今年以來，隨著股市回暖，曾經(jīng)被喻為“造夢機(jī)”的場外配資也有帶卷土重來的跡象，為此，監(jiān)管層屢次提醒場外配資風(fēng)險(xiǎn)，各家媒體也曾多番報(bào)道相關(guān)案例。但在“高杠桿”的光環(huán)下，不少投資者對配資仍趨之若鶩。日前，一位讀者向期貨日報(bào)記者透露了自己配資炒“期貨”的經(jīng)歷，而其中還藏著別的貓膩……

“前段時(shí)間，偶然看到一檔節(jié)目，有人通過開設(shè)期貨模擬盤，讓投資者受害，欺騙了不少人的錢。我就想到了我自己，會不會我也是個(gè)受害者呢？”回憶起自己幾年前的投資經(jīng)歷，李先生愈發(fā)感到疑惑。

他向期貨日報(bào)記者表示，自己幾年前在地方報(bào)紙看到一則配資的廣告，聲稱能夠?qū)①Y金放大數(shù)倍，以獲得高收益?！拔铱吹嚼锩嬲f是專業(yè)為股票、期貨投資者提供抵押低息貸款，讓我高杠桿交易，所以我就照著廣告聯(lián)系了。”

因此，李先生就聯(lián)系上了陳先生。在去過對方家里做客后，李先生慢慢開始給陳匯款作為期貨投資的資金，陳則相應(yīng)給他幾個(gè)賬號來進(jìn)行交易操作?！拔沂菑?013年左右開始在他那交易，一直到2017年左右，前后幾年時(shí)間總共給他的個(gè)人賬戶轉(zhuǎn)過去了超過30萬元的資金，但一直都是賠錢?！?/p>

期貨日報(bào)記者進(jìn)一步詢問發(fā)現(xiàn)，李先生在委托陳先生進(jìn)行配資交易時(shí)并沒有簽訂任何文件合約，交易所使用的的軟件也是由陳先生提供。

李先生則表示，自己把所交易的賬戶在中期協(xié)網(wǎng)站進(jìn)行查詢，但并沒有看到相關(guān)信息。

另一方面，期貨日報(bào)記者也曾致電陳先生希望了解相關(guān)情況，但電話并未撥通。

事實(shí)上，不少投資者都熱衷于場外配資，“高杠桿，高收益”是最大的吸引力，但對于配資方而言，他們的收益又是什么呢？據(jù)了解，一般配資公司會要求股民提供一定的保證金，匯入所提供的賬戶中，并提供對應(yīng)的已劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)的交易賬戶給客戶使用，該賬戶由配資公司和股民共同掌握，但該賬戶對應(yīng)的第三方銀行存管賬戶并不會交給股民，到期后結(jié)算盈虧。

通常來說，配資公司在配資的過程中僅賺取配資利息，這種方式違反證券賬戶實(shí)名制的規(guī)定。據(jù)2015年證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動的意見》顯示，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得出借自己的證券賬戶，不得借用他人證券賬戶買賣證券。

但近幾年，開始衍生出采用“虛擬盤”的方式運(yùn)作的配資公司。據(jù)了解，所謂“虛擬盤”，就是股民在配資公司的交易系統(tǒng)與國內(nèi)正規(guī)證券或商品交易所并不聯(lián)網(wǎng)，即使兩者行情同步，但股民的交易對手絕非交易所市場內(nèi)的其他投資者，而是配資公司本身。股民與配資公司形成對賭關(guān)系，股民虧錢就相當(dāng)于配資公司賺錢。因此，配資公司會有意無意地讓股民虧損，又或者是在投資者出入金的過程中動手腳，和參與配資的股民對賭，一旦配資公司“賭輸”，很可能會出現(xiàn)“跑路”的一幕。

今年以來，配資平臺的卷土重來也受到監(jiān)管層的關(guān)注?！?/p>

證監(jiān)會2月末發(fā)布公告表示，對場外配資，證監(jiān)會密切關(guān)注，指導(dǎo)有關(guān)方面依法加強(qiáng)對交易的全過程監(jiān)管。各證券公司要嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及融資融券客戶適當(dāng)性管理，加強(qiáng)異常交易監(jiān)控，認(rèn)真做好技術(shù)系統(tǒng)安全防護(hù)。同時(shí)，也希望廣大投資者理性投資，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。

證監(jiān)會主席易會滿則在2月27日國新辦新聞發(fā)布會上表示，必須敬畏風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持底線思維、運(yùn)用科學(xué)方法，著力防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)。易會滿強(qiáng)調(diào)：“堅(jiān)持精準(zhǔn)施策，精準(zhǔn)做好股票質(zhì)押、債券違約、私募基金、場外配資和地方各類交易場所等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的防范化解處置工作。”

