（2022年6月6日廣期所發(fā)〔2022〕96號文件發(fā)布，自發(fā)布之日起施行）

第一章 總則

第一條?為規(guī)范廣州期貨交易所（以下簡稱交易所）的期貨結(jié)算行為，保護交易當事人的合法權(quán)益和社會公眾利益，防范和化解期貨市場風險，根據(jù)《廣州期貨交易所交易規(guī)則》，制定本辦法。

第二條?結(jié)算是指交易所根據(jù)交易結(jié)果、公布的結(jié)算價格和交易所有關(guān)規(guī)定對交易雙方的交易保證金、盈虧、期權(quán)權(quán)利金、手續(xù)費及其他有關(guān)款項進行資金清算和劃轉(zhuǎn)的業(yè)務活動。

第三條?交易所結(jié)算實行保證金制度、當日無負債結(jié)算制度和風險準備金制度等。

第四條?交易所實行全員結(jié)算制度，交易所對會員進行結(jié)算，期貨公司會員對其客戶、委托其結(jié)算的境外特殊參與者、委托其交易結(jié)算的境外中介機構(gòu)（前述客戶、境外特殊參與者、境外中介機構(gòu)統(tǒng)稱為結(jié)算交割委托人）進行結(jié)算，境外特殊經(jīng)紀參與者、境外中介機構(gòu)對其客戶進行結(jié)算。

第五條?本辦法適用于交易所內(nèi)的一切結(jié)算活動，交易所、會員、境外特殊參與者、境外中介機構(gòu)、客戶和交易所指定期貨保證金存管銀行（以下簡稱存管銀行）等及相關(guān)工作人員應當遵守本辦法。

第二章 結(jié)算相關(guān)機構(gòu)及其職責

第六條?交易所作為中央對手方，統(tǒng)一組織期貨交易的結(jié)算、負責期貨交易的保證金管理、風險準備金管理及結(jié)算風險的防范。

第七條?交易所結(jié)算業(yè)務的主要職責：

（一）編制會員的結(jié)算賬表；

（二）辦理資金往來匯劃業(yè)務；

（三）統(tǒng)計、登記和報告交易結(jié)算情況；

（四）處理會員交易中的賬款糾紛；

（五）辦理交割結(jié)算業(yè)務；

（六）控制結(jié)算風險，為期貨交易提供集中履約擔保；

（七）按規(guī)定管理保證金、風險準備金；

（八）按規(guī)定辦理其他結(jié)算業(yè)務。

第八條?所有在交易所成交的合約必須通過交易所進行統(tǒng)一結(jié)算。

第九條?交易所依據(jù)交易所規(guī)則對會員、境外特殊參與者、境外中介機構(gòu)和客戶涉及期貨交易的相關(guān)資料，包括交易記錄、結(jié)算資料、財務報表及相關(guān)的憑證和賬冊等進行檢查時，會員、境外特殊參與者、境外中介機構(gòu)和客戶應當予以配合。

第十條?會員應當設(shè)立結(jié)算部門。期貨公司會員結(jié)算部門負責會員與交易所、會員與結(jié)算交割委托人之間的結(jié)算工作；非期貨公司會員結(jié)算部門負責會員與交易所之間的結(jié)算工作。

結(jié)算部門應妥善保管交易記錄、結(jié)算資料、財務報表及相關(guān)憑證、賬冊，以備查詢和核實。

第十一條 結(jié)算交割員是經(jīng)會員單位授權(quán)，代表會員辦理結(jié)算和交割業(yè)務的人員。每一會員須指派兩名以上（含兩名）結(jié)算交割員。

結(jié)算交割員應符合中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）關(guān)于期貨從業(yè)人員資格的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)交易所培訓合格，取得《廣州期貨交易所結(jié)算交割員培訓合格證書》，并經(jīng)所屬會員的法人授權(quán)后取得《廣州期貨交易所結(jié)算交割員證》（以下簡稱《結(jié)算交割員證》）。

第十二條?結(jié)算交割員的業(yè)務職責：

（一）辦理會員出入金業(yè)務；

（二）獲取交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，并及時進行核對；

（三）辦理作為保證金的資產(chǎn)的交存和提取手續(xù)；

（四）辦理實物交割手續(xù)；

（五）辦理其它結(jié)算、交割業(yè)務。

第十三條 結(jié)算交割員在交易所辦理結(jié)算、交割業(yè)務時，應當出示《結(jié)算交割員證》，否則交易所有權(quán)不予辦理。

第十四條?《結(jié)算交割員證》僅限本人使用，不得偽造、涂改、借用，會員在其結(jié)算交割員發(fā)生變動時，應及時到交易所辦理相關(guān)手續(xù)。

第十五條?會員應加強對結(jié)算交割員的管理，嚴格操作規(guī)范，防止泄密。

第十六條?存管銀行是指交易所指定的，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務的銀行業(yè)金融機構(gòu)。

交易所有權(quán)對存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務進行監(jiān)督。

第十七條?銀行業(yè)金融機構(gòu)申請交易所期貨保證金存管業(yè)務資格，以及從事期貨保證金存管業(yè)務，應當遵守《廣州期貨交易所指定存管銀行管理辦法》及交易所其他相關(guān)規(guī)定。

第十八條?交易所根據(jù)業(yè)務需要在各存管銀行開設(shè)不同幣種的專用結(jié)算賬戶，用于存放會員保證金及相關(guān)款項。

第十九條?會員應當在存管銀行開設(shè)業(yè)務需要幣種的保證金專用賬戶，用于存放保證金及相關(guān)款項。其中，會員根據(jù)交易所要求在存管銀行分支機構(gòu)開設(shè)的保證金專用賬戶為會員專用資金賬戶。

第二十條?會員開立、更名、更換或者注銷專用資金賬戶，應當向交易所提出申請，經(jīng)交易所同意，方可辦理。

第二十一條?交易所與會員之間期貨業(yè)務資金的往來通過交易所專用結(jié)算賬戶和會員專用資金賬戶辦理。

第二十二條?交易所對會員存入交易所專用結(jié)算賬戶的保證金實行分賬管理，為每一會員設(shè)立內(nèi)部明細賬戶，按日序時登記核算每一會員出入金、盈虧、交易保證金、期權(quán)權(quán)利金、手續(xù)費等。

會員每接受一家境外特殊參與者委托結(jié)算的，交易所為會員提供另行設(shè)立受托結(jié)算內(nèi)部明細賬戶的服務，按日序時登記核算每一境外特殊參與者出入金、盈虧、交易保證金、期權(quán)權(quán)利金、手續(xù)費等。

