宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20150204

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1???美聯(lián)儲(chǔ)布拉德稱，贊成3月的美聯(lián)儲(chǔ)聲明將會(huì)放棄“耐心”這一措辭，希望美聯(lián)儲(chǔ)在應(yīng)對(duì)良好經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面保持靈活性。

???美國(guó)12月工廠訂單環(huán)比-3.4%，預(yù)期-2.4%，前值由-0.7%修正至-1.7%。

???美國(guó)12月扣除運(yùn)輸?shù)墓S訂單環(huán)比-2.3%，前值由-0.6%修正至-1.3%。美國(guó)12月耐用品訂單修正值環(huán)比-3.3%，初值-3.4%。

????美國(guó)12月扣除運(yùn)輸?shù)哪陀闷酚唵苇h(huán)比-0.8%，前值-0.8%。美國(guó)12月扣除國(guó)防的耐用品訂單環(huán)比-3.0%，前值-3.2%。美國(guó)12月扣除飛機(jī)非國(guó)防資本耐用品訂單修正值環(huán)比-0.1%，前值-0.6%。

2???據(jù)媒體報(bào)道，希臘四大銀行之三家已經(jīng)開(kāi)始動(dòng)用希臘央行緊急流動(dòng)性援助(ELA)，因存款流失擠壓流動(dòng)性水平。消息人士稱，這幾家銀行自歐洲央行1月21日批準(zhǔn)使用ELA工具以來(lái)，從希臘央行借入約20億歐元資金。

???有跡象顯示希臘新政府與債權(quán)人的談判取得進(jìn)展，有望放寬該國(guó)2400億歐元債務(wù)的償還，希臘新總理齊普拉斯和財(cái)長(zhǎng)瓦魯費(fèi)克斯正著手?jǐn)M定一項(xiàng)有關(guān)減輕還款壓力而不是徹底免除債務(wù)的計(jì)劃，激進(jìn)主張目前有所緩和。

3???西班牙政府公布報(bào)告稱，1月份申請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)的增長(zhǎng)速度創(chuàng)下自2007年以來(lái)的同月最低水平。與此同時(shí)，英國(guó)1月份建筑業(yè)也采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從12月份的57.6點(diǎn)上升至59.1點(diǎn)，連續(xù)第21個(gè)月處在50點(diǎn)上方。意大利則公布最新數(shù)據(jù)稱，1月份消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)因受能源價(jià)格下跌的影響而下降0.4%，意味著該國(guó)通脹率創(chuàng)下歷史最低水平。

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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1???央行周二在公開(kāi)市場(chǎng)將進(jìn)行350億元7天期逆回購(gòu)操作、550億元28天期逆回購(gòu)操作，一共向市場(chǎng)投放900億流動(dòng)性。這是央行時(shí)隔一年重啟逆回購(gòu)工具以來(lái)連續(xù)第四次操作。

2???在今年地方兩會(huì)中，全國(guó)各省份普遍下調(diào)了今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)。事實(shí)上，這是在去年全國(guó)各省份除西藏外均未能完成經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)情況下進(jìn)行的調(diào)整。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)、更重視提質(zhì)增效的新常態(tài)下，各地政府此舉是務(wù)實(shí)的。

3???日前，深交所理事長(zhǎng)吳利軍一行訪問(wèn)香港，介紹了深港通籌備進(jìn)展情況。吳利軍表示，目前深港交易所已完成方案設(shè)計(jì)并啟動(dòng)技術(shù)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)，待兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，將組織市場(chǎng)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備，積極推動(dòng)實(shí)施。

4???滬股通再次出現(xiàn)異動(dòng)，每日額度130億元剩余80.42億元，意味著滬股通凈買(mǎi)入額高達(dá)49.58億元，較周一放大近一倍，不僅創(chuàng)出今年新高，也是自滬港通開(kāi)啟以來(lái)除第一日額度用完以外，單日額度使用最高的一次。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

09:45 中國(guó)1月匯豐服務(wù)業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù) 前值53.4

09:45 中國(guó)1月匯豐綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù) 前值51.4

16:55 德國(guó)1月服務(wù)業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值 前值52.7 預(yù)期52.7

16:55 德國(guó)1月綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值 前值52.6 預(yù)期52.6

17:00 歐元區(qū)1月服務(wù)業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值 前值52.3 預(yù)期52.3

17:00 歐元區(qū)1月綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值???????前值52.2 預(yù)期52.2

18:00 歐元區(qū)12月零售銷(xiāo)售年率 前值1.5% 預(yù)期2.0%

21:15 美國(guó)1月ADP就業(yè)人數(shù)變化 前值24.1萬(wàn) 預(yù)期22萬(wàn)

23:00 美國(guó)1月ISM非制造業(yè)指數(shù)???前值56.2 預(yù)期56.4

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】????????????????????????

