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道通早報(bào)
日期：2021年8月3日
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【經(jīng)濟(jì)要聞】
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【國際宏觀基本面信息】
1?美國7月Markit制造業(yè)PMI終值錄得63.4，為有數(shù)據(jù)紀(jì)錄以來最高水平?
2???歐元區(qū)7月制造業(yè)PMI從6月份63.4的歷史高點(diǎn)回落至62.8，但高于62.6的預(yù)期值，需求的持續(xù)增加推動了產(chǎn)量上升。
【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1??7月財(cái)新中國制造業(yè)PMI進(jìn)一步放緩至50.3
2??人民銀行召開2021年下半年工作會議，明確了下半年重點(diǎn)任務(wù)，對貨幣政策操作思路進(jìn)行了最新定調(diào)。會議要求，要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，保持宏觀政策穩(wěn)定性，堅(jiān)持不搞“大水漫灌”，增強(qiáng)前瞻性有效性，穩(wěn)健的貨幣政策繼續(xù)聚焦支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
3??中國證監(jiān)會回應(yīng)美國證交會聲明：加強(qiáng)監(jiān)管合作是必然選擇，對企業(yè)選擇上市地持開放態(tài)度
4??中期協(xié)8月2日發(fā)布7月全國期貨市場交易情況簡報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，7月全國期貨市場成交量為617.43百萬手；同比增長8.77%，環(huán)比增長4.43%；7月全國期貨市場成交額為49.77萬億元；同比增長9.56%，環(huán)比增長5.90%
【重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
07:30 日本7月東京CPI年率(%)前值0 預(yù)期0.1
日本7月東京核心-核心CPI年率(%) 0 0
17:00 歐元區(qū)6月PPI年率(%)9.6 10.3
歐元區(qū)6月PPI月率(%)1.3 1.4
22:00 美國6月耐用品訂單月率終值(%) 0.8 0.8
22:00 美國6月工廠訂單月率(%) 1.7 1.0
【指數(shù)分析】
??? ?2日指數(shù)高開高走，滬指經(jīng)歷了上周的低迷走勢后在金融板塊的拉升下開啟加速上漲的趨勢，市場成交量放大，截至收盤，滬指漲1.97%，報(bào)3464.29點(diǎn)，深成指漲2.25%，報(bào)14798.16點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.55%，報(bào)3493.36點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額15128.4億元，連續(xù)第8個(gè)交易日達(dá)到萬億規(guī)模；北向資金實(shí)際凈流入51.84億元。
??? ?行業(yè)板塊呈現(xiàn)普漲態(tài)勢，航天航空板塊領(lǐng)漲，白酒、食品飲料、豬肉等大消費(fèi)板塊集體反攻，僅鋼鐵、煤炭、有色金屬板塊逆市下跌。
??? 周末經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布，8月份宏觀預(yù)期依然以較弱。貨幣寬松退出的時(shí)點(diǎn)或?qū)⒑笠?，海外市場風(fēng)險(xiǎn)外溢的預(yù)期被減弱?；久姣B加較強(qiáng)流動性為主旋律，
然而，技術(shù)面上看，當(dāng)前的指數(shù)并未形成反轉(zhuǎn)性上揚(yáng)走勢，這周的局勢仍然面臨較多不確定性。大盤藍(lán)籌指數(shù)以及上證指數(shù)整體破位下行的趨勢尚未改變，短線市場仍是進(jìn)入寬幅震蕩的格局中。在市場尚未企穩(wěn)前保持謹(jǐn)慎。
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【分品種動態(tài)】
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◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
