宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20150504

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1???私營(yíng)企業(yè)Markit周五宣布，美國(guó)4月份的制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)第二版——亦即最終版指數(shù)從原先公布的54.2下修為54.1，創(chuàng)3個(gè)月以來(lái)新低。這份數(shù)據(jù)表明美國(guó)制造業(yè)增長(zhǎng)速度放緩。Markit3月PMI指數(shù)為55.7。

????美國(guó)商務(wù)部周五發(fā)布的報(bào)告顯示，美國(guó)3月營(yíng)建支出環(huán)比下降0.6%，經(jīng)季調(diào)后的支出年化為9670億美元，降幅大于接受MarketWatch調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期的0.5%。商務(wù)部在報(bào)告中將2月營(yíng)建支出數(shù)據(jù)從原來(lái)的下降0.1%修正為環(huán)比持平。

????美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)周五發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月ISM制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)環(huán)比持平于51.5，低于接受MarketWatch調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期的52.2。

2???高盛下調(diào)美國(guó)第二季度GDP預(yù)期0.1個(gè)百分點(diǎn)，至增長(zhǎng)2.9%。

3???希臘政府與債權(quán)人就改革換貸款進(jìn)行坦誠(chéng)談判，希臘暗示將做出迄今為止的最大讓步，但試圖向左翼支持者保證，并未放棄反撙節(jié)的原則。

4???英國(guó)民調(diào)顯示，首相卡梅倫所屬的保守黨與反對(duì)黨工黨的支持率呈膠著狀態(tài)。保守黨承諾如果贏得大選，將在2017年底前就英國(guó)歐盟成員國(guó)身份舉行公投，這給市場(chǎng)帶來(lái)進(jìn)一步風(fēng)險(xiǎn)。

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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1???2015年4月，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.1%，與上月持平，連續(xù)兩個(gè)月高于臨界點(diǎn)。

2??投保基金最新數(shù)據(jù)顯示，盡管有巨量打新資金回撤，但證券保證金凈流出額“僅”2642億元。實(shí)際上，撇開打新因素，最近兩周證券保證金累計(jì)凈流入超過5000億元，場(chǎng)外資金進(jìn)場(chǎng)勢(shì)頭依舊兇猛。

3???香港交易所主席周松崗表示目前滬港通運(yùn)作暢順，成交活躍，額度有提升空間，但要等待監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。他還表示，期望“深港通”能夠在上半年公布啟動(dòng)時(shí)間，下半年推行，屆時(shí)，“深港通”與“滬港通”會(huì)一起檢討當(dāng)前的機(jī)制，包括投資范圍的限制等

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

0945 中國(guó)4月匯豐制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值 前值49.2 預(yù)期49.4 ? ?

1600 歐元區(qū)4月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值 前值51.9 ?

1630 歐元區(qū)5月Sentix投資者信心指數(shù) 前值20 ?

2200??美國(guó)3月工廠訂單月率?前值0.2%??預(yù)期1.7%

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】????????????????????????

???29日市場(chǎng)高位回落，指數(shù)尾盤快速走低，截至收盤，滬深300下跌24.44點(diǎn)，跌0.51%，收于4749.89，量能持平上證50下跌32.79點(diǎn)，跌1.00%，收于3250.49，量能持平中證500上漲41.42點(diǎn)，漲0.49%，收于8469.67點(diǎn)，量能放大。

???板塊漲跌方面，市場(chǎng)板塊漲跌互半。漲幅方面，電力行業(yè)上漲3.71%居首主要板塊地產(chǎn)過2%。跌幅方面，煤炭跌2.99%居首主要板塊鋼鐵、券商信托過2%有色、銀行近2%保險(xiǎn)過1%。總體來(lái)看，主要板塊仍有壓力，短期注意市場(chǎng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

????資金流向方面，市場(chǎng)上日資金面繼續(xù)流出。流入方面，工程建設(shè)流入58.96億居首主要板塊地產(chǎn)過52億。流出方面，券商信托流出88.34億居首主要板塊有色過64億銀行過57億鋼鐵過28億煤炭過20億保險(xiǎn)過8億?？傮w來(lái)看，資金面壓力仍在。

????股指期貨方面，IF、IH、IC漲跌互現(xiàn)。其中IF1505報(bào)4767.8，跌0.25%IH1505報(bào)3269.4，跌0.98%IC1505報(bào)8338.8，漲0.76%。前二十大主力席位上，IF1505的多頭減倉(cāng)3732手，空頭減倉(cāng)3886手，凈空頭減少。IH1505的多頭增倉(cāng)1087手，空頭增倉(cāng)2675手，凈空頭增加。IC1505的多頭減倉(cāng)476手，空頭減倉(cāng)695手，凈空頭減少。

????總體而言，近期股指呈現(xiàn)出高位整理之勢(shì)，春節(jié)后快速拉升的勢(shì)頭放緩，管理層連續(xù)提示風(fēng)險(xiǎn)遏制期價(jià)。宏觀面上，假期的消息面較為平靜，PMI數(shù)據(jù)的相對(duì)低位意味著后續(xù)政策仍要出手，但由于之前預(yù)期過大，正面性在減弱，本周注意IPO對(duì)于資金面的壓力和政策監(jiān)管的進(jìn)一步影響而技術(shù)面上，上證在4500點(diǎn)面前依然壓力倍增，短期的突破難度正在加大，建議特別謹(jǐn)慎，不排除市場(chǎng)近期在拉鋸之后的某一時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整。

???日內(nèi)IF1505壓力4818/4850支撐4710/4660。IH1505壓力3295支撐3228。IC1505壓力8515支撐8280。如發(fā)生調(diào)整，支撐根據(jù)市場(chǎng)心態(tài)是否轉(zhuǎn)變調(diào)整。鑒于近期政策市意味較濃，技術(shù)指標(biāo)僅作為參考使用。