怎樣識別真假期貨交易，誤入騙局又如何維權？經(jīng)濟之聲《天天 315》特別專欄——《期 貨打假在行動》，教您識別真假期貨交易，期貨打假我們在一起！

經(jīng)濟之聲：陳柏峰先生來自中國證監(jiān)會打非局，打非局的主要職責是不是就是打擊非法證券期貨活動，打擊起來難嗎？

陳柏峰：中國證監(jiān)會打非局成立于2014年，是證監(jiān)會部門調(diào)整之后新設的部門之一。其主要職責有三部分，一是承擔打擊非法證券期貨活動的有關工作，二是承擔清理整頓各類交易場所的有關工作。三是負責對非法發(fā)行證券、非法證券期貨經(jīng)營咨詢活動等的認定、查處。

經(jīng)濟之聲：于律師是中國期貨業(yè)協(xié)會的常年法律顧問，曾參與重要期貨法律、法規(guī)的起草工作；代理過多起業(yè)內(nèi)有影響的期貨法律訴訟，擁有豐富的期貨訴訟實踐經(jīng)驗。想請教一下于律師，您覺得在期貨交易領域哪些環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)問題，容易出現(xiàn)糾紛？

于學會：期貨交易領域，因為投資者都需要通過期貨公司代理來進入期貨市場，目前主要容易出現(xiàn)糾紛的主要是和期貨公司之間的代理環(huán)節(jié)，因為期貨交易特有的交易機制有強行平倉這種特殊的交易機制，因此比一般的交易更容易發(fā)生糾紛。

今天的節(jié)目要鎖定的是非法證券期貨交易的話題，先來關注一個案例：2015年9月，溫州蔡先生接到一個自稱“投資人”的電話，對方向蔡先生推薦，可以在家做現(xiàn)貨原油、白銀交易，方便又有高回報。經(jīng)不住對方多次來電推銷，蔡先生心動了。開通當天，蔡先生轉賬1萬元進入“交易平臺”。在分析師的指導下，當天獲利2000多元，這讓蔡先生心動不已！起初，蔡先生對這高回報投資還心有疑慮，但幾次試探性的從平臺提取部分現(xiàn)金的成功操作，打消了蔡先生的疑慮！看來真的是“天上掉餡餅”了。

而此時，蔡先生卻不知已經(jīng)一步步陷入騙子設下的圈套，在往后數(shù)月內(nèi)，蔡先生的投資金額逐漸在增加，但一直處于虧損狀態(tài)，而“平臺工作人員”總能編出理由拒絕蔡先生提現(xiàn)的申請。直到今年1月份，蔡先生投資了200萬的賬戶虧了只剩幾百元后，才發(fā)現(xiàn)被騙。

經(jīng)濟之聲：從溫州樂清警方破獲的這起系列網(wǎng)絡虛擬投資詐騙案件當中可以看到，涉案金額比較高，達上千萬元；另外是以投資原油以及白銀現(xiàn)貨為名來實施詐騙。類似的爆料，《天天315》欄目接到過多起。案例當中提到的這種情形，從全國各地來看是不是還比較多？

于學會：比較多，我們也經(jīng)常接到這種情況的電話投訴。

陳柏峰：最近這幾年，以現(xiàn)貨、原油、白銀，還有一些大宗商品為交易標的的平臺特別多，發(fā)生糾紛的事件也很多，上述案例是比較典型的一種詐騙手段。

經(jīng)濟之聲：為什么這些現(xiàn)貨平臺喜歡穿著期貨的外衣呢？是不是和期貨交易的一些特點有很大關系？

于學會：有關系。期貨交易設計當初就是現(xiàn)貨市場，因為以前的現(xiàn)貨市場不能滿足貿(mào)易的需要，所以設計了期貨市場。期貨交易有幾個特點：第一個就是杠桿交易，我們叫“保證金交易”。第二個叫雙向交易。和股票不同的是，不僅可以買漲，還可以賣跌。

經(jīng)濟之聲：您談到，保證金交易還有雙向交易，這兩個特點都是增加交易機會的，但同時是不是也放大了相應的風險？

于學會：這是一定的。期貨交易還有一點在于，它是T+0，就是當天可以反復多次交易，世界各國對期貨市場監(jiān)管都非常嚴。市場面向社會的公開性吸引了大量的社會投資者，目前在我們國家這種騙子屬于鉆了空子。

