非法集資篇

非法集資分為非法吸收公眾存款和集資詐騙。非法吸收公眾存款是指違反國(guó)家金融管理法律規(guī)定，向社會(huì)公眾（包括單位和個(gè)人）吸收資金的行為，同時(shí)具備四個(gè)條件：一是未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金；二是通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳；三是承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；四是向社會(huì)公眾即不特定對(duì)象吸收資金。而集資詐騙罪與非法吸收公眾存款罪區(qū)別主要在于犯罪的主觀故意不同：集資詐騙罪是行為人采用虛構(gòu)事實(shí)、隱瞞真相的方法意圖永久非法占有社會(huì)不特定對(duì)象的資金，具有非法占用的主觀故意。

現(xiàn)實(shí)中，“私募基金”與非法集資往往只有一步之遙……

S公司以從事私募基金投資為由，向群眾吸收資金，涉及人數(shù)眾多，集資金額巨大，是典型的以私募基金為名進(jìn)行非法集資的違法違規(guī)行為。

S公司是在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募證券投資基金管理人，S公司關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)L公司亦為登記的私募證券投資基金管理人，兩家公司共備案了數(shù)十只私募基金。監(jiān)管部門檢查發(fā)現(xiàn) S公司存在公開宣傳、向非合格投資者募集、承諾最低收益等違法行為，非法集資特征明顯。

一是打款人并非備案基金投資者。雖然給S公司打款的自然人都備注了購(gòu)買私募基金產(chǎn)品，但均不是S公司在基金業(yè)協(xié)會(huì)產(chǎn)品備案中顯示的投資人。

二是通過S公司賬戶匯集大量自然人資金。大量自然人直接打款到S公司賬戶，數(shù)額從數(shù)十萬元到數(shù)百萬元不等，打款的備注均為購(gòu)買私募產(chǎn)品，匯集到的資金數(shù)額巨大。上述自然人直接打款到管理人自身的銀行賬戶而非托管券商開立的募集資金專戶，顯然不符合正常的私募基金購(gòu)買方式。

三是匯集資金去向不明。S公司賬戶匯集的資金，小部分被用做繳納物業(yè)水電等公司日常運(yùn)行費(fèi)用，其余大部分轉(zhuǎn)出到股東個(gè)人賬戶，被拆散成數(shù)千元一筆打往多個(gè)個(gè)人戶，或轉(zhuǎn)給關(guān)聯(lián)方、其他股東等，還有的用于購(gòu)買汽車、房產(chǎn)等消費(fèi)。

在市場(chǎng)魚龍混雜的情況下，投資者必須“擦亮眼睛”，正確認(rèn)識(shí)私募，準(zhǔn)確定位自我，做到“三看三不”，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高自我保護(hù)能力：

一要看人。購(gòu)買私募基金產(chǎn)品前，通過基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查詢了解私募機(jī)構(gòu)。對(duì)私募機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)能力的判斷不能僅僅依據(jù)辦公場(chǎng)所的裝修檔次及工作人員的著裝品質(zhì)，要仔細(xì)了解高管人員的職業(yè)背景、學(xué)歷情況、從業(yè)經(jīng)歷等信息，不要盲目地相信“有關(guān)系”“有資源”等毫無憑據(jù)的說辭。

二要看產(chǎn)品。要自覺抵制“保本保收益”“高收益無風(fēng)險(xiǎn)”“快速致富”等噱頭誘惑，保持頭腦冷靜，多一分懷疑，少一分僥幸。如果私募基金宣傳推介材料中含有“定期付息、到期還本”等字眼，或是私募基金管理人、其股東或?qū)嶋H控制人、關(guān)聯(lián)方直接或間接承諾“保本保收益”，即提示這是一個(gè)違規(guī)產(chǎn)品，請(qǐng)勿購(gòu)買。

三是看合同。投資者看合同時(shí)，要重點(diǎn)關(guān)注合同中是否明確提示投資風(fēng)險(xiǎn)、投資范圍或投資標(biāo)的，核實(shí)相關(guān)條款與宣傳推介內(nèi)容是否一致，是否托管，是否約定糾紛解決途徑等。

四是量力而行“不貪小利”。投資者要從自身實(shí)際出發(fā)，量力而行，對(duì)照私募基金合格投資者判斷自身是否能夠投資私募基金產(chǎn)品。在滿足合格投資者標(biāo)準(zhǔn)的前提下，再選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品。

五是文件簽署“不走過場(chǎng)”。投資者應(yīng)當(dāng)認(rèn)真對(duì)待有關(guān)個(gè)人投資者資格審查等適當(dāng)性審查環(huán)節(jié)，充分認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)揭示書、合格投資者承諾書、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)調(diào)查問卷等的重要性，認(rèn)真審閱合同條款，而不是草草瀏覽文件、簡(jiǎn)單簽字了事。

六是投資前后“不做甩手掌柜”。投資者在了解自身情況的前提下，應(yīng)充分了解所投產(chǎn)品，知道買的是誰(shuí)的產(chǎn)品，與誰(shuí)簽約，由誰(shuí)管理，資金劃到何處，具體投向何方。發(fā)現(xiàn)管理人管理基金存在違法違規(guī)情況的，及時(shí)向監(jiān)管部門反映；發(fā)現(xiàn)管理人涉嫌詐騙、非法集資等犯罪線索的，及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。

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