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1.非法證券期貨活動由誰負責查處？
答：根據(jù)《證券法》、《期貨交易管理條例》、《國務院辦公廳關于嚴厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務有關問題的通知》（國辦發(fā)〔2006〕99號）的規(guī)定，非法證券期貨活動的查處和善后處理工作按屬地原則由各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市人民政府負責。涉及多個省（區(qū)、市）的，由公司注冊地的省級人民政府牽頭負責，相關?。▍^(qū)、市）要予以積極配合。發(fā)現(xiàn)涉嫌犯罪的，應及時移送公安機關立案查處，并依法追究刑事責任。
中國證監(jiān)會的職責主要是根據(jù)公安、司法機關要求，對非法證券期貨類案件從專業(yè)角度出具性質認定意見及進行案件移送等。
答：非法證券期貨活動是一種典型的涉眾型違法犯罪活動，嚴重干擾正常的經(jīng)濟金融秩序，破壞社會和諧穩(wěn)定。不法分子往往使用虛假身份和虛假信息，通過夸大宣傳、承諾收益等手段，以各種形式作掩護，引誘投資者上當受騙。不法分子騙取投資者錢財后，往往立即揮霍一空，或者逃之夭夭，投資者損失難以追回。
需要注意的是，投資者參與非法證券期貨活動不受法律保護。根據(jù)1998年國務院發(fā)布的《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》第18條規(guī)定，“因參與非法金融業(yè)務受到的損失，由參與者自行承擔”。投資者如果參與非法證券期貨活動，將面臨“責任自負，損失自擔”的結果。
答：近年來，隨著政府對非法證券期貨活動打擊力度的不斷加大，不法分子從事非法證券期貨活動的手法不斷翻新，非法證券期貨活動的隱蔽性也越來越強。識別非法證券期貨活動，可以從以下四個方面來判斷：
一看業(yè)務資質。證券期貨行業(yè)是特許經(jīng)營行業(yè)，按照規(guī)定，開展證券期貨業(yè)務需要經(jīng)中國證監(jiān)會批準，取得相應業(yè)務資格。未取得相應業(yè)務資格而開展證券期貨業(yè)務的機構，是非法機構，請不要與這樣的機構打交道，以免上當受騙。投資者如果想要知道一家公司是否獲準公開發(fā)行，可以通過中國證監(jiān)會網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn）查詢行政許可信息欄目，同時還可以登錄上海證券交易所（www.sse.com.cn）、深圳證券交易所（www.szse.cn）網(wǎng)站查詢新股發(fā)行的具體信息；如果想要知道一家公司或人員是否具備證券期貨業(yè)務資格，可以登錄中國證監(jiān)會網(wǎng)站或中國證券業(yè)協(xié)會（www.sac.net.cn）和中國期貨業(yè)協(xié)會（www.cfachina.org）網(wǎng)站進行查詢。另外，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司也是經(jīng)國務院批準的全國性證券交易場所，投資者可以登錄其網(wǎng)站（www.neeq.cc）查詢具有主辦券商業(yè)務資格的證券公司和掛牌公司有關信息。
二看營銷方式。開展證券期貨業(yè)務活動，要遵守證券期貨法律法規(guī)有關投資者適當性管理的要求，合法的證券期貨經(jīng)營機構在進行業(yè)務宣傳推介時，一般會采用謹慎用語，不會夸大宣傳、虛假宣傳，同時還會按要求充分揭示業(yè)務風險。但是，不法分子大多利用投資者“一夜暴富”或急于扭虧的心理，較多采用夸張、煽動或吸引眼球的宣傳用語，往往自稱“老師”、“股神”，以“跟買即漲停”、“推薦黑馬”、“提供內幕信息”、“包賺不賠”、“保證上市”、“專家一對一貼身指導”、“對接私募”等說法吸引投資者。證券期貨投資是有風險的，不可能穩(wěn)賺不賠。