第二十三條?期貨公司會員應當對其結(jié)算交割委托人的保證金實行分賬管理，為其每一結(jié)算交割委托人設(shè)立明細賬戶，按日序時登記核算其每一結(jié)算交割委托人出入金、盈虧、交易保證金、期權(quán)權(quán)利金、手續(xù)費等。期貨公司會員通過保證金專用賬戶與其結(jié)算交割委托人的期貨結(jié)算賬戶進行期貨業(yè)務資金往來。

期貨公司會員可以以境外特殊經(jīng)紀參與者、境外中介機構(gòu)的名義在內(nèi)部開設(shè)綜合資金賬戶，允許其將一個及以上境外客戶的資金合并在綜合資金賬戶中。期貨公司會員對境外特殊經(jīng)紀參與者、境外中介機構(gòu)通過綜合資金賬戶進行統(tǒng)一結(jié)算和風險控制。

境外特殊經(jīng)紀參與者、境外中介機構(gòu)應當對其每個境外客戶所交付的保證金實行分賬管理，為每一境外客戶設(shè)立明細賬戶，按日序時登記核算每一境外客戶出入金、盈虧、交易保證金、期權(quán)權(quán)利金、手續(xù)費等。

第二十四條?會員在開設(shè)專用資金賬戶時，須向交易所提交《印鑒授權(quán)書》等相關(guān)資料。

第二十五條?《印鑒授權(quán)書》中被授權(quán)的公章、財務章、法定代表人章或其授權(quán)人章為會員的有效印鑒，會員應對使用以上印鑒所產(chǎn)生的一切后果承擔責任。

第二十六條?會員更名須向交易所重新提交《印鑒授權(quán)書》，并辦理相關(guān)專用資金賬戶的變更手續(xù)。

第二十七條?交易所有權(quán)在不通知會員的情況下通過存管銀行從會員的專用資金賬戶中收取各項應收款項，并且有權(quán)隨時查詢該賬戶的資金情況。

第二十八條?結(jié)算相關(guān)主體及其工作人員應當保守與結(jié)算業(yè)務有關(guān)的商業(yè)秘密。

第三章 日常結(jié)算

第二十九條?交易所實行保證金制度。保證金分為結(jié)算準備金和交易保證金。

人民幣作為交易所結(jié)算幣種。經(jīng)交易所同意，外匯資金、標準倉單、中華人民共和國財政部在境內(nèi)發(fā)行的記賬式國債等資產(chǎn)（以下統(tǒng)稱為作為保證金的資產(chǎn)）可以作為保證金。

第三十條?結(jié)算準備金是指會員為了交易結(jié)算在交易所專用結(jié)算賬戶中預先準備的資金，是未被合約占用的保證金。

第三十一條?結(jié)算準備金的最低余額由交易所決定。期貨公司會員結(jié)算準備金最低余額為200萬元，非期貨公司會員結(jié)算準備金最低余額為50萬元。

會員接受境外特殊參與者委托結(jié)算、接受境外中介機構(gòu)委托交易結(jié)算的，會員相應的受托結(jié)算內(nèi)部明細賬戶的結(jié)算準備金最低余額由交易所另行通知。

會員結(jié)算準備金最低余額應當以人民幣自有資金繳納。

第三十二條?交易所根據(jù)會員當日結(jié)算準備金余額中的貨幣資金部分，以不低于中國人民銀行公布的相應幣種的同期銀行活期存款利率計算利息，并在每年的3月、6月、9月和12月下旬將利息支付給會員。具體執(zhí)行利率由交易所確定、調(diào)整并公布。

第三十三條?交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。

第三十四條?期貨合約買賣成交后，交易所按持倉合約價值的一定比率或交易所規(guī)定的其他方式向雙方收取交易保證金。

標準倉單交到交易所后，與其所示數(shù)量相同的最近交割月份賣持倉交易保證金在結(jié)算時不再收取。

第三十五條?期權(quán)合約買賣成交后，交易所根據(jù)規(guī)定的交易保證金標準和賣出期權(quán)合約數(shù)量向賣方收取交易保證金。

第三十六條?交易所可以制定組合持倉的交易保證金標準。組合持倉是指按照交易所規(guī)定方式建立的符合條件的持倉組合。交易期間，非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀參與者和客戶可以通過交易所提供的套利交易指令下單和向交易所申請對符合條件的持倉進行組合確認兩種方式建立組合持倉；結(jié)算時，交易所可以將符合條件的持倉按照一定規(guī)則自動組合成組合持倉。

適用于組合持倉的品種、合約、組合類型、組合方式、組合優(yōu)先級、交易保證金標準等，由交易所另行公布。交易所可以根據(jù)市場情況進行調(diào)整。

第三十七條?交易保證金收取標準按交易所保證金制度有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三十八條?期貨公司會員向結(jié)算交割委托人收取的保證金屬于結(jié)算交割委托人所有，應當存放于會員保證金專用賬戶，以備隨時交付保證金及有關(guān)費用。

期貨公司會員除按照中國證監(jiān)會的規(guī)定為結(jié)算交割委托人向交易所交存保證金、進行交易結(jié)算外，嚴禁將保證金挪作他用。

第三十九條?期貨公司會員向結(jié)算交割委托人收取的交易保證金不得低于交易所向會員收取的交易保證金。

第四十條?交易所根據(jù)會員當日成交合約數(shù)量或者成交合約金額收取交易手續(xù)費。交易所可以針對不同品種、合約、交易類型、交易量和持倉量等制定不同的交易手續(xù)費標準。

交易所可以根據(jù)下單、撤單的筆數(shù)或手數(shù)等收取申報費等費用。

交易手續(xù)費、申報費等費用標準由交易所另行規(guī)定，交易所可以根據(jù)市場情況對費用收取方式和收取標準進行調(diào)整。

交易所可以對會員應交納的交易手續(xù)費進行減收，減收方案由交易所另行制定并根據(jù)市場情況進行調(diào)整。

第四十一條?期權(quán)權(quán)利金是期權(quán)合約買方為獲得期權(quán)合約權(quán)利向期權(quán)合約賣方支付的資金。

期權(quán)合約買方開倉時，按照開倉成交價支付期權(quán)權(quán)利金; 買方平倉時，按照平倉成交價收取期權(quán)權(quán)利金。

期權(quán)合約賣方開倉時，按照開倉成交價收取期權(quán)權(quán)利金; 賣方平倉時，按照平倉成交價支付期權(quán)權(quán)利金。

第四十二條?交易所實行當日無負債結(jié)算制度。

當日無負債結(jié)算制度是指每日交易結(jié)束后，交易所按當日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及期權(quán)權(quán)利金、手續(xù)費等費用，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應增加或減少會員的結(jié)算準備金。

