1.什么是私募基金？

私募投資基金（以下簡稱私募基金），是指在我國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。

2.私募基金有哪幾種類型？

私募投資基金的類型：主要分為私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、資產(chǎn)配置類私募基金。私募證券投資基金主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他資產(chǎn)；私募股權(quán)投資基金主要投向未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司非公開發(fā)行或交易的股票以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他資產(chǎn)；資產(chǎn)配置類私募投資基金，主要采用基金中基金（FOF）的投資方式，主要對(duì)私募證券投資基金和私募股權(quán)投資基金進(jìn)行跨類投資。

3.私募基金有哪些特點(diǎn)？

私募投資基金運(yùn)作主要分為募、投、管、退四個(gè)階段，主要具有以下特點(diǎn)：

一是私募基金姓“私”。不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金,不得通過公眾傳媒或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對(duì)象宣傳推介。

二是私募基金要登記備案。各類私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)登記,各類私募基金募集完畢,均應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理備案手續(xù)。但登記備案,不構(gòu)成對(duì)私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可;不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)安全的保證。

三是私募基金非“債”。私募基金不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益，私募基金往往不具有固定收益證券之特點(diǎn)。

四是私募投資重“匹配”。私募基金投資確立了合格投資者制度，從資產(chǎn)規(guī)模或收入水平、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、單筆最低認(rèn)購金額三個(gè)方面規(guī)定了適度的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，監(jiān)管制度要求對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估,并由投資者書面承諾符合合格投資者條件;要求私募基金管理機(jī)構(gòu)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),選擇向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金;要求投資者如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問卷,承諾資產(chǎn)或者收入情況;要求投資者確保委托資金來源合法,不得非法匯集他人資金投資私募基金。

五是私募運(yùn)作要“透明”。制定并簽訂基金合同，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)；根據(jù)基金合同約定安排基金托管事項(xiàng),如不進(jìn)行托管,應(yīng)當(dāng)明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制；堅(jiān)持專業(yè)化管理、建立防范利益沖突和利益輸送機(jī)制；按照合同約定如實(shí)向投資者披露信息。

4.關(guān)于私募基金投資者法律法規(guī)主要有哪些規(guī)定？

《證券投資基金法》第八十七條規(guī)定：非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過二百人。前款所稱合格投資者，是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人。合格投資者的具體標(biāo)準(zhǔn)由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十一條明確私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，且單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過法律規(guī)定的特定數(shù)量；《暫行辦法》第十二條規(guī)定合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元。擬定這一標(biāo)準(zhǔn)的主要考慮是：合格投資者標(biāo)準(zhǔn)過低，容易將不具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力的公眾投資者卷入其中，進(jìn)而引發(fā)非法集資風(fēng)險(xiǎn)?！掇k法》分別從金融資產(chǎn)規(guī)模和收入水平兩個(gè)維度進(jìn)行規(guī)定，也為具有穩(wěn)定高收入的群體參與私募基金留有空間。

5.投資者如何獲取私募基金的基本信息？

為方便廣大投資者對(duì)私募基金信息進(jìn)行查詢，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在其官方網(wǎng)站上搭建了私募基金分類公示平臺(tái)，按照私募基金管理人登記的信息對(duì)私募基金進(jìn)行分類公示。這個(gè)平臺(tái)的網(wǎng)址是：gs.amac.org.cn，通過這個(gè)平臺(tái)投資者可以了解私募基金管理人的綜合信息，盡可能減少信息的不對(duì)稱和投資中的盲目、沖動(dòng)。

????? 6.私募基金投資中發(fā)生損害投資者合法權(quán)益的行為或與管理人產(chǎn)生爭議，投資者有哪些維權(quán)途徑？

投資者在認(rèn)購私募基金產(chǎn)品后，要持續(xù)關(guān)注私募基金產(chǎn)品投資、運(yùn)作情況，要求私募基金管理人按照約定履行信息披露義務(wù)。投資者若發(fā)現(xiàn)管理人失聯(lián)、跑路，基金財(cái)產(chǎn)被侵占、挪用，基金存在重大風(fēng)險(xiǎn)等情況，要及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)或私募基金管理人注冊(cè)地所在地證監(jiān)局反映，或者在糾紛發(fā)生后及時(shí)通過仲裁、訴訟途徑維護(hù)自身合法權(quán)益；若發(fā)現(xiàn)私募基金管理人涉嫌詐騙、非法集資等犯罪線索的，要及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案