三看匯款賬號。一般來說，非法證券期貨活動的目的是為了騙取投資者錢財，獲取非法所得。為達此目的，不法分子往往會采取各種推銷手段，如打折、優(yōu)惠、頻繁催款、制造緊迫感等方式，催促投資者盡快將資金打入其控制的銀行賬戶。合法證券期貨經(jīng)營機構只能以公司名義對外開展業(yè)務，也只能以公司的名義開立銀行賬戶，不會用個人賬戶或非本機構賬戶進行收款。投資者在匯款環(huán)節(jié)應當格外謹慎，如果收款賬戶為個人賬戶或與該機構名稱不符，投資者一定不要向其匯款。
四看互聯(lián)網(wǎng)址。非法證券期貨網(wǎng)站的網(wǎng)址往往采用無特殊意義的字母和數(shù)字構成，或在合法證券期貨經(jīng)營機構網(wǎng)址的基礎上變換或增加字母和數(shù)字。投資者可通過證監(jiān)會網(wǎng)站或中國證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站，查看合法證券期貨經(jīng)營機構的網(wǎng)址，不要登陸非法證券期貨網(wǎng)站，以免誤入陷阱，蒙受損失。
4.受到非法證券期貨活動侵害后如何處理？
答：根據(jù)國家有關規(guī)定，非法證券期貨活動的查處和善后處理由地方人民政府負責。投資者受到非法證券期貨活動侵害后，為使不法分子及時得到查處，盡可能挽回損失，請在第一時間向當?shù)毓矙C關報案，或者向當?shù)毓ど滩块T、證券期貨監(jiān)管部門反映。投資者應妥善保管好合同、匯款單、銀行流水等憑證以及通話短信記錄、交易記錄等材料，提供給地方政府有關部門，以便其查處非法證券期貨活動，維護自身合法權益。
此外，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國證監(jiān)會于2008年1月2日聯(lián)合印發(fā)的《關于整治非法證券活動有關問題的通知》對非法證券活動受害人的救濟途徑作了規(guī)定，如果非法證券活動構成犯罪，被害人應當通過公安、司法機關行使追贓程序追償；如果非法證券活動僅是一般違法行為而沒有構成犯罪，當事人符合民事訴訟法規(guī)定的起訴條件的，可以通過民事訴訟程序請求賠償。
答：該公安機關的上述說法并不妥當。根據(jù)相關規(guī)定，非法證券期貨活動的查處和善后處理工作按屬地原則由各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市人民政府負責。非法證券期貨活動是否涉嫌犯罪，由公安機關、司法機關依法認定。公安機關、司法機關根據(jù)工作需要，可以提請證監(jiān)會及其派出機構出具認定意見，作為辦案參考。證監(jiān)會及其派出機構根據(jù)公安機關、司法機關或其他有關行政執(zhí)法部門的要求，依法對正在立案偵查、調查或審理的特定證券期貨涉嫌犯罪案件或行政違法案件進行性質認定。
根據(jù)《國務院關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》（國發(fā)〔2011〕38號）的規(guī)定，除國務院或國務院金融管理部門批準設立的從事金融產品交易的交易場所外，其他交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負責監(jiān)管，并切實做好統(tǒng)計監(jiān)測、違規(guī)處理和風險處置工作。根據(jù)《國務院關于同意建立清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議制度的批復》（國函〔2012〕3號）的規(guī)定，省級人民政府、公安機關、司法機關及有關部門對涉嫌從事違法證券期貨交易活動的性質認定存疑的，可提交聯(lián)席會議認定，由證監(jiān)會在征求相關成員單位意見的基礎上依法出具認定意見。
投資者在遭遇非法證券期貨活動或對各類地方交易場所交易性質存疑時，應及時向公安機關報案或向地方政府有關部門舉報，并妥善保存有關證據(jù)材料，以免造成損失。