第四十三條?期貨合約當日結(jié)算價是指集中交易中某一合約某一時段成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。交易所另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

合約在該時段無成交的，則取全天成交量的加權(quán)平均價作為當日結(jié)算價。

合約當日無成交的，當日結(jié)算價按照下列方法確定：

（一）若合約當日有買、賣雙方委托報價的，以最高買報價、最低賣報價與該合約上一交易日的結(jié)算價三者居中的一個價格作為合約的當日結(jié)算價；

（二）當日該合約閉市前連續(xù)五分鐘報價保持停板價格，且交易所計算機系統(tǒng)中只有單方報價的，以該停板價格為該合約的當日結(jié)算價；

（三）若合約當日無委托報價，或者有買或賣單方委托報價但未出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價的，以基準合約計算當日無成交合約結(jié)算價?；鶞屎霞s為當日距無成交合約最近的前一有成交合約。交易所另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

1.若基準合約當日結(jié)算價的漲跌幅度（%）小于等于當日無成交合約當日的漲跌停板，則當日無成交合約結(jié)算價＝該合約上一交易日的結(jié)算價×（1±基準合約結(jié)算價的漲跌幅度）。

2.若基準合約當日結(jié)算價的漲跌幅度（%）大于當日無成交合約當日的漲跌停板，則當日無成交合約結(jié)算價＝該合約上一交易日的結(jié)算價×（1±該合約的當日漲跌停板幅度）。

3.若無法找到基準合約，則當日無成交合約結(jié)算價＝上一交易日該合約的結(jié)算價；新合約上市第一日若無法找到基準合約，則當日無成交合約結(jié)算價=掛牌基準價。

新上市合約連續(xù)三個交易日無成交，交易所可另行調(diào)整結(jié)算價。

交易所進行合約、規(guī)則調(diào)整的，對于當前無持倉且連續(xù)三個交易日無成交的已掛牌合約，交易所可另行調(diào)整結(jié)算價。

第四十四條 由期權(quán)行權(quán)轉(zhuǎn)化的期貨持倉不參與當日期貨結(jié)算價計算。

第四十五條 期權(quán)合約結(jié)算價的確定方法為：

（一）除最后交易日外，交易所參考市場價格計算隱含波動率，根據(jù)隱含波動率確定當日結(jié)算價；

（二）最后交易日，期權(quán)合約結(jié)算價計算公式為：

對看漲期權(quán)合約，合約交割結(jié)算價高于行權(quán)價格的，該合約最后交易日的結(jié)算價為交割結(jié)算價與行權(quán)價格的差額，其他情形下最后交易日的結(jié)算價為零；

對看跌期權(quán)合約，合約交割結(jié)算價低于行權(quán)價格的，該合約最后交易日的結(jié)算價為行權(quán)價格與交割結(jié)算價的差額，其他情形下最后交易日的結(jié)算價為零。

（三）期權(quán)價格明顯不合理時，交易所可以調(diào)整期權(quán)合約結(jié)算價。

本辦法所稱隱含波動率是指根據(jù)期權(quán)市場價格，利用期權(quán)定價模型計算的標的價格波動率。期權(quán)合約交割結(jié)算價由交易所另行規(guī)定。

第四十六條?期貨合約以當日結(jié)算價作為計算當日盈虧的依據(jù)。具體計算公式如下：

當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧

平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧

平歷史倉盈虧=｛Σ [（賣出平倉價－上一交易日結(jié)算價）×賣出平倉量]+ Σ [（上一交易日結(jié)算價－買入平倉價）×買入平倉量]｝×交易單位（或合約乘數(shù)）

平當日倉盈虧=｛Σ [（當日賣出平倉價－當日買入開倉價）×賣出平倉量]+Σ[（當日賣出開倉價－當日買入平倉價）×買入平倉量]｝×交易單位（或合約乘數(shù)）

持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當日開倉持倉盈虧

歷史持倉盈虧=｛Σ [（上一日結(jié)算價－當日結(jié)算價）×賣出歷史持倉量]+ Σ[（當日結(jié)算價－上一日結(jié)算價）×買入歷史持倉量]｝×交易單位（或合約乘數(shù)）

當日開倉持倉盈虧 =｛Σ[（賣出開倉價－當日結(jié)算價）×賣出開倉量]+Σ [（當日結(jié)算價－買入開倉價）×買入開倉量]　｝×交易單位（或合約乘數(shù)）

期權(quán)合約不計算當日盈虧。

第四十七條?當日盈虧在每日結(jié)算時進行劃轉(zhuǎn)，當日盈利劃入會員結(jié)算準備金，當日虧損從會員結(jié)算準備金中扣劃。

當日結(jié)算時的交易保證金超過上一交易日結(jié)算時的交易保證金部分從會員結(jié)算準備金中扣劃，當日結(jié)算時的交易保證金低于上一交易日結(jié)算時的交易保證金部分劃入會員結(jié)算準備金。

手續(xù)費等各項費用、交割貨款從會員結(jié)算準備金中扣劃。盈虧、費用、貨款、稅金和期權(quán)權(quán)利金等款項應當以人民幣貨幣資金支付。

第四十八條?結(jié)算準備金余額的具體計算公式如下：

當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日交易保證金－當日交易保證金+當日資產(chǎn)作為保證金的實際可用金額-上一交易日資產(chǎn)作為保證金的實際可用金額+當日盈虧+當日期權(quán)權(quán)利金收支+入金－出金－手續(xù)費等。

資產(chǎn)作為保證金的實際可用金額具體計算方法見本辦法第七章的有關(guān)規(guī)定。

第四十九條 交易所可以根據(jù)市場風險和保證金變動情況，在交易期間發(fā)出追加保證金通知，會員應當在通知規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金。未按時補足的，交易所可以對其采取限制開倉、強行平倉等風險控制措施。

第五十條?結(jié)算完畢后，會員任一內(nèi)部明細賬戶的結(jié)算準備金低于最低余額時，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向會員發(fā)出的追加保證金通知。

