?宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20141103

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【國際宏觀基本面信息】

1???日本央行令人意外的擴大了資產(chǎn)購買規(guī)模，計劃將年度資產(chǎn)購買計劃規(guī)模從此前的60萬億-70萬億日圓目標區(qū)間提高至80萬億日圓?(約合7,140億美元)?。在經(jīng)濟復蘇疲軟之際，日本央行力爭主要通過購買更多日本國債來達到新目標。這一突發(fā)事件的影響力超越了日內(nèi)所有的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，受到日央行寬松的影響，市場風險偏好驟升，

2???美國政府公布報告稱，9月份美國消費者支出環(huán)比下降0.2%，8個月以來首次出現(xiàn)下滑，原因是汽車購買量下降，且油價下降令能源相關(guān)支出減少。但與此同時，服務(wù)相關(guān)支出則有所增長。

???美國10月芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)增至66.2，創(chuàng)下1年來新高，同時明顯超出市場預期，這主要得益于新訂單子指數(shù)增長。

????密歇根大學和湯森路透集團聯(lián)合發(fā)布的10月消費者信心指數(shù)終值為86.9，超過9月84.6的終值，亦高于市場預期，同時創(chuàng)下2007年7月以來新高。

3??10月份歐元區(qū)通脹率為0.4%，相比之下9月份為0.3%，創(chuàng)下五年以來的最低水平。與此同時，另有數(shù)據(jù)顯示9月份歐元區(qū)失業(yè)率仍為11.5%，符合經(jīng)濟學家此前預期。

????德國9月份零售銷售創(chuàng)下自2007年5月份以來的最大月度降幅，加重了市場有關(guān)德國經(jīng)濟正在陷入停滯狀態(tài)的預期。法國9月份消費者支出的降幅超出經(jīng)濟學家預期，英國GfK消費者信心指數(shù)則表明，消費者對該國經(jīng)濟未來前景的信心減弱。

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1???10月，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.8%，雖比上月回落0.3個百分點，但仍高于臨界點，表明我國制造業(yè)總體上繼續(xù)保持平穩(wěn)增長態(tài)勢。

2???滬港通具體的啟動時間始終撲朔迷離，而隨著上交所要求各大券商11月1日開始恢復測試的消息出爐，令外界感覺到，或許滬港通的正式啟動時間正在臨近。

3???上周公開市場實現(xiàn)零投放，已經(jīng)連續(xù)第三周零投放。這顯示出在目前整體資金面基本穩(wěn)定的背景下，央行通過中性對沖策略，維持資金面穩(wěn)定的意圖。從資金利率來看，維持3.40%的水平，也顯示央行引導利率預期的延續(xù)。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

09:00 中國10月非制造業(yè)PMI指數(shù) 前值54

09:45 中國10月匯豐制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 前值50.4 預期50.4

15:50 法國10月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 前值47.3

15:55 德國10月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 前值51.8

16:00 歐元區(qū)10月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 前值50.7

16:30 英國10月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 前值51.6

21:45 美國10月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 前值56.2

23:00 美國10月ISM制造業(yè)指數(shù)???前值56.6 預期56.5

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】????????????????????????

????31日，滬深300現(xiàn)指跳空高開，早間震蕩過后在權(quán)重板塊走起帶動下強勢拉升，截至收盤，滬深300上漲39.40點，漲1.60%，收于2508.32，權(quán)重板塊繼續(xù)拉升指數(shù)，但市場資金面并未轉(zhuǎn)強，注意短期壓力出現(xiàn)。

?????股指期貨IF1411報2523.2，漲2.39%。前二十大主力席位上，1411多頭增倉1640手，空頭增倉5506手，凈空頭增加。

?總的看來，現(xiàn)貨市場股指延續(xù)近期強勢繼續(xù)拉升，煤炭、銀行、券商、鋼鐵等權(quán)重板塊輪番拉升，成交量進一步大幅放出，顯示投資者熱情高漲。但實際的宏觀面上，消息面乏善可陳，PMI的回落或?qū)χ笖?shù)表現(xiàn)構(gòu)成一定壓制，滬港通由于沒完全落地，使得其仍存余溫；技術(shù)面上，期指在突破之后依然呈現(xiàn)強勢，但在快速上行之后，2525點以上的壓力會逐步顯現(xiàn)，指數(shù)預計借助周末消息面的平靜進行調(diào)整修正，市場或有壓制。日內(nèi)IF1411上方壓力2538/2551；下方支撐2508/2492。

密切注意今日盤中匯豐PMI終值與初值之間是否出現(xiàn)差異。