怎樣識(shí)別真假期貨交易，誤入騙局又如何維權(quán)？經(jīng)濟(jì)之聲《天天 315》特別專欄——《期 貨打假在行動(dòng)》，教您識(shí)別真假期貨交易，期貨打假我們?cè)谝黄穑?/p>

經(jīng)濟(jì)之聲：陳柏峰先生來(lái)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)打非局，打非局的主要職責(zé)是不是就是打擊非法證券期貨活動(dòng)，打擊起來(lái)難嗎？

陳柏峰：中國(guó)證監(jiān)會(huì)打非局成立于2014年，是證監(jiān)會(huì)部門調(diào)整之后新設(shè)的部門之一。其主要職責(zé)有三部分，一是承擔(dān)打擊非法證券期貨活動(dòng)的有關(guān)工作，二是承擔(dān)清理整頓各類交易場(chǎng)所的有關(guān)工作。三是負(fù)責(zé)對(duì)非法發(fā)行證券、非法證券期貨經(jīng)營(yíng)咨詢活動(dòng)等的認(rèn)定、查處。

經(jīng)濟(jì)之聲：于律師是中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的常年法律顧問(wèn)，曾參與重要期貨法律、法規(guī)的起草工作；代理過(guò)多起業(yè)內(nèi)有影響的期貨法律訴訟，擁有豐富的期貨訴訟實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。想請(qǐng)教一下于律師，您覺得在期貨交易領(lǐng)域哪些環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)問(wèn)題，容易出現(xiàn)糾紛？

于學(xué)會(huì)：期貨交易領(lǐng)域，因?yàn)橥顿Y者都需要通過(guò)期貨公司代理來(lái)進(jìn)入期貨市場(chǎng)，目前主要容易出現(xiàn)糾紛的主要是和期貨公司之間的代理環(huán)節(jié)，因?yàn)槠谪浗灰滋赜械慕灰讬C(jī)制有強(qiáng)行平倉(cāng)這種特殊的交易機(jī)制，因此比一般的交易更容易發(fā)生糾紛。

今天的節(jié)目要鎖定的是非法證券期貨交易的話題，先來(lái)關(guān)注一個(gè)案例：2015年9月，溫州蔡先生接到一個(gè)自稱“投資人”的電話，對(duì)方向蔡先生推薦，可以在家做現(xiàn)貨原油、白銀交易，方便又有高回報(bào)。經(jīng)不住對(duì)方多次來(lái)電推銷，蔡先生心動(dòng)了。開通當(dāng)天，蔡先生轉(zhuǎn)賬1萬(wàn)元進(jìn)入“交易平臺(tái)”。在分析師的指導(dǎo)下，當(dāng)天獲利2000多元，這讓蔡先生心動(dòng)不已！起初，蔡先生對(duì)這高回報(bào)投資還心有疑慮，但幾次試探性的從平臺(tái)提取部分現(xiàn)金的成功操作，打消了蔡先生的疑慮！看來(lái)真的是“天上掉餡餅”了。

而此時(shí)，蔡先生卻不知已經(jīng)一步步陷入騙子設(shè)下的圈套，在往后數(shù)月內(nèi)，蔡先生的投資金額逐漸在增加，但一直處于虧損狀態(tài)，而“平臺(tái)工作人員”總能編出理由拒絕蔡先生提現(xiàn)的申請(qǐng)。直到今年1月份，蔡先生投資了200萬(wàn)的賬戶虧了只剩幾百元后，才發(fā)現(xiàn)被騙。

經(jīng)濟(jì)之聲：從溫州樂清警方破獲的這起系列網(wǎng)絡(luò)虛擬投資詐騙案件當(dāng)中可以看到，涉案金額比較高，達(dá)上千萬(wàn)元；另外是以投資原油以及白銀現(xiàn)貨為名來(lái)實(shí)施詐騙。類似的爆料，《天天315》欄目接到過(guò)多起。案例當(dāng)中提到的這種情形，從全國(guó)各地來(lái)看是不是還比較多？

