【期貨合約】：是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。

【遠期合約】：是現貨交易的一種形式，它是根據預先簽訂的合同商定付款方式買賣商品，在一定時期內進行實物交割的交易。

【掉期合約】：是一種交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產的合約。更為準確的說，掉期合約是當事人之間簽訂的在未來某一期間內相互交換他們認為具有相等經濟價值的現金流的合約。較為常見的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。

【期貨市場】：是進行期貨交易的場所。廣義上的期貨市場包括期貨交易所、結算所或結算公司、經紀公司和期貨交易員；狹義上的期貨市場僅指期貨交易所。

【期貨交易所】：是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。它是一種非營利機構，但是它的非營利性僅指交易所本身不進行交易活動，不以盈利為目的不等于不講利益核算。在這個意義上，交易所還是一個財務獨立的營利組織，它在為交易者提供一個公開、公平、公正的交易場所和有效監(jiān)督服務基礎上實現合理的經濟利益，包括會員會費收入、交易手續(xù)費收入、信息服務收入及其它收入。它所制定的一套制度規(guī)則為整個期貨市場提供了一種自我管理機制，使得期貨交易的“公開、公平、公正”原則得以實現。

【期貨經紀公司】：是指依法設立的以自己的名義代理客戶進行期貨交易并收取一定手續(xù)費的中介組織。

【場內交易】：又稱交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進行競價交易的交易方式。這種交易方式具有交易所向交易參與者收取保證金、同時負責進行清算和承擔履約擔保責任的特點。

【場外交易】：又稱柜臺交易，指交易雙方直接成為交易對手的交易方式。這種交易方式有許多形態(tài)，可以根據每個使用者的不同需求設計出不同內容的產品。

【上市品種】：指期貨合約交易的標的物，如合約所代表的玉米、銅、燃料油等。并不是所有的商品都適合做期貨交易，在眾多的實物商品中，一般而言只有具備下列屬性的商品才能作為期貨合約的上市品種：一是價格波動大。二是供需量大。三是易于分級和標準化。四是易于儲存、運輸。根據交易品種，期貨交易可分為兩大類：商品期貨和金融期貨。實物商品，如玉米、小麥、銅、鋁等期貨品種的屬于商品期貨。金融產品，如匯率、利率、股票指數等期貨品種的屬于金融期貨。金融期貨品種一般不存在質量問題，交割也大都采用差價結算的現金交割方式。

【商品期貨】：商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農副產品、金屬產品、能源產品等幾大類。具體而言，農副產品約20種，包括玉米、大豆、小麥、稻谷、燕麥、大麥、黑麥、豬肚、活豬、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麥被稱為三大農產品期貨：金屬產品9種，包括金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、耙、鉑；化工產品5種，有原油、取暖用油、無鉛普通汽油、丙烷、天然橡膠；林業(yè)產品2種，有木材、夾板。

【金融期貨】：指以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種，具有期貨交易的一般特點，但與商品期貨相比較，其合約標的物不是實物商品，而是傳統(tǒng)的金融商品，如證券、貨幣、匯率、利率等。

【股票指數期貨】：是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。

【期權】：期權交易實際上是一種權利的買賣。這種權利是指投資者可以在一定時期內的任何時候，以事先確定好的價格，向期權的賣方買入或賣出一定數量的某種“商品”，不論在此期間該“商品”的價格如何變化。期權合約對期限、協(xié)定價格、交易數量、種類等做出約定。在有效期內，買主可以自由行使轉賣權利；如認為不利，則可以放棄這一權利；超過規(guī)定期限，合同則失效，買主的期權也自動失效。期權有看漲期權和看跌期權之分。

【委托單】：出市代表經由計算機終端輸入的商品買賣定單。

【成交單】：經計算機配對后產生的買賣合約單。

【昨收市】：指前一交易日的最后一筆成交價格。

【開盤價】：當天某商品的第一筆成交價。

【收盤價】：當天某商品最后一筆成交價。

【最高價】：當天某商品最高成交價。

【最低價】：當天某商品最低成交價。

【最新價】：當天某商品當前最新成交價。

【成交價】：指某一期貨合約的最新一筆交易定價。

【結算價】：當天某商品所有成交合約價格和成交量的加權平均價。

【阻力點】：價格難于超越的某一特定價格水平。

【支持點】：價格難以跌過某一特定價格水平。

【成交量】：指某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量，通常為一個交易日的成交合約數。

【持倉量】：尚未經相反的期貨或期權合約相對沖，也未進行實貨交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約的總數。