不足一個(gè)月后，證監(jiān)會黨委強(qiáng)調(diào)，必須精準(zhǔn)有效處置重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。要切實(shí)增強(qiáng)憂患意識，堅(jiān)持歷史觀和辯證法，堅(jiān)持精準(zhǔn)施策，精準(zhǔn)做好股票質(zhì)押、債券違約、私募基金、場外配資、監(jiān)管對象各類資管業(yè)務(wù)和地方各類交易場所等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)處置，打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)。

而在3月初，廣東、浙江等場外配資較為集中的地區(qū)，地方證監(jiān)局也率先召開座談會了解相關(guān)情況。

3月18日，浙江證監(jiān)局發(fā)布的通知顯示，首創(chuàng)證券杭州文二路證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人金煒棋違規(guī)為其他證券公司客戶與他人之間的融資以及出借證券賬戶提供中介或其他便利，并在浙江證監(jiān)局核查上述事項(xiàng)的過程中提供虛假信心、隱瞞相關(guān)重大事項(xiàng)。浙江證監(jiān)局認(rèn)定金煒棋為不適當(dāng)人選，自該決定作出之日起兩年內(nèi)，不得擔(dān)任證券公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人等職務(wù)或者實(shí)際履行上述職務(wù)。首創(chuàng)證券則應(yīng)當(dāng)在收到此決定書之日起30個(gè)工作日內(nèi)，作出免除金煒棋首創(chuàng)證券杭州文二路證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人的決定。

同日西部證券的一家營業(yè)部也遭監(jiān)管懲處。內(nèi)蒙古證監(jiān)局公告顯示，西部證券包頭鋼鐵大街證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人劉強(qiáng)在任職期間，不落實(shí)證監(jiān)會關(guān)于賬戶實(shí)名制的監(jiān)管要求，因此，劉強(qiáng)也被免職。

此外，海南貝格富科技在今年4月被曝出疑似跑路。對此，證監(jiān)會在4月16日發(fā)布的答記者問中表示，高度關(guān)注資本市場場外配資情況，堅(jiān)定不移地打擊違法違規(guī)的場外配資行為，堅(jiān)決維護(hù)投資者合法權(quán)益和資本市場正常秩序。并稱已關(guān)注到相關(guān)報(bào)道，并在第一時(shí)間組織核查。

證監(jiān)會稱，經(jīng)查，海南貝格富科技有限公司不具備經(jīng)營證券業(yè)務(wù)資質(zhì)。目前，公安機(jī)關(guān)已經(jīng)接到多名投資者報(bào)案，反映海南貝格富科技有限公司涉嫌以場外配資為名實(shí)施詐騙。

證監(jiān)會將密切關(guān)注案件進(jìn)展情況，積極配合案件查處，嚴(yán)懲不法分子，并鄭重提醒廣大投資者，所謂的場外配資平臺均不具備經(jīng)營證券業(yè)務(wù)資質(zhì)，有的涉嫌從事非法證券業(yè)務(wù)活動，有的甚至采用“虛擬盤”等方式涉嫌從事詐騙等違法犯罪活動。廣大投資者提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識，遠(yuǎn)離場外配資，以免遭受財(cái)產(chǎn)損失。如因參與場外配資被騙，請及時(shí)向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)案。

那么對于疑似遭遇相關(guān)遭遇的投資者，又應(yīng)該如何應(yīng)對？

隆安律師事務(wù)所律師劉小勇表示，投資者在遭遇類似事件時(shí)，可以向證監(jiān)局反映或者向經(jīng)偵部門報(bào)案?！皬淖x者的來信來看，應(yīng)該屬于個(gè)人的非法業(yè)務(wù)，但是此中情況實(shí)踐當(dāng)中維權(quán)有點(diǎn)難度，一是基本沒有合同或者協(xié)議，二是此類情況取證比較困難，很多只有零散的一些微信記錄或者轉(zhuǎn)賬記錄，很容易被定義為民間借貸糾紛，不過上述兩條途徑都可以去試試。”

他進(jìn)一步表示，如果報(bào)案，需要拿到公安機(jī)關(guān)的受理單，假如不予受理，說明不屬于刑事案件，可以前往法院起訴，走民事訴訟，如果受理，則進(jìn)入刑事程序，就不能再去法院起訴，根據(jù)先刑后民的原則處理。

“從讀者敘述的情況來看，估計(jì)不只有他一個(gè)受害者，可以想辦法聯(lián)絡(luò)其他人一起起訴或者報(bào)案?！彼ㄗh，投資者聯(lián)合起訴，可能成本更低，也更具有可操作性。