交易所發(fā)出追加保證金通知后，可以通過存管銀行從會員的專用資金賬戶中扣劃應當追加的保證金金額。若未能全額扣款成功，會員應當在下一個交易日開市前補足至結(jié)算準備金最低余額。未補足的，按照下列方法處理：

（一）會員在交易所的任一內(nèi)部明細賬戶的結(jié)算準備金余額大于或者等于零的，該賬戶對應的會員或者境外特殊參與者不得開新倉；

（二）會員在交易所的任一內(nèi)部明細賬戶的結(jié)算準備金余額小于零的，則交易所將按有關(guān)規(guī)定對該會員強行平倉。

會員在交易所的任一內(nèi)部明細賬戶的結(jié)算準備金中人民幣資金低于結(jié)算準備金最低余額時，交易所向會員發(fā)出追加人民幣通知。交易所發(fā)出追加人民幣通知后，可以通過存管銀行從會員的專用資金賬戶中扣劃相應的人民幣資金。若未能全額扣款成功，會員應當在下一個交易日開市前補足人民幣資金至結(jié)算準備金最低余額。未補足的，交易所可以在下一交易日第二小節(jié)閉市后對專用結(jié)算賬戶中該會員的外匯資金或會員專用資金賬戶中的外匯資金進行強制換匯。

第五十一條?交易所本著準確、快捷的原則為會員辦理出入金業(yè)務。正常情況下，會員在每個交易日閉市之前提出的書面、電子等方式入金申請，交易所將于當日閉市前完成會員入金業(yè)務，會員在每個交易日閉市之后提出的書面入金申請，交易所將于下一交易日開市前完成會員入金業(yè)務；會員應在交易所規(guī)定時間之前提出書面、電子等方式出金申請，經(jīng)交易所審核后，集中辦理會員出金劃轉(zhuǎn)。特殊情況下，交易所辦理出入金業(yè)務時間順延。

夜盤交易小節(jié)，交易所不受理出金申請、不辦理出金業(yè)務。

第五十二條?會員出金必須符合交易所規(guī)定。會員的可出金額根據(jù)會員的實有貨幣資金、結(jié)算準備金最低余額、交易保證金以及作為保證金資產(chǎn)的實際可用金額確定。

實有貨幣資金指實有人民幣資金和外匯資金價值按照折扣比率折算后的人民幣金額之和，外匯資金的折算方法見本辦法第七章的規(guī)定。

外匯資金折算的人民幣金額不可以人民幣方式出金，外匯可出金額以交存的外匯資金為限。

交易所可根據(jù)市場風險狀況和允許使用的外匯種類對會員出金標準做適當調(diào)整。

第五十三條?有下列情況之一的會員、境外特殊參與者、境外中介機構(gòu)和客戶，交易所可限制會員出金，要求會員限制其結(jié)算交割委托人出金，以及要求會員、境外特殊經(jīng)紀參與者、境外中介機構(gòu)配合限制客戶出金：

（一）涉嫌重大違規(guī)，經(jīng)交易所立案調(diào)查的；

（二）因投訴、舉報、交易糾紛等被司法部門、交易所或其他有關(guān)部門正式立案調(diào)查，且正處在調(diào)查期間的；

（三）會員未在規(guī)定的時間內(nèi)補足人民幣至結(jié)算準備金最低余額或不配合交易所為其客戶、境外特殊經(jīng)紀參與者、境外中介機構(gòu)進行結(jié)購匯的；

（四）交易所認為市場出現(xiàn)重大風險的；

（五）交易所認為必要的其他情況。

第五十四條?當日交易結(jié)束后，交易所對每一會員的盈虧、交易手續(xù)費、交易保證金、期權(quán)權(quán)利金等款項進行結(jié)算。交易所采用發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸?shù)确绞较驎T提供當日結(jié)算數(shù)據(jù)。

第五十五條?遇特殊情況造成交易所不能按時提供結(jié)算數(shù)據(jù)，交易所將另行通知提供結(jié)算數(shù)據(jù)的時間。

第五十六條 會員每日應及時地取得交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)至少保存20年，但對有關(guān)期貨交易有爭議的，應當保存至該爭議消除時為止。

第五十七條?會員如對結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，應不遲于下一交易日開市前30分鐘以書面形式通知交易所。遇特殊情況，會員可在下一交易日開市后2小時內(nèi)以書面形式通知交易所。如在規(guī)定時間內(nèi)會員沒有對結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作會員已認可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。

第五十八條 交易所將在每月的第一個交易日向會員提供上月的《廣州期貨交易所資金結(jié)算核對單》（加蓋結(jié)算專用章），作為會員核查交易賬簿記錄的依據(jù)。

第五十九條 會員具有以下情形之一的，該會員及其結(jié)算交割委托人可以申請移倉，經(jīng)交易所批準后予以辦理：

（一）發(fā)生合并、分立、破產(chǎn)的；

（二）因故不能從事期貨經(jīng)紀業(yè)務的；

（三）變更委托結(jié)算關(guān)系的；

（四）交易所認可的其他移倉情況。

交易所可以要求提供移入和移出倉位的會員同意移倉的聲明書、客戶同意移倉的聲明書、變更委托結(jié)算關(guān)系聲明書、相關(guān)持倉的詳細清單等一項或者多項移倉申請材料。

在期貨公司會員出現(xiàn)破產(chǎn)等重大經(jīng)營危機但未提出申請的特殊情況下，為保護客戶權(quán)益，交易所可以啟動應急預案，辦理客戶移倉。

第六十條?移倉申請經(jīng)批準后，交易所將與會員約定某一交易日為客戶移倉結(jié)算日。

第六十一條 移倉內(nèi)容僅包括客戶的持倉及相應的交易保證金，不包括當日的盈虧、手續(xù)費、結(jié)算準備金、期權(quán)權(quán)利金等其他款項。

第六十二條?交易所將在約定日期的當日結(jié)算完成后，為會員實施移倉，并提供客戶移倉前和移倉后的持倉清單由會員確認。期貨公司會員應仔細核對移倉前后客戶的移倉情況，一經(jīng)確認，不得更改。

第六十三條 會員當日結(jié)算準備金余額低于零或者持有有價證券作為保證金的，不得辦理移倉。

第四章 期權(quán)行權(quán)與履約

第六十四條?行權(quán)是指期權(quán)合約的買方按照規(guī)定行使權(quán)利，以最后交易日的結(jié)算價進行現(xiàn)金交割，或者以合約規(guī)定的行權(quán)價格買入或者賣出期權(quán)合約標的物，了結(jié)期權(quán)合約的方式。

