宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20130617

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1???路透社/密歇根大學(xué)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月消費(fèi)者預(yù)期指數(shù)初值為76.7，預(yù)估76.0，5月終值為75.8。美聯(lián)儲(chǔ)公布，美國(guó)5月份工業(yè)產(chǎn)值持平，開(kāi)工率小幅下降；兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均弱于經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期，顯示美國(guó)制造業(yè)仍面臨困難。5月份生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)升幅高于預(yù)期；剔除波動(dòng)較大的能源和食品價(jià)格的核心PPI上升0.1%，符合預(yù)期。

2????歐盟統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)第一季度就業(yè)人數(shù)大幅下滑，創(chuàng)下七年多以來(lái)的最低水平。歐盟統(tǒng)計(jì)局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，5月份歐元區(qū)通貨膨脹率從近三年的低點(diǎn)觸底反彈，但目前較低的通脹水平仍然使歐央行有足夠的空間來(lái)通過(guò)貨幣政策刺激就業(yè)增長(zhǎng)。

3????日本內(nèi)閣14日通過(guò)一系列提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的舉措，市場(chǎng)迄今對(duì)于這些舉措反應(yīng)平淡，使得首相安倍晉三承諾要在下個(gè)月的參議院選舉后推出更多的舉措。建議采取的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)舉措包括成立特別經(jīng)濟(jì)區(qū)、鼓勵(lì)民間投資、提高婦女的就業(yè)參與率，以及部分領(lǐng)域松綁管制的舉措。但令人失望的是，這些舉措中并沒(méi)有降低企業(yè)稅，以及放寬勞動(dòng)市場(chǎng)和農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的限制，使得日股加速回落，本周來(lái)到熊市領(lǐng)域。作為回應(yīng)，政府在增長(zhǎng)策略中納入了一項(xiàng)提案，準(zhǔn)備對(duì)投資于新設(shè)備和設(shè)施的企業(yè)提供減稅優(yōu)惠。

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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1???穆迪在6月13日表示，其以之前中國(guó)公布的數(shù)據(jù)推算，從2010年末至2012年末，中國(guó)地方政府的直接和擔(dān)保債務(wù)可能已經(jīng)上升13%，至12.1萬(wàn)億元。某國(guó)有大行內(nèi)部人士稱(chēng)，通俗地說(shuō)，存量債務(wù)中有到期的，就得給續(xù)上，否則債務(wù)循環(huán)就滾動(dòng)不下去，違約就會(huì)開(kāi)始。

2???最新的央行數(shù)據(jù)顯示，截至5月末我國(guó)外匯占款達(dá)274299.51億元，較之上月新增外匯占款668.62億元，但環(huán)比增幅驟降逾七成，熱錢(qián)撤退證據(jù)確鑿。根據(jù)此前公布的數(shù)據(jù)，4月份新增外匯占款2943.5億元；3月份2363億元，2月份2954.3億元，1月份為創(chuàng)紀(jì)錄的6836.6億元。有分析預(yù)測(cè)，按此趨勢(shì)六月份外匯占款有可能由正傳負(fù)。

3???根據(jù)滬深交易所的安排，這個(gè)交易周(6月17日至21日)兩市共有19家公司共計(jì)15.61億解禁股上市流通，解禁市值約116億元。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

20:30美國(guó)6月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)前值-1.43

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????

????14日滬深300指數(shù)窄幅整理，截至收盤(pán)，上漲16.83點(diǎn)，漲0.70%，收于2416.77，板塊在連日下挫之后略有企穩(wěn)，但題材類(lèi)板塊表現(xiàn)出色而權(quán)重板塊表現(xiàn)一般，由此可能還會(huì)制約一定的反彈力度，但短期企穩(wěn)可能加大，權(quán)重板塊的資金面也略有好轉(zhuǎn)。

????股指期貨方面，主力IF1306報(bào)2395.6，漲0.40%。前二十大主力席位上，1306合約多頭減倉(cāng)6623手，空頭減倉(cāng)98手，總體凈空頭增加。?

總體而言，指數(shù)略有企穩(wěn)，但格局仍需確認(rèn)。從技術(shù)的形態(tài)上看，滬深300指數(shù)在2400點(diǎn)的支撐應(yīng)該相對(duì)有效，市場(chǎng)有望借此形成一定的平臺(tái)形態(tài)并可能回抽年線附近。但鑒于流動(dòng)性、經(jīng)濟(jì)面等問(wèn)題的存在，市場(chǎng)的大幅反抽并不存在基本面和預(yù)期層面的支撐，中期趨勢(shì)仍相對(duì)消極，只是區(qū)間內(nèi)的新一輪震蕩周期當(dāng)中的反彈階段在驗(yàn)證企穩(wěn)后有望再度發(fā)生。操作上，繼續(xù)關(guān)注企穩(wěn)的有效性。日內(nèi)IF1306上方壓力2418,2432，下方支撐2382，2364。

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【宏觀特別關(guān)注】

???本周關(guān)注的焦點(diǎn)應(yīng)包括：美聯(lián)儲(chǔ)利率決議、澳洲及英國(guó)央行會(huì)議紀(jì)要、八國(guó)集團(tuán)峰會(huì)、歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)會(huì)議、美國(guó)5?月CPI、中國(guó)以及歐洲5?月PMI?數(shù)據(jù)。

???6?月18?日至19?日，美聯(lián)儲(chǔ)將召開(kāi)為期兩天的議息會(huì)議，會(huì)后美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克將舉行新聞發(fā)布會(huì)。美聯(lián)儲(chǔ)將在19?日當(dāng)?shù)貢r(shí)間下午2?點(diǎn)發(fā)布會(huì)議聲明和經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)，而伯南克將在下午2?時(shí)30?分召開(kāi)記者會(huì)。盡管這次會(huì)議不大可能采取任何新的政策措施，但卻備受外界關(guān)注，投資人都在等待美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克在會(huì)后的新聞發(fā)布會(huì)透出新的口風(fēng)。

???值得注意的是，13?日，美國(guó)一位知名財(cái)經(jīng)記者再次“爆料”稱(chēng)，考慮到近期金融市場(chǎng)對(duì)政策退出的反應(yīng)強(qiáng)烈，在下周的美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議上，伯南克可能試圖說(shuō)服投資人不要對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)退出QE?作出過(guò)度反應(yīng)，并強(qiáng)調(diào)距離加息還有很長(zhǎng)一段時(shí)間。報(bào)道稱(chēng)，伯南克眼下想向市場(chǎng)傳遞的信息是，調(diào)整資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃并不意味著立即全部停止，另一方面，即便開(kāi)始縮減QE，美聯(lián)儲(chǔ)離上調(diào)利率也還有相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，當(dāng)局將在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持低利率。??