內(nèi)容強(qiáng)調(diào)各種務(wù)實(shí)，經(jīng)貿(mào)商談重啟中美關(guān)系有向好，不過(guò)商談過(guò)程也不易，關(guān)注中美第一階段協(xié)議的延續(xù)。綜上，盤面均線粘合，行情震蕩對(duì)待，今晚非農(nóng)，估計(jì)近兩日行情受宏觀波動(dòng)加大，鄭棉震蕩對(duì)待。 | 操作如前，已提示急拉兌利，維持大跌大買小跌小買。 ? （苗玲） |
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◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
螺紋 | ?????????昨日螺紋日盤小幅拉漲，夜盤創(chuàng)出本輪反彈新高后回落，RB2110收于5130元。現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)小幅上調(diào)，成交量有所回升。上海地區(qū)螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格（HRB400?20mm）報(bào)5090元（+50），普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)報(bào)211.2美元（+1.75），唐山普碳方坯報(bào)5000元（+30）。 | 操作上逢低短多為主，可結(jié)合價(jià)格動(dòng)態(tài)調(diào)整倉(cāng)位，繼續(xù)關(guān)注政策面動(dòng)態(tài)。 ? (黑色組) |
鐵礦石 | ? ? ? ? 昨日進(jìn)口礦價(jià)格小幅上漲20-25元/噸，唐山地區(qū)pb粉1445元/噸成交，超特1010元/噸成交；山東地區(qū)PB粉1440元、1425/噸成交，超特粉1050元/噸成交，楊迪粉1185、1195元/噸成交；普氏鐵礦石指數(shù)62%上漲1.75美元/噸，報(bào)收于211.2美元/噸。 | 波段交易，關(guān)注淡季逐漸到來(lái)下終端需求的表現(xiàn)和6月份財(cái)年末澳洲礦山的發(fā)運(yùn)沖量情況。 ? (楊俊林) |
煤焦 | 現(xiàn)貨市場(chǎng)，焦炭第一輪提降落地，鋼廠接貨積極性一般，后續(xù)仍有下行預(yù)期，焦煤價(jià)格繼續(xù)持穩(wěn)，部分煤種小幅下調(diào)。天津港準(zhǔn)一焦2870元/噸（-120），邢臺(tái)準(zhǔn)一出廠價(jià)2670元/噸（-120），唐山二級(jí)焦到廠價(jià)2840元/噸；京唐港山西煤2100元/噸，山西煤市場(chǎng)價(jià)1750元/噸，甘其毛都焦煤庫(kù)提價(jià)1700元/噸，澳煤到岸價(jià)176美元/噸。 | 昨日已提示高位壓力逐步增大，夜盤J2109高位回落，震蕩增強(qiáng)，觀望為主。 ? （李巖） |
鎳 & 不銹鋼 | ? ? ? ?? 6月3日，1#進(jìn)口鎳價(jià)格133400元/噸(+550)；華南電解鎳(Ni9996)現(xiàn)貨平均價(jià)136500元/噸(+1000)；無(wú)錫太鋼304/2B卷板(2.0mm)價(jià)格元/噸17400(-)；無(wú)錫寶新304/2B卷板(2.0mm)價(jià)格17350元/噸(+100)。鎳主力合約基差:1310元/噸(+35)。 | 操作上，短期不易追漲殺跌，短線低吸高平為主。 ? （甘宏亮） |
天膠 | ? ? ? ? 昨日整個(gè)工業(yè)品指數(shù)反彈顯著承壓，5月中旬政策打壓所形成的階段性頂部壓力顯著，對(duì)于膠價(jià)亦產(chǎn)生拖累作用。昨日公布的歐美日5月制造業(yè)PMI終值均顯示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇較好，印度因疫情原因表現(xiàn)不佳，膠市需求受到的提振并不明顯。行業(yè)方面，根據(jù)ANRPC的數(shù)據(jù)，1-5月ANRPC國(guó)家的天膠供應(yīng)增幅繼續(xù)小幅擴(kuò)大，盡管增速并不快，但整體供應(yīng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，對(duì)膠價(jià)帶來(lái)中長(zhǎng)期的壓力。昨日泰國(guó)原料價(jià)格繼續(xù)回落，青島地區(qū)庫(kù)存繼續(xù)保持去庫(kù)狀態(tài)。 | 建議：短線波段交易為主。 ? (王海峰) |
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