答：投資者接到該類電話時，應當提高警惕，這可能是非法發(fā)行股票活動。根據(jù)國家規(guī)定，公開發(fā)行股票，須經(jīng)中國證監(jiān)會核準，未經(jīng)依法核準，任何單位和個人不得公開、變相公開發(fā)行股票。非公開發(fā)行股票，不得采用廣告、公告、廣播、網(wǎng)絡、短信等公開方式或變相公開方式進行。非法發(fā)行股票活動的表現(xiàn)形式主要有：（1）編造公司將在境內外上市或證券發(fā)行獲得批準等虛假消息，誘騙社會公眾購買所謂“原始股”，或者私下簽署轉讓協(xié)議、認購協(xié)議；（2）非法中介機構以投資咨詢機構、外國公司駐華代表處等名義，向社會公眾非法買賣或代理買賣未上市公司證券；（3）通過購買權益份額或簽訂投資協(xié)議、持股協(xié)議等方式，非法或變相公開發(fā)行證券；（4）跨地區(qū)成立多家公司，以不同公司的名義售賣股權或者通過傳銷模式售賣股權，從而規(guī)避《證券法》有關公開發(fā)行的規(guī)定。
我們提醒您，股票是一種高風險金融產品，依法發(fā)行股票的公司，不會向您保證取得高收益?，F(xiàn)在，有些不法分子編造公司即將在境內外上市或股票發(fā)行已經(jīng)獲得有關部門批準的謊言，誘導社會公眾購買所謂“原始股”，實質上是在騙取錢財，請您不要相信。買賣股票，要通過中國證監(jiān)會批準設立的證券公司進行，以免上當受騙。
答：根據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定，證券期貨投資咨詢是指從事證券期貨投資咨詢業(yè)務的機構及其投資咨詢人員為證券期貨投資人或者客戶提供證券期貨投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動，其形式包括向投資人或客戶提供證券期貨投資咨詢服務，舉辦有關證券期貨投資咨詢的講座、報告會、分析會，在報刊上發(fā)表證券期貨投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券期貨投資咨詢服務。從事證券期貨投資咨詢業(yè)務，必須取得中國證監(jiān)會的業(yè)務許可。未經(jīng)中國證監(jiān)會許可，任何機構和個人均不得從事證券期貨投資咨詢業(yè)務。
近年來，非法證券投資咨詢活動較為猖獗，尤其是近期市場行情的好轉和互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，新股民不斷涌入，不法分子以投資咨詢、推薦股票等形式進行非法證券投資咨詢活動。此類活動形式多變，手法多樣，通常設立網(wǎng)站（包括冒用證券公司、證券投資咨詢機構名義，設立名稱相近的網(wǎng)站），或者利用網(wǎng)站的論壇、股吧、博客、QQ群等互動欄目，以及電視、廣播、報刊等媒體作為營銷平臺，通過虛假信息、夸大宣傳、承諾收益等手段，招攬會員或客戶，推薦股票、在線咨詢或代客理財，以收取會費、收益分成等方式牟利，非法開展證券投資咨詢活動。
考證培訓機構以收取培訓費，提供所謂股票投資培訓和以在線QQ指導的方式提供薦股服務屬于非法證券投資咨詢活動。投資者看到或收到機構或個人收費薦股的信息，應先去到證監(jiān)會網(wǎng)站或證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢該機構或人員是否具有相應資質，或者致電被假冒的合法機構，核實相關信息，以免上當受騙，損失錢財。
答：根據(jù)國家規(guī)定，只有經(jīng)中國證監(jiān)會許可、取得證券投資咨詢業(yè)務資格的證券公司和證券投資咨詢機構，才可以向投資者銷售“薦股軟件”。投資者可以去中國證監(jiān)會網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn）首頁“機構名錄”欄目、中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（www.sac.net.cn）首頁“信息公示”欄目，查詢核實向您銷售“薦股軟件”的，是不是合法的證券經(jīng)營機構。投資者在收到此類電話時，應當先對軟件和推薦機構進行必要了解后，謹慎購買。
此外，“薦股軟件”是提供證券投資咨詢服務的一種方式，可以提供一些咨詢信息或投資建議，供您投資決策時參考，不可能捕捉到所謂“黑馬股”，更不能保證您只賺不賠。如果有人向您宣傳，說他的“薦股軟件”能捕捉“黑馬股”，保證您用了以后一定能賺錢，那是在“忽悠”您，請您千萬不要上當受騙。
答：根據(jù)國家規(guī)定，只有通過中國證監(jiān)會批準設立的期貨經(jīng)營機構，才能進行期貨交易。期貨經(jīng)營機構在從事經(jīng)紀業(yè)務時，要按規(guī)定主動向投資者提示期貨交易風險，并不得向客戶作獲利保證，不得與客戶約定分享利益或共擔風險。建議投資者在參與期貨交易前，先確認該公司是否具備期貨業(yè)務資質及交易的是否為合法期貨品種，再謹慎選擇是否參與。