豆粕 | ?? ? ? ??隔夜外圍美元在92部位窄震；人民幣離岸價(jià)穩(wěn)定在6.46。歐美股市漲跌互現(xiàn)。在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半，美聯(lián)儲對政策表述溫和的背景下，市場缺乏驅(qū)動。NYMEX9月原油收跌2.69美元，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶71.26美元。此前全球最大的石油消費(fèi)國中國和美國公布疲弱經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，且石油輸出國組織原油產(chǎn)量增加，引發(fā)對需求疲軟和供應(yīng)過剩的擔(dān)憂。 芝加哥(CBOT)大豆收高，此前在平盤上下波動，交易商稱，美國小麥?zhǔn)袌鲎邚?qiáng)提供的支撐，蓋過美國中西部部分地區(qū)將有降雨的天氣預(yù)報(bào)帶來的壓力。CBOT指標(biāo)11月大豆收高4-1/4美分，報(bào)每蒲式耳13.53-1/2美元。12月豆粕收高5.70美元，報(bào)每短噸359.60美元，12月豆油下跌0.45美分，報(bào)每磅62.59美分。 美國農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，截至2021年7月29日當(dāng)周，美國大豆出口檢驗(yàn)量為181,193噸，較前一周下降25%，此前分析師預(yù)估區(qū)間為10-30萬噸。2020/2021年度迄今，美國大豆出口檢驗(yàn)量累計(jì)為58,223,052噸，同比增長47.8%。歐洲委員會表示，歐盟將繼續(xù)對美國生物柴油征收5年關(guān)稅。在美國農(nóng)業(yè)部月度報(bào)告發(fā)布前，對10位分析師的調(diào)查均值顯示，美國6月大豆壓榨量預(yù)計(jì)為486.4萬短噸，或1.621億蒲式耳，低于5月份的1.735億蒲式耳。交易商等待美國農(nóng)業(yè)部每周作物評級，以及下周美國大豆產(chǎn)量和單產(chǎn)的民間預(yù)估。巴西政府出口數(shù)據(jù)顯示，巴西7月出口大豆8,665,732噸，低于上年同期的9,955,019噸，降幅12.95%。StoneX咨詢公司稱，2021/22年度巴西大豆產(chǎn)量料將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.433億噸，同比增長5.6%。此為該公司對下一年度巴西大豆產(chǎn)量的首次預(yù)估，2021/22年度作物將于9月中旬播種。盤后，美國農(nóng)業(yè)部公布的每周作物生長報(bào)告顯示，截至2021年8月1日當(dāng)周，美國大豆生長優(yōu)良率為60%，市場預(yù)估均值為57%，之前一周為58%，去年同期為73%。 | 框架如前，美豆未脫區(qū)間，市場在對美豆生長關(guān)鍵階段的評估中尚缺乏突破條件的有效驅(qū)動。大連盤跟隨。建議粕1少量低多持；日內(nèi)續(xù)看3550－3600的波動，宜靈活。 ? （農(nóng)產(chǎn)品部） ? |
玉米 | ?? ? ? ??芝加哥8月2日消息，芝加哥期貨交易所（CBOT）玉米期貨市場收盤上漲，追隨鄰池小麥?zhǔn)袌龅臐q勢，美國中西部部分地區(qū)的降雨前景依然不明。早盤玉米價(jià)格一度因?yàn)榻鼇淼慕涤甓碌菤庀箢A(yù)報(bào)顯示美國中西部部分地區(qū)的降雨依然零零星星，加上鄰池小麥?zhǔn)袌龃鬂q，幫助玉米市場止跌回升。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部盤后發(fā)布的作物周報(bào)顯示，截至周日，美國玉米優(yōu)良率為62%，比一周前減少2%，比上年同期落后10%。市場仍密切關(guān)注巴西二季玉米收獲結(jié)果。咨詢機(jī)構(gòu)AgResource將巴西二季玉米產(chǎn)量預(yù)測數(shù)據(jù)下調(diào)到8270萬噸，而其他機(jī)構(gòu)的預(yù)測數(shù)據(jù)更低。咨詢機(jī)構(gòu)AgRural預(yù)計(jì)巴西二季玉米產(chǎn)量將降至十年來的最低水平20.31億蒲式耳，同比減少近27%。巴西農(nóng)業(yè)部下屬的國家商品供應(yīng)公司CONAB將于8月10日發(fā)布最新的產(chǎn)量預(yù)測數(shù)據(jù)。