履約是指期權(quán)合約買方行權(quán)時，期權(quán)合約賣方應當以最后交易日的結(jié)算價進行現(xiàn)金交割，或者以合約規(guī)定的行權(quán)價格買入或者賣出期權(quán)合約標的物，了結(jié)期權(quán)合約的方式。

第六十五條?客戶的行權(quán)與履約應當通過會員，并以會員名義在交易所辦理。

第六十六條?在交易所規(guī)定時間內(nèi)，期權(quán)買方可以提出行權(quán)申請，具體方式由交易所另行規(guī)定。

期權(quán)賣方有履約義務。

每日交易閉市后，交易所按照隨機均勻抽取原則進行行權(quán)配對。

第六十七條?期權(quán)買賣雙方可以申請對其同一交易編碼下的雙向期權(quán)持倉進行對沖平倉。對沖結(jié)果從當日期權(quán)持倉量中扣除，并計入成交量。

期權(quán)買方可以申請對其同一交易編碼下行權(quán)后的雙向期貨持倉進行對沖平倉，對沖數(shù)量不超過行權(quán)獲得的期貨持倉量。對沖結(jié)果從當日期貨持倉量中扣除，并計入成交量。

期權(quán)賣方可以申請對其同一交易編碼下履約后的雙向期貨持倉進行對沖平倉，對沖數(shù)量不超過履約獲得的期貨持倉量。對沖結(jié)果從當日期貨持倉量中扣除，并計入成交量。

上述業(yè)務的申請時間和具體方式由交易所另行公布。

第六十八條?行權(quán)與履約后，交易所在當日結(jié)算時調(diào)整相應期貨合約持倉或者進行行權(quán)盈虧劃轉(zhuǎn)。

采用現(xiàn)金交割方式的，行權(quán)盈虧=∑（最后交易日的結(jié)算價×買入看漲期權(quán)合約行權(quán)數(shù)量×合約乘數(shù)）+ ∑（最后交易日的結(jié)算價×買入看跌期權(quán)合約行權(quán)數(shù)量×合約乘數(shù)）- ∑（最后交易日的結(jié)算價×賣出看漲期權(quán)合約行權(quán)數(shù)量×合約乘數(shù)）- ∑（最后交易日的結(jié)算價×賣出看跌期權(quán)合約行權(quán)數(shù)量×合約乘數(shù)）。

第六十九條 交易所根據(jù)當日合約行權(quán)（履約）數(shù)量按照規(guī)定標準向會員收取行權(quán)（履約）手續(xù)費。交易所有權(quán)對行權(quán)（履約）手續(xù)費標準進行調(diào)整。

第七十條?期權(quán)合約到期前，期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀參與者和境外中介機構(gòu)應當提醒客戶妥善處理期權(quán)持倉。

第七十一條?到期日閉市后，交易所對采用實物交割方式的期權(quán)進行如下處理：

（一）行權(quán)價格小于當日標的期貨合約結(jié)算價的看漲期權(quán)持倉自動申請行權(quán)；

（二）行權(quán)價格大于當日標的期貨合約結(jié)算價的看跌期權(quán)持倉自動申請行權(quán)。

期權(quán)買方也可以取消自動申請行權(quán)，具體時間和方式由交易所另行公布。

交易所對采用現(xiàn)金交割方式的期權(quán)進行如下處理：

（一）買方提交行權(quán)最低盈利金額的，合約實值額大于買方提交的行權(quán)最低盈利金額和交易所規(guī)定的行權(quán)（履約）手續(xù)費兩者中的較大值的買方持倉自動行權(quán)；

（二）買方未提交行權(quán)最低盈利金額的，合約實值額大于交易所規(guī)定的行權(quán)（履約）手續(xù)費的買方持倉自動行權(quán)。

不符合前款自動行權(quán)條件的買方持倉，視為放棄行權(quán)。

第七十二條?采用實物交割方式的期權(quán)買方行權(quán)時，其資金余額應當滿足期貨交易保證金要求。

買方會員的境外特殊參與者、境外中介機構(gòu)、客戶資金不足的，買方會員不得接受其行權(quán)申請。符合第七十一條第一款第（一）、（二）項，第二款第（一）、（二）項但買方會員的境外特殊參與者、境外中介機構(gòu)、客戶資金不足的，買方會員應當代其向交易所提交放棄行權(quán)申請。

第五章 交割結(jié)算

第七十三條?合約采用實物交割方式或者現(xiàn)金交割方式。

采用實物交割方式的，交易雙方按照交易所的規(guī)則和程序，通過該合約所載標的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約。

采用現(xiàn)金交割方式的，合約最后交易日收市后，交易所以交割結(jié)算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結(jié)到期未平倉合約。

第七十四條?會員進行交割，應當按規(guī)定向交易所交納交割手續(xù)費，具體標準由交易所另行規(guī)定。

交割手續(xù)費從會員的結(jié)算準備金中扣劃。

第七十五條?期貨合約采取實物交割的，交割結(jié)算價為該期貨合約交割結(jié)算的基準價。滾動交割的交割結(jié)算價采用該期貨合約滾動交割配對日的當日結(jié)算價。一次性交割的交割結(jié)算價采用該期貨合約自交割月第一個交易日起至最后交易日所有成交價格的加權(quán)平均價。期轉(zhuǎn)現(xiàn)結(jié)算價采用買賣雙方協(xié)議價格。

期貨合約采取現(xiàn)金交割的，交割結(jié)算價以相關(guān)機構(gòu)公布的價格為依據(jù)制定。

其他交割方式或個別品種另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第七十六條 期貨合約采取實物交割的，交割貨款按交割結(jié)算價加上非基準交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水結(jié)算，交易所另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第七十七條?期貨合約采取實物交割的，發(fā)票或者交易所認可的其他單據(jù)由交割的賣方向相對應的買方開具，并由雙方會員轉(zhuǎn)交、領(lǐng)取并協(xié)助核實，交易所根據(jù)雙方會員確認結(jié)果結(jié)清相應的余款。

各品種應當開具的發(fā)票類型或者交易所認可的其他單據(jù)見相應品種期貨業(yè)務細則。

第七十八條 期貨合約采取實物交割的，賣方會員未在規(guī)定時間提交增值稅專用（普通）發(fā)票的，自應交而未交增值稅專用（普通）發(fā)票次日起，交易所向賣方會員按貨款金額每日0.5‰的比例收取滯納金，補償給買方會員；超過30個自然日，賣方會員仍未提交增值稅專用（普通）發(fā)票的，視作不交增值稅專用（普通）發(fā)票，交易所按國家稅收政策規(guī)定計算的增值稅稅額收取賠償金，與滯納金一并補償給買方會員。上述款項從該會員在交易所預留的交割貨款金額中扣除，剩余貨款屬于賣方會員。買賣雙方另有約定的，遵其約定。