期貨交易風險很大，不可能穩(wěn)賺不賠。近來，有些不法分子通過QQ、網(wǎng)絡論壇等發(fā)布信息，說期貨交易“投資小、收益大”，只要跟著“老師”做，就可“一個月收益翻番”，這是在騙取投資者錢財，請投資者一定要當心。不法分子往往利用投資者“一夜暴富”的心理，通過夸大宣傳，吸引投資者參與非法期貨交易。投資者如果想要參與期貨交易，首先應當對期貨交易相關的基本知識和業(yè)務規(guī)則有所了解，然后通過合法的期貨公司交易在合法期貨交易所上市的期貨品種。
答：根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，證券公司經(jīng)中國證監(jiān)會批準后方可經(jīng)營融資融券業(yè)務；按照中國證監(jiān)會規(guī)定，期貨公司及其從業(yè)人員不得從事配資業(yè)務，也不得以任何方式參與配資業(yè)務。
股票和期貨是高風險金融產品，投資者進行股票投資或期貨交易，應當通過依法設立的證券公司或期貨公司進行。投資者務必保持理性心態(tài)，增強風險防范意識，始終將風險控制在自己可承受范圍內，慎重參與社會上的配資業(yè)務，以免上當受騙或造成自己難以承受的損失。
答：投資者如果想要進行股票或期貨投資，應當選擇合法的證券公司或期貨公司，在進行必要的風險評估后，選擇適合自己的投資項目或投資品種。有關這些合法的證券公司或期貨公司的信息，投資者可以登錄中國證監(jiān)會網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn）或中國證券業(yè)協(xié)會（www.sac.net）、中國期貨業(yè)協(xié)會（www.cfachina.org）網(wǎng)站進行資質查詢。其中，中國證券業(yè)協(xié)會和中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站對合法機構的信息公示中，還會對公司的官方網(wǎng)站進行列示，投資者在下載交易軟件或瀏覽合法機構的網(wǎng)頁信息時，也應當通過登錄官方網(wǎng)站進行，以防被釣魚網(wǎng)站或其他非法網(wǎng)站造成信息泄露、密碼盜取、上當受騙等損失。
答：非法證券期貨活動的本質在于“假”和“騙”。為了能獲取非法收入，不法分子可謂是無孔不入，手段不斷翻新。其騙人手段主要有：一是群發(fā)短信或不斷的電話騷擾，承諾高收益，能夠以小博大，誘騙投資者不斷投入資金；二是不法分子通過設立非法網(wǎng)站甚至假冒合法金融機構網(wǎng)站，招攬會員或客戶，以虛假資質和業(yè)績騙取信任，引誘投資者上當；三是不法分子通過博客、股吧、論壇、QQ群、聊天室、微信等網(wǎng)絡平臺，發(fā)布非法活動信息，以夸大宣傳等手段吸引投資者參與；四是不法分子通過百度的“推廣鏈接”、門戶網(wǎng)站和財經(jīng)網(wǎng)站，發(fā)布非法網(wǎng)站鏈接或非法活動廣告鏈接，引導投資者瀏覽，等待投資者上鉤；五是不法分子通過淘寶等電商平臺，開設網(wǎng)店售賣非法薦股軟件或利用眾籌平臺發(fā)布非法活動項目等，變換形式傳播網(wǎng)絡涉非信息，從事非法活動；六是開辦“股民學?！?，招攬會員或客戶，推薦股票、在線咨詢或代客理財，以收取會費、收益分成等方式牟利。投資者收到類似信息或宣傳時，應提高警惕，仔細辨別，認清此類信息的騙人本質，以免落入非法證券期貨活動的陷阱，造成損失。
答：根據(jù)相關法律規(guī)定，證券經(jīng)紀業(yè)務作為證券業(yè)務之一，只能由經(jīng)我會批準設立的證券公司專營，證券公司及其從業(yè)人員不得未經(jīng)過其依法設立的營業(yè)場所私下接受客戶委托買賣證券。證券公司從事經(jīng)紀業(yè)務時，不得接受客戶的全權委托，不得以任何方式對客戶收益作出承諾。
