宏觀信息及指數(shù)期現(xiàn)早間思路  20220922

【國際宏觀基本面信息】

1  美聯(lián)儲貨幣政策委員會FOMC會后宣布，將政策利率聯(lián)邦基金利率的目標(biāo)區(qū)間從2.25%至2.50%上調(diào)到3.00%至3.25%。至此，美聯(lián)儲從今年1月起已連續(xù)五次加息，同時美聯(lián)儲宣布，將聯(lián)邦基金利率區(qū)間的上限——超額準(zhǔn)備金利率（IOER）也上調(diào)75個基點，從2.4%升至3.15%。

2   美聯(lián)儲下調(diào)了今明后三年的經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期，預(yù)計2022年GDP增長0.2%，遠(yuǎn)低于6月預(yù)期增速1.7%，2023年和2024年的GDP預(yù)期增速分別從1.7%和1.9%下調(diào)至1.2%和1.7%。

2022年失業(yè)率預(yù)期從3.7%上調(diào)至3.8%，2023年失業(yè)率預(yù)期從3.9%升至4.4%，2024年預(yù)期從4.1%升至4.4%。

2022年P(guān)CE通脹率預(yù)期從5.2%上調(diào)至5.4%，2023年P(guān)CE通脹率預(yù)期從2.6%升至2.8%，2024年預(yù)期從2.2%升至2.3%。

2022年核心PCE通脹率預(yù)期從4.3%升至4.5%，2023年核心PCE預(yù)期從2.7%升至3.1%，2024年預(yù)期保持不變，仍為2.3%。

3  鮑威爾稱，他不知道經(jīng)濟(jì)衰退的概率是多少。他稱就業(yè)市場非?？赡軙霈F(xiàn)某種程度上的軟著陸。他還提及在幫助人們避免遭受高通脹沖擊方面，“抱著最良好的希望，為最糟糕的結(jié)果做準(zhǔn)備”。

4  美國7月成屋銷售總數(shù)連續(xù)第七個月下降，達(dá)到年化480萬戶，創(chuàng)2020年5月以來新低。8月成屋價格中位數(shù)同比上漲7.7%，達(dá)到38.95萬美元，為2020年以來最小漲幅。

5  日本央行宣布擬進(jìn)行計劃外的購債操作，購買1500億日元（約10.4億美元）的5-10年期國債和1000億日元（約7億美元）的10-25年期國債。日本央行堅持寬松政策，

6  歐洲貨幣在外匯市場上首當(dāng)其沖遭到拋售，因為俄國征兵和美國加息進(jìn)一步加劇了人們對該地區(qū)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂。。

【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1  央行：8月末企業(yè)貸款平均利率4.05%，為有統(tǒng)計以來最低值，有效降低企業(yè)融資成本，促進(jìn)金融資源更多流向小微、民營企業(yè)。

2  據(jù)澎湃新聞，中金公司表示近期美元可能還會比較強勢，但是未來人民幣匯率走弱的因素將減少，而走強的因素將增加，人民幣將可能有升值空間。

【當(dāng)日重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)】

02:00 美國9月聯(lián)邦基金利率目標(biāo)上限(%) 2.5 3.25 3.25

美國9月聯(lián)邦基金利率目標(biāo)下限(%) 2.25 3.0 3

11:00 日本9月22日央行政策余額利率(%)(0922當(dāng)天不定時) -0.1 -0.1

日本9月22日央行10年期國債收益率目標(biāo)(%) 0 0

19:00 英國9月央行基準(zhǔn)利率(%) 1.75 2.25

20:30 美國第二季度經(jīng)常帳(億美元) -2914 -2606

美國截至9月17日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)(萬) 21.3 21.8

美國截至9月10日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)(萬) 140.3 140

22:00 歐元區(qū)9月消費者信心指數(shù)初值 -24.9 -25.8

【證券指數(shù)思路】

  三大指數(shù)繼續(xù)調(diào)整，滬指探底回升3100點失而復(fù)得，最終滬指收報3117.18點，跌0.17%，成交額2695億元。深成指收報11208.51點，跌0.67%，成交額3652億元。創(chuàng)業(yè)板指收報2331.52點，跌1.50%，成交額1120億元。

   美國加息已經(jīng)塵埃落定，這一利空已經(jīng)兌現(xiàn)，理論上內(nèi)盤會有反彈，但鮑威爾的進(jìn)一步表態(tài)依然壓制市場的預(yù)期，空間會有限，走高反而導(dǎo)致資金撤離，今天走出低開高走/高開低走的逆向行情較有可能，目前市場情緒面對利空信息反應(yīng)敏感。操作上也只能維持短線思路，觀望或小單量短線快速價差操作，注意風(fēng)控