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道通早報(bào)
日期：2021年8月6日
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【經(jīng)濟(jì)要聞】
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【國(guó)際宏觀基本面信息】
1?美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫在周三的發(fā)言表示，盡管通脹年化率將維持在高位，但到今年年底，通脹月度環(huán)比率將與美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)保持一致，出現(xiàn)下降。
2??美國(guó)勞工部數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月31日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)38.5萬(wàn)人，超市場(chǎng)預(yù)期的38.3萬(wàn)人，前值為40萬(wàn)人。目前首申人數(shù)依然是疫情爆發(fā)前的2倍。
3??英國(guó)央行維持0.10%基準(zhǔn)利率不變，維持200英鎊央行企業(yè)債購(gòu)買(mǎi)規(guī)模和8750億英鎊央行資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模不變。
【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1??人民銀行營(yíng)業(yè)管理部召開(kāi)2021年下半年工作會(huì)議；加大跨周期調(diào)節(jié)，用好各項(xiàng)貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求
【重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
20:30 美國(guó)7月非農(nóng)就業(yè)人口變動(dòng)季調(diào)后(萬(wàn))85 87
美國(guó)7月勞動(dòng)參與率(%) 61.6 61.8
美國(guó)7月私營(yíng)企業(yè)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變動(dòng)(萬(wàn))66.2 70.9
美國(guó)7月平均每周工時(shí) 34.7 34.7
美國(guó)7月平均每小時(shí)工資年率(%) 3.6 3.9
美國(guó)7月平均每小時(shí)工資月率(%) 0.3 0.3
美國(guó)7月U6失業(yè)率(%) 9.8
美國(guó)7月失業(yè)率(%) 5.9 5.7
美國(guó)7月制造業(yè)就業(yè)人口變動(dòng)季調(diào)后(萬(wàn))1.5 2.8
22:00 、美國(guó)6月批發(fā)庫(kù)存月率終值(%) 0.8 0.8
【指數(shù)分析】
?????股指集體低開(kāi)，隨后小幅回升。截至收盤(pán)，滬指跌0.31%，深成指跌0.79%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.86%。
在當(dāng)前這樣疫情反復(fù)疊加經(jīng)濟(jì)增速本身也正收斂的壓力下，政策維穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的意圖較強(qiáng)的背景，待近期風(fēng)險(xiǎn)事件情緒消化后，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)或?qū)⒂蓸O端分化重歸均衡，而近期基金公司布局新品的熱情非常高漲可能會(huì)在一定程度上提升市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。但從技術(shù)上看，滬指3500點(diǎn)將由前期支撐位轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾枇ξ唬笖?shù)進(jìn)一步上行壓力變大，3500點(diǎn)附近壓力可能會(huì)出現(xiàn)拉鋸回落，暫時(shí)不建議追漲。
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【分品種動(dòng)態(tài)】
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◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