經(jīng)濟之聲：期貨交易的這幾個特點實際上都是在交易機制上做了一定的改變，比傳統(tǒng)的現(xiàn)貨交易更加有效率。但是不是也會有一些人利用這些特點，搞不法行為，比如T+0，高倍杠桿，低門檻高收益這些由頭都挺吸引投資者的，是嗎？

陳柏峰：是的。因為本身這個期貨交易模式就是一個反復的快進快出，交易平臺為了盡快賺取錢財，也采用這種模式來吸引投資者。

經(jīng)濟之聲：我們也看到，剛才呈現(xiàn)的溫州破獲的這個案例當中，在抓捕的現(xiàn)場，警方清理犯罪嫌疑人作案工具的時候發(fā)現(xiàn)了大量的銀行卡，賬本以及騙術教程，騙術教程都是很專業(yè)。

根據(jù)一名嫌疑人講，在詐騙過程當中，他們從發(fā)展客戶，給客戶開設投資賬戶，還有投資理財指導，全都是通過電話和網(wǎng)絡QQ聊天來進行的，被害人和犯罪嫌疑人從來都沒有見過面，被害人即使發(fā)現(xiàn)上當受騙，也沒有辦法去找到他們，而為了讓這個騙術看起來更逼真，他們還特意編寫了幾種推銷的開場白，根據(jù)不同的場景分為銀行切入式、談股論金式、直截了當式等，這些騙子真的非?！皩I(yè)”。兩位有沒有接到過類似的推銷電話，是怎么應付的？

于學會：我有接到這種電話，推銷貴金屬、白銀、石油這種的非常多。

經(jīng)濟之聲：之所以總是選擇白銀、貴金屬或者石油，可能是在普通老百姓眼中，期貨交易還是比較高大上，金銀投資一向是投資者最喜歡的類型，而且白銀體量小、門檻低，適合炒作。

我們了解到，據(jù)說有一些平臺，為了讓交易平臺看起來更加逼真，他們會去購買正規(guī)的網(wǎng)頁模板來搭建詐騙投資公司的網(wǎng)頁，而客戶下載的操盤軟件是犯罪嫌疑人在網(wǎng)上買的。但是留有后門可以篡改數(shù)據(jù)。軟件上顯示的虛擬盤口和價格與正規(guī)交易平臺一點關系都沒有。整個操作都是虛假的，是不是就可以認定它是一種很明顯的欺詐？

于學會：對于期貨市場，各國政府都是嚴加監(jiān)管。其最重要的一點就是真實和透明，像這種開后門做假的軟件，期貨市場早期也有一批這種騙子。十幾年前，他們給投資者看盤的時候放錄像帶，大家信以為真，錄像帶想要它漲就是漲，想要它跌就是跌，這種是純粹的詐騙，和正規(guī)期貨市場完全沒有一點可比性。這種很好認定，直接按刑事詐騙處理。

經(jīng)濟之聲：什么交易場所是正規(guī)的期貨交易場所？

于學會：目前正式批準的正規(guī)期貨場所，我們國家只有四家，即中國金融交易所，上海期貨交易所，鄭州期貨交易所，大連商品交易所。

經(jīng)濟之聲：怎么看待其他交易的場所和平臺呢？

陳柏峰：個人認為，有一些平臺有地方政府批文或者備案，第一，不能說它是非法的，因為它有地方政府的文件；第二，他們所從事的事或者采取的模式也很難說是合法的，因為它采用了一種類期貨的交易模式。因為從期貨交易管理條例來講，未經(jīng)國務院證券期貨監(jiān)督管理機構批準的任何單位和個人不能組織期貨交易。第三，這種平臺多數(shù)是采用一些我們看不見摸不著的手段進行操作。

經(jīng)濟之聲：有網(wǎng)友問到，現(xiàn)在我們國家有沒有合法的白銀交易平臺，有沒有什么途徑可以查一下哪個是合法，哪個不是合法的？

陳柏峰：白銀、期貨是有的，合法的只有上海期貨交易所的白銀交易。查的渠道也非常方便，一是中國證監(jiān)會網(wǎng)站，二是期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站以及各個交易所的網(wǎng)站都可以查合法的期貨公司。

經(jīng)濟之聲：剛才和陳先生探討了其他一些交易平臺的性質(zhì)，基本上還是屬于屬地監(jiān)管的原則，誰家的孩子誰抱走，誰批的市場，誰來負責善后，總體是不是這樣一種情況？

陳柏峰：是的。多數(shù)時候出現(xiàn)問題后續(xù)的維權就特別困難。所以風險特別大，投資者還是要謹慎。