第七十九條?期貨合約采取實物交割的，一次性交割的結(jié)算業(yè)務按以下規(guī)定辦理：

（一）最后交易日閉市后，買方會員交割月份買持倉的交易保證金轉(zhuǎn)為交割預付款，賣方會員交割月份賣持倉的交易保證金轉(zhuǎn)為交割保證金；賣方會員按時將標準倉單交到交易所后，交易所清退賣方會員交割保證金；

（二）最后交易日結(jié)算時，交易所對會員該交割月份持倉按交割結(jié)算價進行結(jié)算處理，產(chǎn)生的盈虧計入當日平倉盈虧；

（三）最后交易日結(jié)算時，交易所從會員的結(jié)算準備金中扣劃交割手續(xù)費；

（四）最后交易日后第1個交易日閉市前，賣方會員應當將與其交割月份賣持倉相對應的全部標準倉單交到交易所；

（五）最后交割日閉市前，買方會員應當將與其交割月份買持倉相對應的貨款與交割預付款的差額部分劃入交易所的專用結(jié)算賬戶；

（六）在規(guī)定時間內(nèi)，賣方會員未能如數(shù)交付標準倉單，買方會員未能如數(shù)解付貨款的，構(gòu)成交割違約；

（七）最后交割日閉市后，交易所將賣方會員提交的標準倉單交付給買方會員，將貨款的80%付給賣方會員，余款在賣方會員提交了發(fā)票后結(jié)清；

（八）配對日后1個交易日內(nèi)，買方會員應按稅務機關(guān)的規(guī)定將開具發(fā)票的具體事項，包括購貨單位名稱、購貨單位地址、金額、納稅人登記號等信息通知賣方會員。

（九）配對日后7個交易日內(nèi)，賣方會員應當將發(fā)票交付買方會員。

第八十條?期貨合約采取實物交割的，滾動交割的結(jié)算業(yè)務按以下規(guī)定辦理：

（一）配對日閉市后，買方會員配對買持倉的交易保證金轉(zhuǎn)為交割預付款；

（二）配對日結(jié)算時，交易所對會員該交割月份持倉按交割結(jié)算價進行結(jié)算處理，產(chǎn)生的盈虧計入當日平倉盈虧；

（三）配對日結(jié)算時，交易所從會員的結(jié)算準備金中扣劃交割手續(xù)費；

（四）交收日閉市前，買方會員須將與其交割買持倉相對應的貨款與交割預付款的差額部分劃入交易所的專用結(jié)算賬戶；

（五）交收日閉市時，買方會員未能如數(shù)解付貨款的，構(gòu)成交割違約；

（六）交收日閉市后，交易所將賣方會員提交的標準倉單交付買方會員，將貨款的80%付給賣方會員，余款在賣方會員提交了增值稅專用發(fā)票后結(jié)清；

（七）配對日后1個交易日內(nèi)，買方會員應按稅務機關(guān)的規(guī)定將開具增值稅專用發(fā)票的具體事項，如購貨單位名稱、購貨單位地址、納稅人登記號、金額等信息通知賣方會員；

（八）配對日后7個交易日內(nèi)，賣方會員向買方會員提交增值稅專用發(fā)票。

第八十一條?期貨合約采取實物交割的，期轉(zhuǎn)現(xiàn)的結(jié)算業(yè)務按以下規(guī)定辦理：

（一）標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)的倉單交收和貨款支付由交易所負責辦理；

（二）非標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)的貨物交收和貨款收付通過交易雙方自行辦理的，由交易雙方自行協(xié)商確定；貨款收付委托交易所辦理的，由交易所代為收付貨款，交易所不負責非標準倉單的交收；

（三）期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準日結(jié)算時，交易所將交易雙方的期轉(zhuǎn)現(xiàn)持倉按協(xié)議價格進行結(jié)算處理，產(chǎn)生的盈虧計入當日平倉盈虧；

（四）期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準日結(jié)算時，交易所從會員結(jié)算準備金中扣劃期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)費，標準倉單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)費按該品種交割手續(xù)費標準收取，非標準倉單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)費按該品種交易手續(xù)費標準收??；

（五）期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準日11:30前，買方會員將全額貨款劃入交易所的專用結(jié)算賬戶，標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)的賣方會員將相應數(shù)量的標準倉單交到交易所；

（六）期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準日閉市后，交易所將貨款的80%付給賣方會員，余款在賣方會員提交了發(fā)票后結(jié)清；對于標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，交易所還應當將賣方會員提交的標準倉單交付買方會員；

（七）期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準日后7個交易日內(nèi)，賣方會員應向買方會員提交發(fā)票。

第六章 委托結(jié)算

第八十二條?境外中介機構(gòu)委托期貨公司會員或者境外特殊經(jīng)紀參與者進行交易結(jié)算的，應當與其簽訂委托代理協(xié)議，并應當在辦理業(yè)務前向交易所備案。

期貨公司會員與境外中介機構(gòu)的委托代理業(yè)務應當遵守《廣州期貨交易所期貨公司會員接受境外中介機構(gòu)委托開展特定品種期貨交易業(yè)務管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。境外特殊經(jīng)紀參與者與境外中介機構(gòu)的委托代理業(yè)務應當遵守《廣州期貨交易所境外特殊參與者管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

第八十三條?境外特殊參與者應當且只能委托一家會員進行結(jié)算。

第八十四條?會員與委托其結(jié)算的境外特殊參與者應當簽署包括下列內(nèi)容的委托結(jié)算的協(xié)議：

（一）結(jié)算準備金最低余額和交易保證金收取標準；

（二）辦理作為保證金使用的資產(chǎn)及其費用標準；

（三）風險管理措施、條件及程序；

（四）賬戶類型及管理模式、結(jié)算流程，包括結(jié)算數(shù)據(jù)收取、查詢和確認的時間和方式；

（五）手續(xù)費標準；

（六）通知事項、方式及時限；

（七）不可歸責于協(xié)議雙方當事人所造成損失的情形及其處理方式；

（八）協(xié)議變更和解除；

（九）違約責任；

（十）爭議處理方式；

（十一）其他事項。

第八十五條?具有下列情形之一的，交易所可以為會員和委托其結(jié)算的境外特殊參與者辦理委托結(jié)算關(guān)系變更手續(xù)：

（一）委托結(jié)算的協(xié)議期滿后不再續(xù)約的；

（二）委托結(jié)算的協(xié)議提前解除的；

（三）會員因故不能為境外特殊參與者進行結(jié)算的；

（四）交易所認定的其他情形。

第八十六條?具有第八十五條第（一）項情形的，境外特殊參與者、移入和移出委托結(jié)算的會員應當在協(xié)議期滿前10個交易日以前，向交易所提交下列材料辦理委托結(jié)算關(guān)系變更手續(xù)：