豆粕 | ?? ? ? ???隔夜外圍美元略反彈至92.25部位；人民幣離岸價(jià)穩(wěn)定在6.46。歐美股市上漲至紀(jì)錄高位。因企業(yè)財(cái)報(bào)強(qiáng)勁及初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降蓋過(guò)了對(duì)戴爾塔病毒感染人數(shù)激增的擔(dān)憂。投資者還在等待周五就業(yè)報(bào)告的出爐。美國(guó)原油上漲0.69美元，至每桶68.84美元。因中東緊張局勢(shì)升溫，但在新冠病例激增的情況下更多國(guó)家實(shí)施限制措施，威脅到需求的回升。芝加哥(CBOT)大豆連續(xù)第二日上漲，受助于最新的出口銷售數(shù)據(jù)。11月大豆收高2-3/4美分，?結(jié)算價(jià)報(bào)每蒲式耳13.28-1/2美元。8月大豆下跌1美分，結(jié)算價(jià)報(bào)每蒲式耳14.02-1/2美元。12月豆粕上漲3.30美元，結(jié)算價(jià)報(bào)每短噸357.30美元。12月豆油下跌0.68美分，結(jié)算價(jià)報(bào)每磅60.86美分。美國(guó)農(nóng)業(yè)部出口銷售報(bào)告顯示，7月29日止當(dāng)周，美國(guó)2020/2021年度大豆出口銷售凈增1.14萬(wàn)噸，較之前一周顯著減少，且較前四周均值下滑33%。市場(chǎng)預(yù)估為凈減10萬(wàn)噸至凈增10萬(wàn)噸。美國(guó)2021/2022年度大豆出口銷售凈增42.48萬(wàn)噸，也符合市場(chǎng)預(yù)期的凈增20-55噸。當(dāng)周，美國(guó)大豆出口裝船量為21.56萬(wàn)噸，較前一周減少12%，但較前四周均值上升4%。美國(guó)農(nóng)業(yè)部周四還公布，民間出口商報(bào)告向未知目的地出口銷售30萬(wàn)噸大豆，2021/2022市場(chǎng)年度付運(yùn)。私人分析公司IHS?Markit?Agribusiness預(yù)計(jì)，美國(guó)2021年大豆作物產(chǎn)量為44.64億蒲式耳，平均單產(chǎn)為每英畝51.5蒲式耳。 | 框架如前，美豆未脫區(qū)間波動(dòng)，新作維持在13元上方。市場(chǎng)等待下周美農(nóng)業(yè)部八月數(shù)據(jù)及一些機(jī)構(gòu)開(kāi)始在農(nóng)業(yè)部九月定產(chǎn)數(shù)據(jù)前率先發(fā)布報(bào)告。現(xiàn)在機(jī)構(gòu)對(duì)美豆的測(cè)產(chǎn)在1.17－1.21億頓之間。大連盤(pán)跟隨。建議粕1少量低多持；短續(xù)看圍繞3500－3550的小節(jié)奏低吸高平波動(dòng)，宜靈活。 ? （農(nóng)產(chǎn)品部） ? |
玉米 | ?? ? ? ? ?芝加哥8月5日消息，芝加哥期貨交易所（CBOT）玉米期貨市場(chǎng)收盤(pán)上漲，因?yàn)槌隹阡N售數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，不過(guò)中西部部分地區(qū)出現(xiàn)降雨，制約價(jià)格漲幅。據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的周度出口銷售報(bào)告顯示，截至2021年7月29日的一周，美國(guó)2020/21年度玉米凈銷售量為68,200噸，顯著低于上周，但是比顯著高于四周均值。2021/22年度的凈銷售量為830,200噸。出口銷售總量超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期水平。市場(chǎng)開(kāi)始等待美國(guó)農(nóng)業(yè)部即將于8月12日發(fā)布的8月份供需報(bào)告。私營(yíng)機(jī)構(gòu)仍在評(píng)估巴西二季玉米產(chǎn)量規(guī)模。Agroconsult公司預(yù)計(jì)巴西二季玉米產(chǎn)量只有6090萬(wàn)噸，比早先預(yù)測(cè)值下調(diào)440萬(wàn)噸，因?yàn)樘鞖飧珊怠＿@則消息也支持玉米市場(chǎng)。周四，美國(guó)中部地區(qū)玉米現(xiàn)貨基差報(bào)價(jià)基本穩(wěn)定，不過(guò)俄亥俄州一處加工廠的價(jià)格下跌2美分，伊利諾伊河一處碼頭的價(jià)格上漲2美分。咨詢機(jī)構(gòu)IHS?Markit公司預(yù)計(jì)今年美國(guó)玉米產(chǎn)量為149.11億蒲式耳，平均單產(chǎn)為176.5蒲式耳/英畝，均低于美國(guó)農(nóng)業(yè)部目前的預(yù)測(cè)151.65億蒲式耳和179.5蒲式耳/英畝。 | 接下來(lái)繼續(xù)關(guān)注持糧主體售糧節(jié)奏、進(jìn)口玉米到貨及相關(guān)政策消息。建議觀望為主，短線區(qū)間內(nèi)靈活交易。 ? （農(nóng)產(chǎn)品部） ? |