【開倉量】：每一筆成交量中新開倉的數量。

【平倉量】：每一筆成交量中平倉的數量。

【買價】：某商品當前最高申報買入價。

【賣價】：某商品當前最低申報賣出價。

【價差】：兩個相關聯(lián)市場或商品間的價格差異。

【波動】：用于衡量在一定期間內的價格變動的計算方法。通常以百分點表示。

【漲跌幅】：某商品當日收盤價與昨日結算價之間的價差。

【停板額】：由交易所逐日為每種合約規(guī)定的最大價格波動幅度（范圍）。

【漲停板額】：某商品當日可輸入的最高限價。

【跌停板額】：某商品當日可輸入的最低限價。

【開倉】：在期貨交易中通常有兩種操作方式，一種是看漲行情做多頭（買方），另一種是看跌行情做空頭（賣方）。無論是做多或做空，下單買賣就稱之為“開倉”。

【平倉】：買入后賣出，或賣出后買入，結束原先所做的單。

【持倉】：在實物交割到期之前，投資者可以根據市場行情和個人意愿，決定買入或賣出期貨合約。而投資者（做多或做空）沒有作交割月份和數重相等的逆向操作（賣出或買入），持有期貨合約，則稱之為“持倉”。

【單號】：系統(tǒng)為委托單或成交單分配的唯一標識。

【質押】：指會員提出申請并經交易所批準，將持有的權利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務的擔保行為。權利憑證質押僅限于交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須以貨幣資金結清。

【限倉制度】：是期貨交易所為了防止市場風險過度集中于少數交易者和防范操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數量進行限制的制度。

【大戶報告制度】：是與限倉制度緊密相關的另外一個控制交易風險、防止大戶操縱市場行為的制度。

【逐日盯市制度】：是指結算部門在每日閉市后計算、檢查保證金賬戶余額，通過適時發(fā)出追加保證金通知，使保證金余額維持在一定水平之上，防止負債現象發(fā)生的結算制度。

【套期保值交易】：套期保值指在期貨市場上買入(或賣出)與現貨市場交易方向相反、數量相等的同種商品的期貨合約，進而無論現貨供應市場價格怎樣波動，最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場盈利的結果，并且虧損額與盈利額大致相等，從而達到歸避風險的目的。

【多頭套期保值】：多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至于因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。

【空頭套期保值】：賣出期貨合約，以防止將來賣出現貨商品時因價格下跌而導致的損失。當賣出現貨商品時，將以前賣出的期貨合約通過買進另一數量、類別和交割月份相等的期貨合約相對沖，以結束保值。

【結算】：指根據交易結果和交易所有關規(guī)定對會員交易保證金、盈虧、手續(xù)費、交割貨款及其他有關款項進行計算、劃撥的業(yè)務活動。

【結算會員】：此種會員資格通常為公司或企業(yè)所擁有。結算會員對通過其所屬公司結算交易的客戶財務承擔能力負有責任。

【保證金】：在保證金交易里，買賣雙方只須付一小筆保證金給期貨經紀公司即可。在正常情況下，保證金為已成交的合約總值的10％左右。

【初始保證金】：期貨市場交易者在下單買賣期貨合約時必須按規(guī)定存入其保證金帳戶的最低履約保證金。

【結算保證金】：確保結算會員（通常為公司或企業(yè)）將其顧客的期貨和期權合約空盤履約的金融保證。

【履約保證金】：為確保履行合約而由期貨合約買賣雙方或期權賣方存放于交易賬戶內的押金。

【維持保證金】：客戶必須保持其保證金賬戶內的最低保證金金額。

【交割結算價】：為該期貨合約最后交易日的結算價。交割商品計價以交割結算價為基礎，再加上不同等級商品質量升貼水以及異地交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水。

【看漲者】：預期價格將會上漲的人。

【看跌者】：預期價格將會下跌的人。

【利多消息】：導致市場行情上升的新聞。

【利空消息】：導致市場行情跌落的新聞。

【熊市】：處于價格下跌期間的市場。

【牛市】：處于價格上漲期間的市場。

【套利】：同時買進和賣出兩種相關商品，并希望在日后對沖交易部位時有所獲利。

【跨商品套利】：買進某一既定交割月份的某一種商品期貨合約，同時賣出同一交割月份、但不同商品的期貨合約。亦稱跨商品市場套利，如買7月份小麥，賣7月份玉米。

【跨交割月份套利】：買進某一交割月份的既定商品期貨合約，同時賣出同一交易所的同一商品、但不同交割月份的期貨合約。亦稱同市場套利，如在同一交易所買7月份小麥，賣12月份小麥。

【跨交易所套利】：在一個交易所賣出某一既定交割月份的期貨合約，同時在另一個交易所買進同一交割月份和同種類商品的期貨合約。利用兩市場間的價差獲利，如在芝加哥期貨交易所賣出12月份小麥期貨，在堪薩斯市期貨交易所買進12月份小麥期貨。