（一）變更委托結(jié)算關(guān)系申請書；

（二）境外特殊參與者和移入受托結(jié)算的會員簽訂的委托結(jié)算的協(xié)議；

（三）交易所規(guī)定的其他材料。

交易所收到完整材料后，在10個交易日內(nèi)對申請材料進行審核。審核通過的，交易所通知變更委托結(jié)算關(guān)系的約定結(jié)算日。

第八十七條 具有第八十五條第（二）、（三）項情形的，境外特殊參與者、移入和移出委托結(jié)算的會員除提交第八十六條規(guī)定的材料外，還應當提交解除原委托結(jié)算關(guān)系的協(xié)議。交易所收到完整材料后，在10個交易日內(nèi)對申請材料進行審核。審核通過的，交易所通知變更委托結(jié)算關(guān)系的約定結(jié)算日。

第八十八條?交易所在約定結(jié)算日結(jié)算后辦理委托結(jié)算關(guān)系變更，對持倉、相應明細賬戶中的保證金等其他款項進行移轉(zhuǎn)，并提供移轉(zhuǎn)清單。移入和移出受托的會員應當對移轉(zhuǎn)清單核對確認，境外特殊參與者應當委托移入和移出的會員進行確認。

在約定結(jié)算日結(jié)算后，市場出現(xiàn)重大風險或者交易所認定的其他情形的，交易所可以暫停辦理委托結(jié)算關(guān)系變更手續(xù)。

境外特殊參與者、移入和移出委托結(jié)算的會員應當配合辦理委托結(jié)算關(guān)系變更手續(xù)。在委托結(jié)算關(guān)系變更完成之前，移出委托結(jié)算的會員對其代為結(jié)算的持倉負有履約義務。

第七章 資產(chǎn)作為保證金

第八十九條?經(jīng)交易所批準，以下資產(chǎn)可以作為保證金：

（一）標準倉單；

（二）中華人民共和國財政部在境內(nèi)發(fā)行的記賬式國債；

（三）外匯資金（幣種類別、折算方式和適用范圍由交易所另行公布）；

（四）交易所認定的其他資產(chǎn)。

作為保證金的資產(chǎn)具體由交易所確定并向市場公布。

第九十條?以標準倉單作為保證金的，作為保證金的金額單筆不得低于10萬元人民幣。

以國債作為保證金的，每次提交的國債面值不得低于100萬元人民幣。

第九十一條?作為保證金的資產(chǎn)的市值按以下方法計算：

（一）標準倉單作為保證金的，每日結(jié)算時，交易所以該標準倉單對應品種最近交割月份期貨合約的當日結(jié)算價為基準價計算其市值。當日閉市前，先以該標準倉單對應品種最近交割月份期貨合約的前一交易日結(jié)算價為基準價計算其市值。

（二）國債作為保證金的，國債的基準價取托管機構(gòu)估值數(shù)據(jù)的較小值，交易所每日結(jié)算時以前一交易日該國債基準價的凈價確定其市值。交易所有權(quán)對國債的基準計算價值進行調(diào)整。

（三）其他資產(chǎn)作為保證金的，其市值計算的基準價由交易所核定。

實行保稅交割相關(guān)品種期貨業(yè)務細則對保稅標準倉單作為保證金使用的基準價另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第九十二條?作為保證金的資產(chǎn)的市值按照折扣比率計算后的金額稱為折后金額，具體的折扣比率由交易所確定、調(diào)整并公布。

交易所每日結(jié)算時，按規(guī)定的基準價調(diào)整作為保證金的資產(chǎn)市值和折后金額。

第九十三條?交易所按照會員在交易所相應的內(nèi)部明細賬戶或受托結(jié)算內(nèi)部明細賬戶的實有貨幣資金的4倍（配比乘數(shù)）確定會員有價證券作為保證金的最大配比金額。交易所按照有價證券的折后金額和最大配比金額中的較低金額作為會員有價證券作為保證金的實際可用金額。

會員辦妥作為保證金使用的有價證券交存手續(xù)后，交易所將該筆有價證券的實際可用金額計入會員結(jié)算準備金。

交易所在每日結(jié)算時，根據(jù)以上原則自動調(diào)整會員有價證券作為保證金的實際可用金額。

第九十四條?交易所有權(quán)根據(jù)市場狀況調(diào)整資產(chǎn)作為保證金的基準價、折扣比率、配比乘數(shù)，由交易所另行通知。

第九十五條?客戶、境外特殊參與者、境外中介機構(gòu)以資產(chǎn)作為保證金的，視為同意期貨公司會員將其資產(chǎn)提交交易所作為保證金。

客戶、境外特殊參與者、境外中介機構(gòu)、會員以資產(chǎn)作為保證金的，視為授權(quán)交易所對相應資產(chǎn)進行劃轉(zhuǎn)或者作質(zhì)押處理。

第九十六條?辦理有價證券作為保證金的手續(xù)：

（一）申請

客戶、境外特殊參與者、境外中介機構(gòu)應當通過會員辦理有價證券作為保證金業(yè)務。會員辦理有價證券作為保證金業(yè)務時，應當向交易所提出申請。具體辦理時間由交易所另行通知。

會員以客戶、境外特殊非經(jīng)紀參與者的標準倉單辦理作為保證金業(yè)務時，應同時提交經(jīng)客戶、境外特殊非經(jīng)紀參與者簽章的《專項授權(quán)書》，并與交易所簽訂相關(guān)協(xié)議。

（二）驗證交存

1.會員將標準倉單提交交易所辦理交存手續(xù)，獲交易所批準后，完成標準倉單作為保證金交存業(yè)務。

2.以國債作為保證金的，客戶、境外特殊非經(jīng)紀參與者、非期貨公司會員應當確保托管賬戶中存有數(shù)量足夠的、無其他權(quán)利瑕疵的國債。交易所按照會員的申請委托托管機構(gòu)進行國債劃轉(zhuǎn)或者質(zhì)押登記，托管機構(gòu)對國債進行劃轉(zhuǎn)或者質(zhì)押登記后視為辦理完成。

