宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20150623

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【國際宏觀基本面信息】

1???在緊急峰會后，歐盟各國領(lǐng)導(dǎo)人表示，需要采取更多措施來確保希臘的最新計劃符合國際債權(quán)人的要求。如果想要在定于周四召開的歐盟各國領(lǐng)導(dǎo)人峰會上宣布達(dá)成救助協(xié)議，則相關(guān)官員有兩天時間來完成技術(shù)性工作。歐元集團(tuán)財政部長將在周三召開會議，就希臘問題展開討論。有報道稱，歐洲央行已在周二提高了面向希臘各銀行提供資金的上限。

2???聯(lián)儲官員講話繼續(xù)受到市場關(guān)注。講話的美聯(lián)儲官員包括美聯(lián)儲理事鮑威爾(Jerome?Powell)等，鮑威爾是聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)今年有投票權(quán)的委員。鮑威爾表示美國經(jīng)濟(jì)最早可能在9月份就能達(dá)到加息標(biāo)準(zhǔn)。

????美國5月耐用品訂單減少1.8%，核心耐用品訂單增加0.4%。市場預(yù)計5月耐用品訂單將減少1.5%。

????美國商務(wù)部周二發(fā)布的報告顯示，美國5月新屋銷售環(huán)比增長2.2%，年化總數(shù)達(dá)54.6萬套，創(chuàng)下自2008年2月以來新高，好于接受MarketWatch調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期的52.5萬套。

????金融數(shù)據(jù)公司Markit周二發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值為53.4，較5月份終值54有所下滑，創(chuàng)下自2013年10月以來新低，遜于市場預(yù)期。

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】?

1??中國6月匯豐制造業(yè)PMI初值49.6，創(chuàng)三個月新高，預(yù)期49.4，前值49.2。其中，其中，產(chǎn)出指數(shù)從五月的49.3爬升至50.0，創(chuàng)二個月新高。新訂單分項指數(shù)初值升至50.3，為四個月來首度擴(kuò)張。六月初值升至49.6，前月49.2。內(nèi)外需均有好轉(zhuǎn)，價格指數(shù)略有穩(wěn)固，企業(yè)亦開始有補(bǔ)庫存行為。然而就業(yè)指數(shù)繼續(xù)惡化，反應(yīng)經(jīng)濟(jì)仍承受下行壓力。

2????財政部23日消息，近日按照國務(wù)院批復(fù)的2015年重大水利工程建設(shè)籌資方案和國務(wù)院常務(wù)會議精神，中央財政下?lián)苤醒胨Y金250億元，用于支持有關(guān)地區(qū)172項重大水利工程中的29項續(xù)建或其他具備資金下達(dá)條件項目的建設(shè)。其中，重大農(nóng)業(yè)節(jié)水工程2項112.53億元、新建灌區(qū)工程8項42億元、重大引調(diào)水工程2項22億元、江河湖泊治理骨干工程17項73.47億元。

3????國家發(fā)改委公布了本月第二批獲得批復(fù)的3個基建項目，分別是武漢市城市軌道交通第三期建設(shè)項目、長春市城市軌道交通項目以及北京首都機(jī)場運行保障配套設(shè)施改造工程，總投資規(guī)模達(dá)到1302.56億元。

4???有消息稱，隨著《商業(yè)銀行法》的大修完成，銀行最快可能在今年下半年獲得券商牌照。未來，“券商牌照”、“股權(quán)投資”、“理財業(yè)務(wù)”將成為銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的三大重點領(lǐng)域。

5????中美第七次戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對話在華盛頓舉行。中國央行行長周小川拒絕就中國是否還會降息表態(tài)。周小川稱，人民幣匯率處于合理水平。

6????未具名銀行業(yè)經(jīng)理人表示，監(jiān)管層雖未全面核查或清理銀行渠道資金進(jìn)入股市，但各家銀行普遍加強(qiáng)風(fēng)控。一家股份行零售業(yè)務(wù)總經(jīng)理稱，目前主要通過加強(qiáng)貸后監(jiān)管，防止貸款出現(xiàn)非正常用途，即流入股市，從而以防股市震蕩加劇造成的壞賬風(fēng)險。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

10:00 中國5月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)月率 前值1.1%

20:30 美國第一季度GDP年率終值????前值-0.7% 預(yù)期-0.2% ?