????3日，滬深300現(xiàn)指跳空高開(kāi)，早間震蕩調(diào)整后在個(gè)股全線飄紅帶動(dòng)下強(qiáng)勢(shì)拉升，截至收盤(pán)，滬深300上漲83.48點(diǎn)，漲2.49%，收于3437.44，量能持平。

????板塊漲跌方面，市場(chǎng)板塊基本收漲。漲幅方面，權(quán)重類的保險(xiǎn)漲7.28%居首；券商信托過(guò)4%；銀行過(guò)2.5%；煤炭過(guò)2%；有色、鋼鐵過(guò)1%；地產(chǎn)近1%。跌幅方面，僅有農(nóng)林牧漁跌0.26%。總體來(lái)看，權(quán)重板塊有所企穩(wěn)，市場(chǎng)或有個(gè)反抽。

????資金流向方面，市場(chǎng)上日資金轉(zhuǎn)為流入。流入方面，電子信息流入34.70億居首；權(quán)重板塊的券商信托過(guò)15億；煤炭近9000萬(wàn)。流出方面，權(quán)重類的地產(chǎn)流出17.36億居首；銀行過(guò)7億；有色過(guò)4億；鋼鐵過(guò)3億；保險(xiǎn)過(guò)1億?？傮w來(lái)看，資金面轉(zhuǎn)好。??

??股指期貨IF1502報(bào)3455.4，漲2.44%。前二十大主力席位上，1502多頭增倉(cāng)2728手，空頭增倉(cāng)5466手，凈空頭增加。

???經(jīng)過(guò)連續(xù)幾個(gè)交易日調(diào)整后，股指呈現(xiàn)出震蕩拉升之勢(shì)，券商、煤炭、銀行等權(quán)重板塊全線飄紅，但成交量卻未能放出，顯示投資者依然較為謹(jǐn)慎的心態(tài)。宏觀面上，央行的公開(kāi)市場(chǎng)操作繼續(xù)放水步伐，通過(guò)滬港通的買(mǎi)入效應(yīng)來(lái)看，部分抄底資金再度入市；技術(shù)面上，指數(shù)在三角下沿部位并未破位并構(gòu)成了一定的反抽高度，說(shuō)明此位置仍具有較強(qiáng)的支撐性，或有一定反彈，不過(guò)，關(guān)于市場(chǎng)中流傳的澳洲央行降息將加速中國(guó)央行降息，我們并不認(rèn)可成為激勵(lì)股市的有效理由。

???IF1502上方壓力3503/3528；下方支撐3446，3400。

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????國(guó)債期貨價(jià)格維持震蕩整理，主力合約TF1503合約開(kāi)盤(pán)報(bào)97.686元，盤(pán)中最低價(jià)落至97.542元，最高價(jià)至97.818元，尾盤(pán)收于97.716元，比上一交易日上漲0.118元，成交量小幅回落。

???3日央行以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了900億元的逆回購(gòu)操作。此次逆回購(gòu)期限分為7天、28天。7天期限的逆回購(gòu)交易量為350億元；28天期限的逆回購(gòu)交易量為550億元。此次逆回購(gòu)操作較上周同期放量，但單日凈投放規(guī)模持穩(wěn)，逆回購(gòu)利率也延續(xù)穩(wěn)勢(shì)。在春節(jié)前提現(xiàn)需求以及密集新股IPO申購(gòu)疊加的影響下，資金壓力不小，不過(guò)央行扶助力度上仍偏顯謹(jǐn)慎。

???國(guó)債期貨從技術(shù)面看，短期均線向上發(fā)散，并為期價(jià)提供支撐，上行動(dòng)能較弱，后市上行空間或?qū)⒂邢?，近期以短線操作為宜