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的周度出口檢驗(yàn)報(bào)告顯示，截至2021年7月29日的一周，美國玉米出口檢驗(yàn)量為1,383,718噸，上周1,184,012噸，去年同期為726,657噸。美國農(nóng)業(yè)部稱，6月份乙醇行業(yè)的玉米用量為4.39879億蒲式耳，環(huán)比減少2%，不過同比增加16%。玉米酒糟粕產(chǎn)量為1,929,769噸，環(huán)比減少1%，同比增加16%。周一，美國內(nèi)陸河流的三處碼頭玉米現(xiàn)貨基差報(bào)價(jià)下跌8到29美分，而衣阿華州一處乙醇加工廠的價(jià)格上漲5美分，美國中部其他地區(qū)的價(jià)格保持穩(wěn)定。 | 接下來繼續(xù)關(guān)注持糧主體售糧節(jié)奏、進(jìn)口玉米到貨及相關(guān)政策消息。建議觀望為主，短線區(qū)間內(nèi)靈活交易。 ? （農(nóng)產(chǎn)品部） ? |
◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
螺紋 | ??????????昨日螺紋大幅下跌，RB2110收于5372元?，F(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)大幅下調(diào)，成交量仍處于較低水平。上海地區(qū)螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格（HRB400?20mm）報(bào)5290元（-130），唐山普碳方坯報(bào)5170元（-50）。 | 短線思路操作，繼續(xù)關(guān)注政策面動態(tài)。 ? (黑色組) |
鐵礦石 | ? ? ? ? ?昨日進(jìn)口礦現(xiàn)貨市場平穩(wěn)運(yùn)行，青島港：超特粉885元/噸成交，日照港超特890元/噸成交；唐山地區(qū)成交有：京唐港pb粉1255/1260元/噸，金布巴粉1130元/噸，紐曼塊1700元/噸，紐曼粉1295元/噸（預(yù)售）。 | 短期建議短線或觀望為主，觀察限產(chǎn)政策的變化。 ? (楊俊林) |
煤焦 | ? ?現(xiàn)貨市場，焦炭第一輪提漲基本落地，焦煤價(jià)格走強(qiáng)、部分焦企開始虧損是焦炭提漲的主要原因。天津港準(zhǔn)一焦2870元/噸（+120），邢臺準(zhǔn)一出廠價(jià)2670元/噸，唐山二級焦到廠價(jià)2720元/噸（+120）；京唐港山西煤2600元/噸，山西煤市場價(jià)2150元/噸，甘其毛都焦煤庫提價(jià)2100元/噸（+150），澳煤到岸價(jià)234.5美元/噸。 | 供求預(yù)期偏緊仍舊提振盤面，JM2109仍可逢回調(diào)偏多思路，J2109關(guān)注10日均線支撐表現(xiàn)，暫時(shí)觀望。 ? （李巖） |
鎳 & 不銹鋼 | ? 8月2日，1#進(jìn)口鎳價(jià)格144850元/噸(-2000)；華南電解鎳(Ni9996)現(xiàn)貨平均價(jià)146150元/噸(-2000)；無錫太鋼304/2B卷板(2.0mm)價(jià)格元/噸21400(+200)；無錫寶新304/2B卷板(2.0mm)價(jià)格21550元/噸(-)。鎳主力合約基差:-120元/噸(-1370)。 | 操作上，短期多單持有，逢高可逐步減持。 ? （甘宏亮） |
天膠 | ? ? ? ???歐美7月制造業(yè)PMI保持高水平，對天膠的需求有支撐作用。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)趨弱，穩(wěn)增長壓力較大，貨幣政策穩(wěn)中趨松。國內(nèi)工業(yè)品期貨高位回落，政策面的壓力不減，尤其化工板塊在原油的帶動下回落較多，對天膠帶來情緒上的打壓。行業(yè)方面，昨日泰國原料價(jià)格持穩(wěn)，成本支撐和供應(yīng)壓力限制原料價(jià)格的波動空間。國內(nèi)下游工廠剛需拿貨為主，現(xiàn)貨市場交投并無明顯改善。上海19年SCRWF主流價(jià)格在13000-13100元/噸，山東地區(qū)SVR3L參考價(jià)格在12700-12900元/噸；云南市場國產(chǎn)10#膠參考價(jià)格在11900-11950元/噸。近期NR期貨倉單下降明顯，對NR帶來一定的支撐和提振。 | 建議波段交易為主，以逢回調(diào)低買高平為主，關(guān)注NR的反彈狀況。 ? (王海峰) |
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