宏觀信息及證券指數(shù)/國(guó)債期現(xiàn)早間思路??20141106

?

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1???共和黨在中期選舉中贏得壓倒性勝利，自2006年以來(lái)首度贏得參議院多數(shù)席位，這是2007年以來(lái)共和黨首次控制參議院主導(dǎo)權(quán)。作為傳統(tǒng)的重商政黨，共和黨獲得國(guó)會(huì)控制權(quán)，提振了市場(chǎng)對(duì)于未來(lái)的商業(yè)預(yù)期。不過(guò)，這一提振效果可能較為趨向于短期。

????數(shù)據(jù)顯示10月份美國(guó)10月ADP就業(yè)人數(shù)增加23萬(wàn)人，高于市場(chǎng)預(yù)期的22萬(wàn)；稍后公布的美國(guó)10月ISM非制造業(yè)指數(shù)盡管自前值58.6降至57.1，且低于預(yù)期的58，但分項(xiàng)指數(shù)方面，就業(yè)指數(shù)表現(xiàn)好于預(yù)期。

2???歐元區(qū)服務(wù)業(yè)、綜合PMI終值均被輕微下調(diào)，顯示歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍然缺乏活力。其中服務(wù)業(yè)PMI終值錄得52.3，創(chuàng)7個(gè)月來(lái)最低水平；綜合PMI終值錄得52.1，略高于9月錄得的10個(gè)月低位52.0。綜合PMI的分項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，新訂單增速降至15個(gè)月低位，積壓工作連續(xù)第5個(gè)月減少，就業(yè)指數(shù)自去年11月以來(lái)首次跌破榮枯分界嶺50.0，輸出價(jià)格指數(shù)降幅創(chuàng)危機(jī)以來(lái)最大，而輸入價(jià)格繼續(xù)溫和上升。Markit指出，數(shù)據(jù)暗示歐元區(qū)GDP或在四季度增長(zhǎng)0.2%，新訂單數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨進(jìn)一步放緩的風(fēng)險(xiǎn)，歐央行面臨進(jìn)一步寬松的壓力

3????繼上周不計(jì)四位委員的反對(duì)、意外擴(kuò)大刺激政策之后，日央行行長(zhǎng)黑田東彥表示，“在進(jìn)一步寬松的政策選擇上并不存在什么限制，包括購(gòu)買國(guó)債”。

?

【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】?

1???國(guó)家發(fā)改委批復(fù)新建和順至邢臺(tái)、衢州至寧德、格爾木至庫(kù)爾勒、連云港至鎮(zhèn)江、祥云至臨滄、南昌至贛州等鐵路項(xiàng)目，批復(fù)南昆鐵路南寧至百色段增建二線工程。

2???國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)11月5日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定削減前置審批、推行投資項(xiàng)目網(wǎng)上核準(zhǔn)，釋放投資潛力、發(fā)展活力；部署加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和運(yùn)用，助力創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、升級(jí)“中國(guó)制造”。

3???中國(guó)10月服務(wù)業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）滑落至52.9，9月為53.5。10月匯豐中國(guó)綜合PMI指數(shù)為51.7，9月為52.3。

?

【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

20:00 英國(guó)11月央行利率決議 前值0.50% 預(yù)期0.50%

20:00 英國(guó)11月央行資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模 前值3750億英鎊 預(yù)期3750億英鎊

20:45 歐元區(qū)11月央行利率決議 前值0.05% 預(yù)期0.05%

20:45 歐元區(qū)11月央行邊際貸款利率 前值0.30% 預(yù)期0.30%

20:45 歐元區(qū)11月央行存款利率 前值-0.20% 預(yù)期-0.20%

21:30 美國(guó)上周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)?? 前值238.4萬(wàn) 預(yù)期235.5萬(wàn)

21:30 美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)??????前值28.7萬(wàn) 預(yù)期28.5萬(wàn)

?

【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】??????????????

?????滬深300現(xiàn)指跳空高開(kāi)，隨后在個(gè)股漲跌互現(xiàn)下圍繞上一交易日收盤價(jià)窄幅震蕩，全天指數(shù)窄幅波動(dòng)，最終小幅收跌。截至收盤，滬深300下跌9.72點(diǎn)，跌0.39%，收于2503.45，權(quán)重板塊依然分化，資金面仍有惡化，短期仍可能高位整理。

????股指期貨方面IF1411報(bào)2515.2，漲0.17%。前二十大主力席位上，1411多頭增倉(cāng)2768手，空頭減倉(cāng)2302手，凈空頭減少。

????股指成交量大幅萎縮，顯示投資者略顯謹(jǐn)慎的心態(tài)。連續(xù)拉升后出現(xiàn)修正性走勢(shì)在情理之中，宏觀面，中央再度批復(fù)基建項(xiàng)目，穩(wěn)增長(zhǎng)有再度疊加性，期指尾盤的拉升提示需要注意消息面的變化，今日仍主要觀察滬港通的進(jìn)一步消息；技術(shù)面上，期指在高位的震蕩行情已經(jīng)三日，目前來(lái)看，指數(shù)的下跌抵抗性有所增加，但基本面依然不支撐大幅上漲，短期仍有鞏固需要。日內(nèi)IF1411上方壓力2526/2542；下方支撐2496/2484。

?

?

???國(guó)債期貨價(jià)格繼續(xù)走高，主力合約TF1412合約開(kāi)盤報(bào)96.236元，盤中最低價(jià)落至96.068元，最高價(jià)至96.63元，尾盤收于96.6元，比上一交易日上漲0.288元，成交量小幅收窄。

???中國(guó)10月服務(wù)業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）滑落至52.9，9月為53.5。10月匯豐中國(guó)綜合PMI指數(shù)為51.7，9月為52.3。在目前經(jīng)濟(jì)基本面較差的環(huán)境下，未來(lái)貨幣政策仍具有想象空間，為國(guó)債價(jià)格帶來(lái)有效支撐。

???國(guó)債期貨收長(zhǎng)陽(yáng)線。從技術(shù)面看，短期均線拐頭向上，上行動(dòng)能持續(xù)增強(qiáng)，后市期價(jià)存在上行空間。由于期價(jià)與均線存在較大乖離，短期維持震蕩整理的可能性較大，多單逢高部分減持。