宏觀信息及指數(shù)期現(xiàn)早間思路  20211101

【國際宏觀基本面信息】

1  拜登向國會(huì)民主黨人提交了一份最新版的《重建更好法案框架》，該框架規(guī)模從最初起草的3.5萬億美元大幅縮水到1.75萬億美元。

2  美國9月個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)（PCE物價(jià)指數(shù)）同比增長了4.4%，這是1991年以來的最快增速，環(huán)比增幅為0.3%。剔除掉波動(dòng)性較大的食品和能源類目，9月核心PCE物價(jià)指數(shù)同比增長3.6%，延續(xù)近30年最高水平。

美國9月核心PCE物價(jià)指數(shù)同比 3.6%，預(yù)期 3.7%，前值 3.6%，核心PCE物價(jià)指數(shù)同比增幅與1991年以來的最高水平一致；儲(chǔ)蓄率從9.2%減至7.5%，下滑到疫情之前的水平。

美國10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心較9月下滑，現(xiàn)況指數(shù)創(chuàng)去年疫情初期來的最低，消費(fèi)者預(yù)計(jì)未來一年的通脹率為4.8%，創(chuàng)2008年來最高，9月為4.6%。消費(fèi)者預(yù)計(jì)未來五到十年通脹率為2.9%，初值為2.8%，9月時(shí)為3%。

3  歐元區(qū)第三季度GDP環(huán)比增長2.2%，為一年來新高；同比增長3.7%，略超預(yù)期3.5%，較二季度增幅明顯回落。歐元區(qū)19個(gè)成員國的10月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)上升4.1%，超市場預(yù)期的上升3.7%，前值為3.4%。

【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1  美國貿(mào)易代表稱將努力緩和美中之間的緊張關(guān)系

2  習(xí)近平：采取負(fù)責(zé)任的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，維護(hù)國際經(jīng)濟(jì)金融體系穩(wěn)健運(yùn)行

3  截止10月30日，A股4527家公司中，已有4525家公司披露了三季度財(cái)報(bào)。三季度全部A股公司的歸母凈利潤同比增速為-1.5%，比二季度有所回落，年內(nèi)首次出現(xiàn)了負(fù)增長壓力，

【重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

09:45 中國10月財(cái)新制造業(yè)PMI 50 50

17:00 歐元區(qū)10月Markit制造業(yè)PMI終值 58.5 58.5

21:45 美國10月Markit制造業(yè)PMI終值 59.2 59.2

22:00 美國10月ISM制造業(yè)PMI終值 61.1 60.3

【指數(shù)分析】

   29日滬指收報(bào)3547.34點(diǎn)，漲0.82%，成交額5272億元。深成指收報(bào)14451.38點(diǎn)，漲1.45%，成交額6112億元。創(chuàng)業(yè)板指收報(bào)3350.66點(diǎn)，漲2.21%，成交額2440億元。

   基本面上，三季度經(jīng)濟(jì)持續(xù)走弱，疊加限電限產(chǎn)的負(fù)向影響持續(xù)擴(kuò)大，對工業(yè)利潤造成較為明顯打壓，供需兩端在未來幾個(gè)月仍有可能繼續(xù)受到抑制，具體到市場而言，對于周期板塊，前期由于用電和發(fā)電缺口明顯拉大，上游工業(yè)品價(jià)格大幅上漲和工業(yè)利潤格局重新分配，周期板塊股價(jià)大幅上漲，但隨著需求放緩的邏輯逐漸增強(qiáng)，四季度要警惕需求下行、政策干預(yù)以及全球流動(dòng)性緊縮引發(fā)的周期股未來震蕩行情，A股市場或?qū)⒚媾R更強(qiáng)上行壓力與風(fēng)格輪動(dòng)。技術(shù)層面，當(dāng)前市場整體上陷入?yún)^(qū)間震蕩的格局，觀望為主