投資者接到此類電話時，可以登錄中國證監(jiān)會網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn）或中國證券業(yè)協(xié)會（www.sac.net）、中國期貨業(yè)協(xié)會（www.cfachina.org）網(wǎng)站對該公司和客服人員進行資質查詢，以免被不法分子誘騙，造成不必要的損失。
答：中國證券登記結算有限公司《證券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定，“投資者應當以本人名義申請開立證券賬戶，不得冒用他人名義或虛假證件開立證券賬戶。投資者應當使用以本人名義開立的證券賬戶，不得違規(guī)使用他人證券賬戶或將本人證券賬戶違規(guī)提供給他人使用。投資者違反上述規(guī)定，應當承擔相應的經(jīng)濟損失和法律責任?！?/span>
投資者應妥善保管證券賬號和交易密碼，保證自己的資產安全，將證券賬號和交易密碼告知他人的行為會給自己帶來諸如賬戶個人信息泄露、財產損失等風險，造成不必要的損失。此外，需提醒的是，投資者將證券賬戶委托別人代操作，屬于民事行為，出現(xiàn)糾紛后應通過民事訴訟途徑解決。
答：這家公司的這種交易方式是不符合清理整頓政策的，根據(jù)國辦發(fā)〔2012〕37號文件規(guī)定，任何交易場所利用其服務與設施，將權益拆分為均等份額后發(fā)售給投資者，即屬于“均等份額公開發(fā)行”，都是違反清理整頓政策的。文化藝術品份額化交易不僅違反國家政策，同時還經(jīng)常伴隨著價格操縱、規(guī)則隨意變動等違規(guī)行為，同時對藝術品真?zhèn)?、價值等缺乏權威認定，導致價格虛高、暴漲暴跌，可能嚴重損害投資者權益，蘊藏較大的風險。
答：電子競價是指電子化的競價方式，根據(jù)國發(fā)〔2011〕38號和國辦發(fā)〔2012〕37號文件，以及國資委《企業(yè)國有產權交易操作規(guī)則》（國資發(fā)產權[2009]120號）的相關規(guī)定，交易場所可以通過電子化的競價方式開展買方單向競價，這種單向的電子競價方式，符合國家政策。但根據(jù)國務院文件規(guī)定，不得通過電子平臺開展買賣雙向競價，包括不得開展集合競價、連續(xù)競價、電子撮合等。
答：保證金交易是一些交易場所常用的一種交易機制，具有杠桿作用，如果保證金比例過低，杠桿可能很高，可以實現(xiàn)用較小的金額實現(xiàn)較大的收益，但收益和風險都是成正比的，收益高也同時意味著風險大。普通投資者如果不了解杠桿交易的風險，盲目將全部身家開展高杠桿交易，可能出現(xiàn)本金虧光的情況，導致“血本無歸”，甚至面臨超過本金的虧損。
答：一些文化類交易場所開展郵幣卡交易，采用連續(xù)競價等集中交易方式，是違反國發(fā)〔2011〕38號和國辦發(fā)〔2012〕37號文件規(guī)定的。這些交易場所吸引大量自然人投資者參與，甚至通過惡意炒作、操縱市場等違規(guī)行為獲取不正當收益，嚴重損害投資者的合法權益。一旦這些交易出現(xiàn)崩盤現(xiàn)象，可能導致投資者血本無歸，風險很大。
答：目前一些交易場所以白銀為主要交易對象，不通過自身交易形成價格，而是將彭博、路透等機構發(fā)布的境外實時價格換算為人民幣價格，由會員單位在此基礎上加減一定點差提供買賣報價，與個人為主的客戶進行T+0連續(xù)交易。這些交易均為高杠桿交易，大都以反向對沖方式了結，基本無實物交割。其交易模式為“分散式柜臺交易”，即交易場所發(fā)展會員、會員又發(fā)展代理商和居間商，層層招攬客戶，會員與客戶對賭。這些交易場所名為現(xiàn)貨交易場所，實為投機炒作平臺，對實體經(jīng)濟沒有積極作用，還因個人客戶虧損累累而引發(fā)大量投訴與糾紛，影響社會和諧穩(wěn)定。
從性質上看，“分散式柜臺交易”屬于國發(fā)〔2011〕38號文件禁止的做市商交易方式，且T+0交易方式違反了“任何投資者買入后賣出或賣出后買入同一交易品種的時間間隔不得少于 5個交易日”的規(guī)定。參與這類交易場所交易風險極大，一是“分散式柜臺交易”方式使得經(jīng)紀商會員和投資者之間存在嚴重的利益沖突，出于經(jīng)濟利益的誘惑，侵害投資者權益的情況時有發(fā)生；二是這類交易場所一般通過交易規(guī)則限制投資者提取實物，鼓勵投資者頻繁交易，造成價格劇烈波動，給投資者造成虧損風險的同時還使其承擔高額的手續(xù)費負擔。因此，投資者應當遠離這類違規(guī)交易。