于學(xué)會(huì)：比較多，我們也經(jīng)常接到這種情況的電話投訴。

陳柏峰：最近這幾年，以現(xiàn)貨、原油、白銀，還有一些大宗商品為交易標(biāo)的的平臺(tái)特別多，發(fā)生糾紛的事件也很多，上述案例是比較典型的一種詐騙手段。

經(jīng)濟(jì)之聲：為什么這些現(xiàn)貨平臺(tái)喜歡穿著期貨的外衣呢？是不是和期貨交易的一些特點(diǎn)有很大關(guān)系？

于學(xué)會(huì)：有關(guān)系。期貨交易設(shè)計(jì)當(dāng)初就是現(xiàn)貨市場(chǎng)，因?yàn)橐郧暗默F(xiàn)貨市場(chǎng)不能滿足貿(mào)易的需要，所以設(shè)計(jì)了期貨市場(chǎng)。期貨交易有幾個(gè)特點(diǎn)：第一個(gè)就是杠桿交易，我們叫“保證金交易”。第二個(gè)叫雙向交易。和股票不同的是，不僅可以買漲，還可以賣跌。

經(jīng)濟(jì)之聲：您談到，保證金交易還有雙向交易，這兩個(gè)特點(diǎn)都是增加交易機(jī)會(huì)的，但同時(shí)是不是也放大了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)？

于學(xué)會(huì)：這是一定的。期貨交易還有一點(diǎn)在于，它是T+0，就是當(dāng)天可以反復(fù)多次交易，世界各國(guó)對(duì)期貨市場(chǎng)監(jiān)管都非常嚴(yán)。市場(chǎng)面向社會(huì)的公開性吸引了大量的社會(huì)投資者，目前在我們國(guó)家這種騙子屬于鉆了空子。

經(jīng)濟(jì)之聲：期貨交易的這幾個(gè)特點(diǎn)實(shí)際上都是在交易機(jī)制上做了一定的改變，比傳統(tǒng)的現(xiàn)貨交易更加有效率。但是不是也會(huì)有一些人利用這些特點(diǎn)，搞不法行為，比如T+0，高倍杠桿，低門檻高收益這些由頭都挺吸引投資者的，是嗎？

陳柏峰：是的。因?yàn)楸旧磉@個(gè)期貨交易模式就是一個(gè)反復(fù)的快進(jìn)快出，交易平臺(tái)為了盡快賺取錢財(cái)，也采用這種模式來(lái)吸引投資者。

經(jīng)濟(jì)之聲：我們也看到，剛才呈現(xiàn)的溫州破獲的這個(gè)案例當(dāng)中，在抓捕的現(xiàn)場(chǎng)，警方清理犯罪嫌疑人作案工具的時(shí)候發(fā)現(xiàn)了大量的銀行卡，賬本以及騙術(shù)教程，騙術(shù)教程都是很專業(yè)。

根據(jù)一名嫌疑人講，在詐騙過(guò)程當(dāng)中，他們從發(fā)展客戶，給客戶開設(shè)投資賬戶，還有投資理財(cái)指導(dǎo)，全都是通過(guò)電話和網(wǎng)絡(luò)QQ聊天來(lái)進(jìn)行的，被害人和犯罪嫌疑人從來(lái)都沒有見過(guò)面，被害人即使發(fā)現(xiàn)上當(dāng)受騙，也沒有辦法去找到他們，而為了讓這個(gè)騙術(shù)看起來(lái)更逼真，他們還特意編寫了幾種推銷的開場(chǎng)白，根據(jù)不同的場(chǎng)景分為銀行切入式、談股論金式、直截了當(dāng)式等，這些騙子真的非?！皩I(yè)”。兩位有沒有接到過(guò)類似的推銷電話，是怎么應(yīng)付的？

