宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20150604

【國際宏觀基本面信息】

1???美聯(lián)儲褐皮書：美國經(jīng)濟(jì)在4月初至5月末總體呈現(xiàn)增長。4個聯(lián)儲銀行認(rèn)為經(jīng)濟(jì)溫和增長；3個報告適中增長。多數(shù)地區(qū)制造業(yè)持平或增長。美元升值影響制造業(yè)等行業(yè)；油氣行業(yè)下滑降低了過半數(shù)地區(qū)的制造業(yè)增長。褐皮書調(diào)查受訪者普遍持樂觀態(tài)度。就業(yè)水平在調(diào)查期間小幅升高。穩(wěn)定或小幅上漲；工資小幅增長。預(yù)計多個地區(qū)經(jīng)濟(jì)仍將保持適中至溫和的增長。

2???美國人力資源服務(wù)公司ADP報告稱，美國5月ADP私營部門就業(yè)人數(shù)增加20.1萬。美國商務(wù)部報告稱，美國4月貿(mào)易赤字減少19.2%、下降至409億美元。3月份的貿(mào)易赤字創(chuàng)7年新高。此前接受MW調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期4月貿(mào)易赤字將為435億美元。

3???周三歐央行結(jié)束利率會議，宣布維持近于零或負(fù)的三種主要利率不變，完全符合預(yù)期。

?

?

【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1???中國央行調(diào)統(tǒng)司司長盛松成近日稱，“給予中國下一步利率市場化改革的建議是，應(yīng)適時放開存款利率上限管制，當(dāng)前再擴(kuò)大存款利率上浮區(qū)間已無意義。”他說：“我相信存款利率浮動上限的放開將為時不遠(yuǎn)。”

2???權(quán)威消息人士稱，房地產(chǎn)、金融、生活性服務(wù)業(yè)三大行業(yè)將出臺營改增一攬子方案；目前方案已經(jīng)由財政部稅政司制定完畢，有望7月向社會公布。有業(yè)內(nèi)人士透露，房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)稅率或為11%，金融業(yè)稅率和生活服務(wù)業(yè)的一般征收稅率或為6%。

3??銀行今年獲得券商牌照的概率較大，交通銀行收購券商正在推進(jìn)中，下半年有望對外宣布，此外，興業(yè)銀行今年也有望獲券商牌照。業(yè)內(nèi)人士表示，銀行獲券商牌照是大趨勢，今年有望成行。

4???中國央行今日未進(jìn)行公開市場操作，此為連續(xù)第14次暫停。中國央行公開市場本周連續(xù)第六周無投放、無回籠。

?

【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

19:00 英國6月央行利率決議 ?????前值0.50% 預(yù)期0.50%

19:00 英國6月央行資產(chǎn)購買規(guī)模 前值3750億英鎊 預(yù)期3750億英鎊

20:30 美國上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù) 前值222.2萬 預(yù)期220.7萬

20:30???美國上周初請失業(yè)金人數(shù)??前值28.2萬 預(yù)期27.8萬

?

【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

???3日，IF1506以5281.4點跳空高開，日內(nèi)弱勢震蕩，收盤報5182.6點，較上一交易日結(jié)算價下跌84.4點；IH1506以3296.6點跳空低開，收盤報3244.8點，下跌58.4點；IC1506以11281.2點跳空高開，收盤報11103.2點，下跌167.8點。前二十大主力席位上，IF1506的多頭增倉1513手，空頭增倉2863手，凈空頭增加。IH1506的多頭減倉2873手，空頭減倉3153手，凈空頭減少。

??現(xiàn)貨市場寬幅震蕩，藍(lán)籌指數(shù)承壓明顯。截至收盤，滬深300下跌18.28點，跌0.35%，收于5143.59，量能持平；上證50下跌19.88點，跌0.61%，收于3238.43，量能萎縮。

???市場板塊基本收漲。漲幅方面，高速公路上漲5.68%居首；主要板塊方面：地產(chǎn)過1.5%；保險過0.5%；銀行小幅上漲。跌幅方面，航天航空跌近3.13%居首；鋼鐵過1%；券商信托、煤炭過0.5%；有色小幅回落?？傮w來看，主要板塊繼續(xù)分歧，短期市場要謹(jǐn)慎。

???資金面繼續(xù)流出。流入方面，高速公路流入6.92億居首；主要板塊無一流入。流出方面，機(jī)械行業(yè)流出105億居首；主要板塊：有色過51億；券商信托過50億；地產(chǎn)過47億；鋼鐵過34億；煤炭過19億；銀行過3億；保險過2億?？傮w來看，資金面壓力依然較大加強(qiáng)，短期市場注意調(diào)整風(fēng)險。

???三大股指期貨全部呈現(xiàn)出偏弱運行之勢，而現(xiàn)貨市場上證指數(shù)5000點心里關(guān)口處壓力較重。宏觀面上，政府仍在推動改革，近期負(fù)面消息開始偏多，需要多加辨別，央行連夜辟謠萬億PSL是對短期過快上漲的警示，近期或仍有震蕩整固的需求，技術(shù)面上，現(xiàn)貨指數(shù)相對平穩(wěn)，期指繼續(xù)收縮升水，總體結(jié)構(gòu)有一定走弱跡象，今日屬于市場重要的時間窗口，需要密切關(guān)注期指能否有效有效企穩(wěn)并創(chuàng)出新高，如果繼續(xù)回落則多單需要考慮適度出場觀望。

????日內(nèi)IF1506壓力5350，5420；支撐5100，5040。IH1506壓力3300；支撐3180。