【熊市套利】：一種用于大多數商品和金融工具期貨的交易方式，意指賣出近期合約，買進遠期合約，利用不同合約月份相關價格關系的變化而獲利。

【牛市套利】：一種用于大多數商品和金融工具的期貨交易方式，意指買進近期合約，賣出遠期合約，利用不同合約月份相關價格關系的變化而獲利。

【蝶式套利】：意指做兩個交易方向相反但共享一個中間交割月份的跨交割月份套期圖利交易，如,買空3張3月份合約／賣空6張6月份合約／買空3張9月份合約。

【期權套利】：在買進一張或多張期權合約的同時賣出一張或多張期權合約、期貨或現貨部位。

【水平套利】：在買進看漲或看跌期權同時，按相同的履約價格，但不同的到期月份賣出同一商品種類的期權。亦稱跨月份套利。

【垂直套利】：買進和賣出相同到期月份但不同敲定價格的看跌期權合約或看漲期權合約的交易活動。

【套匯】：套匯是指利用不同的外匯市場，不同的貨幣種類，不同的交割時間以及一些貨幣匯率和利率上的差異，進行從低價一方買進，高價一方賣出，從中賺取利潤的外匯買賣。套匯一般可以分為地點套匯、時間套匯和套利三種形式。

【投機】：指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。投機者根據自己對期貨價格走勢的判斷，做出買進或賣出的決定，如果這種判斷與市場價格走勢相同，則投機者平倉出局后可獲取投機利潤；如果判斷與價格走勢相反，則投機者平倉出局后承擔投機損失。

【操縱市場行為】：是指參與市場交易的機構、大戶為了牟取暴利，故意違反國家有關期貨交易規(guī)定和交易所的交易規(guī)則，違背期貨市場公開、公平、公正的原則，單獨或合謀使用不正當手段、嚴重扭曲期貨市場價格，擾亂市場秩序的行為。

【買空】：相信價格會漲并買入期貨合約，亦即多頭交易。

【賣空】：相信價格會跌并賣出期貨合約，亦即空頭交易。

【交割】：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進行的現貨商品轉移。各交易所對現貨商品交割都規(guī)定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數合約的交割采取現金結算方式。

【交割日】：交易雙方在交割日將合約所載商品的所有權按規(guī)定進行轉移、了結未平倉合約。

【實物交割】：是指期貨合約的買賣雙方于合約到期時，根據交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期貨合約標的物的所有權轉移，將到期未平倉合約進行了結的行為。商品期貨交易一般采用實物交割的方式。

【現金交割】：是指到期未平倉期貨合約進行交割時，用結算價格來計算未平倉合約的盈虧，以現金支付的方式最終了結期貨合約的交割方式。

【近期（交割）月份】：離交割期最近的期貨合約月份，亦稱現貨月份。

【遠期（交割）月份】：交割期限較長的合約月份，相對于近期（交割）月份。

【升水】：1) 交易所條例所允許的，對高于期貨合約交割標準的商品所支付的額外費用。
　　　　? 2) 指某一商品不同交割月份間的價格關系。當某月價格高于另一月份價格時，我們稱較高價格月份對較低價格月份升水。
　　　　? 3) 當某一證券交易價格高于該證券面值時，亦稱為升水或溢價。
【分倉】：交易所會員或客戶為了超量持倉，以影響價格，操縱市場，借用其他會員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易，規(guī)避交易所持倉限量規(guī)定，其在各個席位上總的持倉量超過了交易所對該客戶或會員的持倉限量。

【移倉（倒倉）】：交易所會員為了制造市場假象，或者為轉移盈利，把一個席位上的持倉轉移到另外一個席位上的行為。

【對敲】：交易所會員或客戶為了制造市場假象，企圖或實際嚴重影響期貨價格或者市場持倉量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價格進行交易或互為買賣的行為。

【逼倉】：期貨交易所會員或客戶利用資金優(yōu)勢，通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現貨商品，故意抬高或壓低期貨市場價格，超量持倉、交割，迫使對方違約或以不利的價格平倉以牟取暴利的行為。根據操作手法不同，又可分為“多逼空”和“空逼多”兩種方式。

【多逼空】：在一些小品種的期貨交易中，當操縱市場者預期可供交割的現貨商品不足時，即憑借資金優(yōu)勢在期貨市場建立足夠的多頭持倉以拉高期貨價格，同時大量收購和囤積可用于交割的實物，于是現貨市場的價格同時升高。這樣當合約臨近交割時，追使空頭會員和客戶要么以高價買回期貨合約認賠平倉出局；要么以高價買入現貨進行實物交割，甚至因無法交出實物而受到違約罰款，這樣多頭頭寸持有者即可從中牟取暴利。

【空逼多】：操縱市場者利用資金或實物優(yōu)勢，在期貨市場上大量賣出某種期貨合約，使其擁有的空頭持倉大大超過多方能夠承接實物的能力。從而使期貨市場的價格急劇下跌，迫使投機多頭以低價位賣出持有的合約認賠出局，或出于資金實力接貨而受到違約罰款，從而牟取暴利。

【交易部位（頭寸）】：期貨合約買方處于多頭部位，期貨合約賣方處于空頭部位。

【基差】：是某一特定地點某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差。