于學(xué)會(huì)：我有接到這種電話，推銷貴金屬、白銀、石油這種的非常多。

經(jīng)濟(jì)之聲：之所以總是選擇白銀、貴金屬或者石油，可能是在普通老百姓眼中，期貨交易還是比較高大上，金銀投資一向是投資者最喜歡的類型，而且白銀體量小、門檻低，適合炒作。

我們了解到，據(jù)說(shuō)有一些平臺(tái)，為了讓交易平臺(tái)看起來(lái)更加逼真，他們會(huì)去購(gòu)買正規(guī)的網(wǎng)頁(yè)模板來(lái)搭建詐騙投資公司的網(wǎng)頁(yè)，而客戶下載的操盤軟件是犯罪嫌疑人在網(wǎng)上買的。但是留有后門可以篡改數(shù)據(jù)。軟件上顯示的虛擬盤口和價(jià)格與正規(guī)交易平臺(tái)一點(diǎn)關(guān)系都沒有。整個(gè)操作都是虛假的，是不是就可以認(rèn)定它是一種很明顯的欺詐？

于學(xué)會(huì)：對(duì)于期貨市場(chǎng)，各國(guó)政府都是嚴(yán)加監(jiān)管。其最重要的一點(diǎn)就是真實(shí)和透明，像這種開后門做假的軟件，期貨市場(chǎng)早期也有一批這種騙子。十幾年前，他們給投資者看盤的時(shí)候放錄像帶，大家信以為真，錄像帶想要它漲就是漲，想要它跌就是跌，這種是純粹的詐騙，和正規(guī)期貨市場(chǎng)完全沒有一點(diǎn)可比性。這種很好認(rèn)定，直接按刑事詐騙處理。

經(jīng)濟(jì)之聲：什么交易場(chǎng)所是正規(guī)的期貨交易場(chǎng)所？

于學(xué)會(huì)：目前正式批準(zhǔn)的正規(guī)期貨場(chǎng)所，我們國(guó)家只有四家，即中國(guó)金融交易所，上海期貨交易所，鄭州期貨交易所，大連商品交易所。

經(jīng)濟(jì)之聲：怎么看待其他交易的場(chǎng)所和平臺(tái)呢？

陳柏峰：個(gè)人認(rèn)為，有一些平臺(tái)有地方政府批文或者備案，第一，不能說(shuō)它是非法的，因?yàn)樗械胤秸奈募坏诙?，他們所從事的事或者采取的模式也很難說(shuō)是合法的，因?yàn)樗捎昧艘环N類期貨的交易模式。因?yàn)閺钠谪浗灰坠芾項(xiàng)l例來(lái)講，未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的任何單位和個(gè)人不能組織期貨交易。第三，這種平臺(tái)多數(shù)是采用一些我們看不見摸不著的手段進(jìn)行操作。

經(jīng)濟(jì)之聲：有網(wǎng)友問(wèn)到，現(xiàn)在我們國(guó)家有沒有合法的白銀交易平臺(tái)，有沒有什么途徑可以查一下哪個(gè)是合法，哪個(gè)不是合法的？

陳柏峰：白銀、期貨是有的，合法的只有上海期貨交易所的白銀交易。查的渠道也非常方便，一是中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站，二是期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站以及各個(gè)交易所的網(wǎng)站都可以查合法的期貨公司。

經(jīng)濟(jì)之聲：剛才和陳先生探討了其他一些交易平臺(tái)的性質(zhì)，基本上還是屬于屬地監(jiān)管的原則，誰(shuí)家的孩子誰(shuí)抱走，誰(shuí)批的市場(chǎng)，誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)善后，總體是不是這樣一種情況？

陳柏峰：是的。多數(shù)時(shí)候出現(xiàn)問(wèn)題后續(xù)的維權(quán)就特別困難。所以風(fēng)險(xiǎn)特別大，投資者還是要謹(jǐn)慎。