20:30 美國第一季度GDP平減指數(shù)年率終值 前值-0.1% 預(yù)期-0.1% ?

20:30 美國第一季度個人消費支出季率 前值1.8% 預(yù)期1.9% ?

20:30 美國第一季度核心個人消費支出物價指數(shù)季率終值 前值0.8% 預(yù)期0.8%

【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】??????????????

????23日證券市場指數(shù)尾盤走高。截至收盤，滬深300上漲149.04點，漲3.21%，收于4786.09，量能放大；上證50上漲100.11點，漲3.45%，收于3003.16，量能放大。

???市場板塊多數(shù)上漲。漲幅方面，民航機(jī)場漲7.68%居首；主要板塊方面：保險漲過5%；銀行、券商信托過3.5%；煤炭過3%；鋼鐵過2%；有色過0.5%；地產(chǎn)小幅上漲。跌幅方面，造紙印刷跌1.60%?？傮w來看，主要板塊略有企穩(wěn)，關(guān)注后續(xù)空間。

???而資金面繼續(xù)流出。流入方面，交運設(shè)備流入13.09億居首；主要板塊：銀行、保險過8億。流出方面，地產(chǎn)流出36.61億居首；主要板塊：有色過19億；鋼鐵過9億；煤炭過4億；券商信托近3億。壓力略有減輕。

???股指期貨方面，IF1507以4597點跳空低開，日內(nèi)探底回升，收盤報4730.8點，較上一交易日結(jié)算價上漲15點；IH1507以2888.6點跳空低開，收盤報2982.6點，上漲36.4點；IC1507以9977點跳空低開，收盤報9862.6點，下跌283.2點。前二十大主力席位上，IF1507的多頭增倉3828手，空頭增倉4038手，凈空頭增加。IH1507的多頭增倉3302手，空頭增倉1956手，凈空頭減少。

???股指上演探底回升走勢，終盤報收一根帶長下影線的陽線，上證指數(shù)60日均線亦失而復(fù)得。消息面上，目前財政政策支持穩(wěn)增長力度明顯增強(qiáng)，但這也意味著以此替換貨幣投放政策的意圖已經(jīng)逐步明顯化，加之?dāng)?shù)據(jù)出現(xiàn)了略微的好轉(zhuǎn)，或短期遏制全面寬松的預(yù)期，對前期的資金市概念形成一定弱化，后續(xù)需要進(jìn)一步觀察其他數(shù)據(jù)的情況以解析寬松可能。技術(shù)面上，隨著去杠桿的逐步完成，指數(shù)的本波調(diào)整有望也逐步結(jié)束。

???但總體操作上，我們認(rèn)為，雖然周一早盤殺跌后的反彈來勢洶洶，但鑒于外圍環(huán)境的微妙變化，仍需要保持一定的謹(jǐn)慎態(tài)度，至少不宜盲目滿倉抄底，背靠MA60輕倉漸進(jìn)或是選擇，目前對于4760-4800點的突破要特別關(guān)注。

???日內(nèi)IF1507壓力4830，4950；支撐4650，4545。IH1507壓力3080；支撐2950。

???另外，還是最近經(jīng)常提到的問題，資金流向如繼續(xù)過度偏重泡沫較集中的創(chuàng)業(yè)板等小盤股，或融資死灰復(fù)燃，引而不發(fā)的新的監(jiān)管措施依然存在---目前有報道說證券時報了解到的情況是，監(jiān)管層并未就銀行渠道資金入市進(jìn)行全面核查或者清理，但各家銀行普遍加強(qiáng)風(fēng)控----這可能使市場松口氣，但若前期監(jiān)管導(dǎo)向再度被忽略，全面核查監(jiān)管是隨時可能爆發(fā)的，博弈扔在繼續(xù)，密切關(guān)注。