3.其他有價證券的驗證交存應當符合交易所的規(guī)定。

第九十七條?國債作為保證金期間發(fā)生兌息的，利息歸國債所有人所有，并按照托管機構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。

第九十八條?有價證券作為保證金的，期限不得超過該有價證券的有效期。

國債作為保證金的，國債到期日前一個月的第一個交易日結(jié)算時起，交易所不再將該國債計入實際可用金額計算。會員應當在國債到期日之前辦理提取或者解除質(zhì)押手續(xù)。

第九十九條?會員辦理資產(chǎn)提取或者解除質(zhì)押，應當彌補相應的保證金。具體辦理時間由交易所另行通知。

第一百條?出現(xiàn)下列情況之一的，交易所可以取消有關(guān)會員資產(chǎn)作為保證金的額度：

（一）會員、境外特殊參與者、境外中介機構(gòu)提取和運用資金出現(xiàn)較大風險并有可能危及交易所合法權(quán)益的；

（二）作為保證金的資產(chǎn)出現(xiàn)瑕疵或者發(fā)生重大風險的；

（三）交易所認為必要的其他情形。

交易所取消會員資產(chǎn)作為保證金的額度后，會員保證金不足的，應當給予補足。

第一百零一條?辦理資產(chǎn)作為保證金的，會員應當向交易所繳納手續(xù)費。具體計費金額和收費標準由交易所確定、調(diào)整并公布。

資產(chǎn)在作為保證金期內(nèi)發(fā)生的倉儲費等其他費用按有關(guān)規(guī)定繳納。

有價證券作為保證金業(yè)務中托管機構(gòu)收取的有關(guān)費用，按照托管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第一百零二條?當會員不履行或不能完全履行交易保證金債務時，交易所有權(quán)處置作為保證金的資產(chǎn)，從所得的款項中優(yōu)先受償交易保證金債務和相關(guān)債務。會員應當承擔處置作為保證金的資產(chǎn)時產(chǎn)生的損失及費用。

第一百零三條?夜盤交易小節(jié)，交易所不受理有價證券作為保證金相關(guān)業(yè)務申請、不辦理相關(guān)業(yè)務。遇有特殊情況的，交易所可以延長受理有價證券等資產(chǎn)作為保證金相關(guān)業(yè)務申請的時間。

第一百零四條?按照交易所業(yè)務規(guī)則達成的交易即具有法律效力，不因交易者主體資格瑕疵、意思表示不真實或者保證金來源的權(quán)屬爭議而無效或者可變更可撤銷，交易產(chǎn)生的損失由該交易者自行承擔。

第八章 風險與責任

第一百零五條?會員應當履行其在交易所成交的合約相關(guān)義務和責任，承擔相關(guān)風險。

交易所組織期貨交易，已經(jīng)成交的交易指令、了結(jié)的期貨交易持倉、收取的保證金、已經(jīng)劃轉(zhuǎn)或者完成質(zhì)押處理的作為保證金的資產(chǎn)、配對完成的標準倉單等交易、結(jié)算和交割行為或者財產(chǎn)的法律屬性，以及采取的違約處理措施，不因會員進入破產(chǎn)程序而使得相關(guān)行為或者財產(chǎn)的法律屬性被撤銷或者無效。

會員進入破產(chǎn)程序，交易所仍可以按照交易規(guī)則及其實施細則，對該會員未了結(jié)的合約進行凈額結(jié)算。

第一百零六條?存管銀行發(fā)生破產(chǎn)或者其他債權(quán)債務糾紛的，保證金不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)，不屬于凍結(jié)或者劃撥的財產(chǎn)范圍。

第一百零七條?交割倉庫發(fā)生破產(chǎn)或者其他債權(quán)債務糾紛的，期貨市場參與者存放的非指定交割倉庫所有的期貨商品，不屬于指定交割倉庫的破產(chǎn)財產(chǎn)和查封、扣押的財產(chǎn)范圍。

第一百零八條?風險防范實行分級負責制。交易所防范會員的風險，會員防范其結(jié)算交割委托人的風險。境外特殊經(jīng)紀參與者、境外中介機構(gòu)防范其客戶的風險。

第一百零九條?會員不能履行合約相關(guān)義務和責任時，交易所有權(quán)對其采取下列保障措施：

（一）動用會員的結(jié)算準備金；

（二）暫停開倉交易；

（三）按規(guī)定強行平倉，直至用平倉后釋放的保證金能夠履行合約相關(guān)義務和責任為止；

（四）將交存的作為保證金的資產(chǎn)處置變現(xiàn)，用變現(xiàn)所得履行合約相關(guān)義務和責任。

第一百一十條?如采取前條措施會員仍欠資金，交易所將按以下步驟履行合約相關(guān)義務和責任：

（一）動用風險準備金進行履約賠償；

（二）動用交易所的自有資產(chǎn)進行履約賠償。

交易所履行合約相關(guān)義務和責任后，通過法律程序?qū)T進行追償。

第一百一十一條?交易所實行風險準備金制度。風險準備金是指由交易所設(shè)立，用于為維護期貨市場正常運轉(zhuǎn)提供財務擔保和彌補因交易所不可預見風險帶來的虧損的資金。

第一百一十二條?風險準備金的來源：

（一）交易所按向會員收取手續(xù)費收入20%的比例，從管理費用中提??；

（二）符合國家財政政策規(guī)定的其他收入。

當風險準備金余額達到一定規(guī)模時，經(jīng)中國證監(jiān)會批準可不再提取。

第一百一十三條?風險準備金應當單獨核算，專戶存儲，除用于彌補風險損失外，不得挪作他用。

第一百一十四條?風險準備金的動用應當經(jīng)交易所董事會批準，報告中國證監(jiān)會后按規(guī)定的用途和程序進行。

第九章 附則

第一百一十五條 本辦法中所稱時間均為北京時間，除本辦法有明確的規(guī)定外，“日”均指交易日。

第一百一十六條?違反本辦法規(guī)定的，交易所按《廣州期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第一百一十七條?各品種業(yè)務細則有特別規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第一百一十八條?本辦法解釋權(quán)屬于廣州期貨交易所。

第一百一十九條 本辦法自公布之日起實施。