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◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
螺紋 | ???????? ??昨日螺紋震蕩回落，RB2110收于5363元?，F(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)早盤(pán)上調(diào)，盤(pán)中部分松動(dòng)，成交量較前一交易日有所下滑。上海地區(qū)螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格（HRB400E??20mm）報(bào)5290元（+20），唐山普碳方坯報(bào)5130元（+30）。 | 短線思路操作，繼續(xù)關(guān)注政策面動(dòng)態(tài)。 ? (黑色組) |
鐵礦石 | ??? ? ? ? ?昨日進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)震蕩下行，市場(chǎng)交投情緒一般，青島港：超特粉825元/噸上午成交（環(huán)比跌63元/噸），PB粉1212元/噸成交（環(huán)比跌43元/噸）；日照港：金布巴粉1130元/噸成交（環(huán)比跌35元/噸），唐山地區(qū)成交有：京唐港pb粉1245元/噸，金布巴1125元/噸；普氏鐵礦石指數(shù)62%Fe下跌7.15美元/噸，報(bào)收于170.05美元/噸。 | 逢高沽空為主，關(guān)注澳巴的發(fā)運(yùn)情況和限產(chǎn)政策的出臺(tái)。 ? (楊俊林) |
煤焦 | ? ??現(xiàn)貨市場(chǎng)，焦炭漲后持穩(wěn)，焦煤價(jià)格高位堅(jiān)挺。天津港準(zhǔn)一焦2870元/噸，邢臺(tái)準(zhǔn)一出廠價(jià)2670元/噸，唐山二級(jí)焦到廠價(jià)2720元/噸；京唐港山西煤2600元/噸，山西煤市場(chǎng)價(jià)2150元/噸，甘其毛都焦煤庫(kù)提價(jià)2100元/噸，澳煤到岸價(jià)237.5美元/噸。 | 目前焦煤、焦炭盤(pán)面高點(diǎn)部分消化利好，注意節(jié)奏把握，逢回調(diào)偏多思路。 ? （李巖） |
鎳 & 不銹鋼 | ? ?8月5日，1#進(jìn)口鎳價(jià)格143050元/噸(-400)；華南電解鎳(Ni9996)現(xiàn)貨平均價(jià)144650元/噸(-)；無(wú)錫太鋼304/2B卷板(2.0mm)價(jià)格元/噸21400(-)；無(wú)錫寶新304/2B卷板(2.0mm)價(jià)格21450元/噸(-)。鎳主力合約基差:2070元/噸(+1130)。 | 操作上，前期多單輕倉(cāng)持有，短線低吸高平。 ? （甘宏亮） |
天膠 | ? ? ? ???昨日歐美股市普遍收漲，主要金融市場(chǎng)情緒穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)工業(yè)品板塊和化工品板塊維持偏高敏感位置的震蕩走勢(shì)，對(duì)膠價(jià)的影響以波動(dòng)為主。行業(yè)方面，昨日泰國(guó)原料價(jià)格整體小幅反彈，據(jù)了解歐美市場(chǎng)的需求較好，對(duì)膠價(jià)形成一定支撐。本周國(guó)內(nèi)輪胎開(kāi)工率小幅增加，不過(guò)輪胎廠高庫(kù)存的壓力仍然較重。昨日國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)主流價(jià)格窄幅整理，終端采買(mǎi)維持剛需拿貨為主，市場(chǎng)需求無(wú)明顯改善，上海19年SCRWF主流價(jià)格在13100-13200元/噸；山東地區(qū)SVR3L參考價(jià)格在12850-13050元/噸；云南市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)10#膠參考價(jià)格在11950-12000元/噸。昨日NR倉(cāng)單庫(kù)存繼續(xù)下降，RU的倉(cāng)單量則繼續(xù)小幅增加。 ?? ? ? ??技術(shù)面：昨日RU主力繼續(xù)移倉(cāng)，RU2109保持窄幅震蕩，且震蕩幅度有所收窄，RU2201表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，不過(guò)仍受到低位寬幅震蕩區(qū)間的限制。NR盡管保持較好的反彈走勢(shì)，但反彈過(guò)程亦不流暢，增加了反彈的不確定性。 | 建議輕倉(cāng)波段交易或暫時(shí)觀望，暫保持偏強(qiáng)震蕩思路。 ? (王海峰) |
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