? 隨著我國證券市場的發(fā)展,上市公司數(shù)量日益增多,在帶給投資者更多投資選擇的同時,也增加了投資者選擇的“煩惱”。電話、報紙、電視、網(wǎng)絡(luò)等各類股評服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生,成為部分投資者投資決策的重要參考。然而,股評界魚龍混雜,泥沙俱下,各路證券分析師并不全都具備精湛專業(yè)技能,秉持良好職業(yè)操守,忠實(shí)股民利益,追求陽光收入,其中也潛藏著“黑嘴”。?

　　余某, 2005年10月至2008年上半年在某證券投資咨詢公司任研發(fā)部負(fù)責(zé)人。該公司因違規(guī)經(jīng)營被查處并最終關(guān)門,余某未受牽連。但,余某并未從之前的工作經(jīng)歷中吸取教訓(xùn),規(guī)范執(zhí)業(yè),反而變本加厲地從事證券違法活動。?

　　2008年2月至2009年3月,余某自行招聘了3名證券分析師,按他的授意寫股評文章,另外借用深圳的兩名知名證券分析師(每月支付數(shù)千元文章“冠名權(quán)”)的名義發(fā)表,自己則偷偷進(jìn)行“預(yù)先買入,薦股后賣出”的市場操縱行為(俗稱“搶帽子”),期間非法獲利1840余萬。?

　　2009年4月至2009年12月,余某與XDF公司白某合作,進(jìn)一步擴(kuò)大“搶帽子”事業(yè)的版圖。余某租用辦公場所,購買電腦等辦公設(shè)備,招聘操盤手龔某、羅某等人,親自撰寫薦股文章并以XDF公司白某名義在各大媒體網(wǎng)站發(fā)布,使用在武漢、太原等全國十余個城市開設(shè)的70余個證券賬戶,實(shí)施“搶帽子”的市場操縱行為。期間共發(fā)布薦股文章87篇,反復(fù)操作蓮花味精等33只股票共計87次,非法獲利8300余萬元,其中余某本人獲利近6000萬元。?

　　余某為了掩蓋上述違法行為,從未以自己和所在咨詢公司的名義薦股,而是借用其他分析師和其他咨詢公司的名義進(jìn)行,隱藏在幕后操縱,形成一堵“防火墻”。此外,余某還擅長團(tuán)伙作案,在選擇合作媒體、寫薦股文章、籌集資金、尋找控制證券賬戶中分工合作,形成一套“盈利模式”。?

　　余某控制的個人賬戶與薦股文章的高度關(guān)聯(lián)性引起了監(jiān)管部門、公安部門的高度關(guān)注。經(jīng)過縝密調(diào)查,余某最終因涉嫌操縱證券市場犯罪被判處3年有期徒刑,沒收違法所得,并處罰金450萬元。?

　　中小投資者是證券市場的重要參與群體。他們單體資金量雖不大,但數(shù)量眾多,在證券市場籌集生產(chǎn)資金、優(yōu)化資源配置中發(fā)揮著不可或缺的重要作用。然而,部分中小投資者或證券基礎(chǔ)知識薄弱、或時間精力有限,或急功近利、追求快速致富,熱衷于打探消息,追蹤熱門股,容易被不法分子利用,成為“割韭菜”的對象,需要保護(hù),需要宣傳和引導(dǎo)。本案的余某能夠在并非大牛市的2008年至2009年期間獲取巨額利益,很大程度上正是抓住了投資者的“軟肋”,讓投資者在渾然不知中為其“抬轎子”,充當(dāng)“接盤俠”。投資者要想不讓辛辛苦苦掙來的血汗錢化作違法者的輝煌“戰(zhàn)果”,需要練就一雙火眼金睛,仔細(xì)甄別各種股評資訊,遠(yuǎn)離那些自吹自擂的黑嘴股神。?

　　中小投資者所密切關(guān)注的股市資訊和投資建議等證券投資咨詢業(yè)務(wù),國務(wù)院1997年發(fā)布的《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》以及證監(jiān)會2010年配套制定的《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》等法規(guī)制度已進(jìn)行規(guī)范。開展證券投資咨詢服務(wù)相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員均應(yīng)取得相應(yīng)資質(zhì),同時也對業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和禁止行為做了明確規(guī)定,例如:客戶在與相關(guān)機(jī)構(gòu)簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議有5個工作日的“反悔期”、證券投資顧問禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益等。中小投資者可以登錄中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站,查詢選擇具備咨詢業(yè)務(wù)資格的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以及相關(guān)執(zhí)業(yè)人員。在接受這些機(jī)構(gòu)證券投資顧問服務(wù)的過程中,如發(fā)現(xiàn)證券投資顧問存在工作中違背誠實(shí)信用和勤勉、審慎原則、以個人名義收取費(fèi)用、代客戶從事股票交易,尤其是涉嫌“搶帽子”交易等問題,可以積極向監(jiān)管部門反映,維護(hù)自身合法權(quán)益,防止合法投顧也變身為黑嘴股神。