宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20150605

【國際宏觀基本面信息】

1???美國5月30日當(dāng)周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)27.6萬人，預(yù)期27.8萬人，前值28.2萬人修正為28.4萬人。

2???IMF將美國2015年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期由3.5%下調(diào)至2.5%；2016年由3.1%下調(diào)至3.0%；2017年由3.1%下調(diào)至2.5%。敦促美聯(lián)儲將首次加息延遲到2016年上半年。

3???美聯(lián)儲理事塔魯洛：美國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇并不連續(xù)，美聯(lián)儲正面臨著第一季度經(jīng)濟(jì)放緩是否為暫時性現(xiàn)象的問題，第二季度的經(jīng)濟(jì)放緩可能比去年更為持續(xù)。

4???周四英國央行舉行了利率會議，會議結(jié)果是維持基準(zhǔn)利率于0.50%不變，且維持原先量寬額度于3750億英鎊不變，上述事項均完全符合市場預(yù)期。

5???希臘談判延續(xù)，不過消息錯綜復(fù)雜，歐元區(qū)官員表示已接近與希臘達(dá)成協(xié)議，養(yǎng)老金問題依然是關(guān)鍵分歧；但希臘則稱不接受債權(quán)人的極端要求，債權(quán)人應(yīng)該采取更務(wù)實的要求；IMF證實希臘申請將6月的待付債務(wù)打包至月底；而最近的消息則是國際債權(quán)人稱希臘的計劃與布魯塞爾協(xié)商不一致；總之，距離希臘協(xié)議達(dá)成，依然需要時間

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1???第二批債務(wù)置換額度與第一批額度一樣，為1萬億，額度已經(jīng)下發(fā)到各個省份。截至2013年6月底，審計署審計的的地方債務(wù)中，2015年需要償還的債務(wù)為1.86萬億。這樣，兩次置換額度已經(jīng)超過2015年需要償還的債務(wù)總額。

2???央行數(shù)據(jù)顯示，截至4月末央行口徑外匯占款26.77萬億元人民幣，環(huán)比減少459.42億元人民幣。這是今年央行外匯占款連續(xù)第3個月負(fù)增長，但下降規(guī)模大幅收窄。數(shù)據(jù)顯示，3月央行新增外匯占款為-2307億元，2月新增外匯占款為-220億元，1月新增外匯占款為7億元。

3???摩根士丹利表示，MSCI下周三將公布會否納入A股。不過，從公布的納入時間上，以及初始可能導(dǎo)致5%的自由流通市值調(diào)整而言(估計會導(dǎo)致不多于20億美元的被動外地資金流入，相當(dāng)于現(xiàn)時A股市場成交約0.7%)，故相信將不會成為短期正面催化劑。

4??4日，有國資專家向記者表示，此前國資委曾設(shè)定2015年央企資產(chǎn)證券化比率為80%的目標(biāo)，若該目標(biāo)實現(xiàn)的話，則尚有20%的央企資產(chǎn)待證券化，若這7萬億資產(chǎn)進(jìn)入證券化進(jìn)程的快車道，無疑將給資本市場帶來巨量沖擊。

5???目前部分券商不僅融資買入的標(biāo)的正在被壓縮，信用賬戶集中持倉比例也將實行分級管控。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

17:00 歐元區(qū)第一季度GDP年率修正值 前值1.0% 預(yù)期1.0% ?

17:00 歐元區(qū)第一季度GDP季率修正值 前值0.4% 預(yù)期0.4% ?

19:00 美國4月消費者信貸 前值205.23億美元 預(yù)期160.00億美元 ?

20:30 美國5月失業(yè)率 前值5.4% 預(yù)期5.4%

20:30 美國5月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化 前值22.3萬 預(yù)期22.7萬 ?

20:30??美國5月就業(yè)參與率???前值62.8%

【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

???????4日，IF1506以5190點跳空低開，日內(nèi)探底回升，收盤報5250.4點，較上一交易日結(jié)算價上漲41.8點，；IH1506以3258.8點跳空低開，收盤報3373.2點，上漲102.4點；IC1506以11127點跳空低開，收盤報10869.2點，下跌274.2點。前二十大主力席位上，IF1506的多頭減倉15939手，空頭減倉18808手，凈空頭減少。IH1506的多頭增倉8799手，空頭增倉9884手，凈空頭增加

???現(xiàn)貨市場指數(shù)午后企穩(wěn)。截至收盤，滬深300上漲37.83點，漲0.74%，收于5181.42，量能放大；上證50上漲60.60點，漲1.87%，收于3299.03，量能放大。

???市場板塊漲跌互半。漲幅方面，煤炭開采上漲6.92%居首；主要板塊方面：銀行過3.5%；券商信托過2%；保險近2%；鋼鐵過1.5%；有色過1%；地產(chǎn)小幅上漲。跌幅方面，工程建設(shè)跌1.92%居首。

???日資金面繼續(xù)流出。流入方面，銀行流入8.59億居首；主要板塊：煤炭近7億；保險過3億。流出方面，電子信息流出138億居首；主要板塊：地產(chǎn)過83億；有色過35億；鋼鐵過12億；券商信托過9.5億，資金面壓力依然有壓力，今日關(guān)注凍結(jié)資金回流。

????股指上演探底回升走勢，帶動期指IF1506盤中瞬間打至跌停，不過午后在金融、煤炭、石油等權(quán)重板塊走強(qiáng)帶動下強(qiáng)勢回升，終盤報收一根長長下影線，上證指數(shù)更是以全天最高價收盤。宏觀面上，市場依然在各類傳聞中震蕩，估計今天由于遇到周末，市場對于消息面的預(yù)期將突出，仍需要注意日內(nèi)波動；單純從技術(shù)面上市場昨日的v型反轉(zhuǎn)走勢理應(yīng)代表了短期市場逐步趨于穩(wěn)定，期指也再回一定升水狀態(tài)，后續(xù)不排除主力再有一定的拉升價差行為，但當(dāng)前市場情緒化極為嚴(yán)重，短期技術(shù)指標(biāo)相對外圍信息引發(fā)的情緒波動較為蒼白，需要特別注意周邊信息沖擊，尤其是午后的波動（特別若出現(xiàn)早盤拉升）。建議短期交易心態(tài)避險要求高于盈利要求。

????日內(nèi)IF1506壓力5350，5430；支撐5150，5100。IH1506壓力3452；支撐3315。