1、央行）進(jìn)行?28?天期正回購(gòu)、7?天期和?14?天期逆回購(gòu)以及?91?天期央票詢量。本周（8?月?31?日-9?月?6?日），公開(kāi)市場(chǎng)將有?180?億元央票到期，逆回購(gòu)到期750?億元，無(wú)正回購(gòu)到期，故自然形成凈回籠?570?億元。上周，央行公開(kāi)市場(chǎng)凈投放資????金?415?億元，8?月份實(shí)現(xiàn)單月凈投放?2150?億，較?7?月份凈投放量增加逾七成，公開(kāi)市場(chǎng)連續(xù)第五個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈投放。

2、銀行間市場(chǎng)回購(gòu)定盤(pán)利率全線走低，隔夜及?7?天期品種利率小幅下挫，14?天期品種跌幅較大。具體來(lái)看，F(xiàn)R001?報(bào)?3.0300%，跌?2.6?個(gè)基點(diǎn)；FR007?報(bào)3.7400%，跌?1?個(gè)基點(diǎn)；FR014?報(bào)?4.1500%，跌?24?個(gè)基點(diǎn)。

3、中國(guó)財(cái)政部代理發(fā)行?260?億元?3?年期地方政府債。業(yè)內(nèi)人士透露，此次地方政府債的中標(biāo)利率為?4.34%，依舊明顯高于二級(jí)市場(chǎng)水平。不過(guò)因目前資金面較為平穩(wěn)，且利率已處年內(nèi)高位，該期債需求較此前有所回升，投標(biāo)倍數(shù)達(dá)到?1.4?倍。?

4、中國(guó)金融期貨交易所2日宣布，國(guó)債期貨上市前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作已經(jīng)就緒，首批三個(gè)5年期國(guó)債期貨合約將于9月6日上市交易。根據(jù)中金所當(dāng)日發(fā)布的相關(guān)通知，5年期國(guó)債期貨合約自2013年9月6日起上市交易，首批上市合約為2013年12月、2014年3月及6月合約，掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)、可交割國(guó)債及其轉(zhuǎn)換因子由中金所在合約上市交易前公布。

為從嚴(yán)控制上市初期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，5年期國(guó)債期貨各合約的交易保證金暫定為合約價(jià)值的3％；交割月份前一個(gè)月中旬的前一交易日結(jié)算時(shí)起，交易保證金暫定為合約價(jià)值的4％；交割月份前一個(gè)月下旬的前一交易日結(jié)算時(shí)起，交易保證金暫定為合約價(jià)值的5％。上市當(dāng)日各合約的漲跌停板幅度為掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)的±4％。

???2日債券市場(chǎng)指數(shù)微幅上漲，其中不包含利息再投資的中債綜合指數(shù)（凈價(jià)）下跌0.0270%，而包含利息再投資的中債綜合指數(shù)（財(cái)富）上漲0.0084%。全市場(chǎng)平均到期收益率為4.7624%，平均市值法到期收益率為4.7326%，平均市值法久期為4.0965。

????當(dāng)日國(guó)債期貨仿真交易合約全線走低，三種合約共計(jì)成交8.73萬(wàn)手。其中，國(guó)債期貨主力合約TF1312合約報(bào)94.164元，跌0.30%，交投區(qū)間為93.858元-94.482元，成交47914手，持倉(cāng)10.05萬(wàn)手，增倉(cāng)261手；TF1403合約報(bào)94.346元，跌0.17%，交投區(qū)間為94.330元-94.600元，成交31887手，持倉(cāng)3.65萬(wàn)手，增倉(cāng)3584手；TF1406合約報(bào)94.444元，跌0.07%，交投區(qū)間為94.442元-94.710元，成交7456手，持倉(cāng)1887手，增倉(cāng)1887手。主力合約理論最便宜交割券為13附息國(guó)債15，基差為0.19。最活躍可交割券為13附息國(guó)債15。

????操作上，國(guó)內(nèi)制造業(yè)?PMI?數(shù)據(jù)好于預(yù)期，國(guó)債期貨再次承壓走低。月初資金面緩解，短期市場(chǎng)利率明顯走低。但地方債發(fā)行利率仍高于二級(jí)市場(chǎng)，顯示債券市場(chǎng)心態(tài)依然偏弱。目前國(guó)債期貨繼續(xù)承壓，以CTD券上下變動(dòng)5個(gè)基點(diǎn)得出的國(guó)債期貨理論價(jià)格區(qū)間為94.543-95.112，市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)該在理論區(qū)間內(nèi)波動(dòng)。