宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20150616

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1???美聯(lián)儲(chǔ)周一晚間公布的數(shù)據(jù)顯示，衡量制造業(yè)、電力和礦業(yè)產(chǎn)出的工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)環(huán)比下降0.2%，自去年11月以來(lái)持續(xù)下降，并且在過(guò)去5個(gè)月中，美國(guó)工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)四次不及預(yù)期。

2???巴克萊資本（Barclays?Capital）建議客戶繼續(xù)做空歐元/美元，認(rèn)為本周的美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）決議和5月CPI等數(shù)據(jù)應(yīng)會(huì)利好美元。

3???周日希臘與國(guó)際債權(quán)方談判進(jìn)行45分鐘左右就無(wú)果而終。周一希臘媒體發(fā)布總理齊普拉斯強(qiáng)硬表態(tài)稱(chēng)，有耐心“等待國(guó)際機(jī)構(gòu)回歸現(xiàn)實(shí)”。德國(guó)籍的歐盟委員稱(chēng)，是時(shí)候?yàn)?/span>“緊急情況”做準(zhǔn)備。

4???歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉本周一在歐洲議會(huì)季度聽(tīng)證會(huì)上作證，明確至少在明年9月之前，歐央行不會(huì)動(dòng)搖其1.1萬(wàn)億歐元的量化寬松計(jì)劃。歐央行目標(biāo)是歐元區(qū)通脹率重回略低于2%的目標(biāo)。而希臘緊急流動(dòng)性援助（ELA）沒(méi)有預(yù)設(shè)的上限。

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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】?

1???國(guó)家能源局6月15日發(fā)布5月份全社會(huì)用電量等數(shù)據(jù)。5月全社會(huì)用電量4567億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)1.6%。1-5月，全國(guó)全社會(huì)用電量累計(jì)21889億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)1.1%。

2??上周中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組文件明確了改革要遵循的原則，體現(xiàn)“穩(wěn)妥改革，保障先行”的意圖，這有利于保證國(guó)企改革順利進(jìn)行。預(yù)計(jì)6月份一些重磅文件將陸續(xù)出臺(tái)，確定一些關(guān)鍵問(wèn)題如混改和員工持股的政策方向。

3???中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)6月15日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，5月底公募基金資產(chǎn)總規(guī)模單月增長(zhǎng)史無(wú)前例地突破萬(wàn)億元，整體規(guī)模一舉突破7萬(wàn)億元，創(chuàng)下牛市之最。截至5月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司96家，公募基金2231只，管理的公募基金資產(chǎn)達(dá)7.36萬(wàn)億元，比4月底暴增1.16萬(wàn)億元。

4???數(shù)據(jù)顯示，5月份以來(lái)，兩市多達(dá)1403名高管(或其親屬)進(jìn)行了減持，其合計(jì)減持24億股，由此套現(xiàn)569億元。高比例減持的公司主要為創(chuàng)業(yè)板和中小板公司。在63家減持比例超過(guò)總股本5%的公司中，有35家為中小創(chuàng)公司，占比55%。在5月以來(lái)被集中減持的863家上市公司中，在去年或今年一季度凈利潤(rùn)同比出現(xiàn)下滑的公司有516家，約占總數(shù)的六成。其中去年和今年一季度凈利潤(rùn)同比連續(xù)下滑的公司多達(dá)206家。

5???本周三至周五，今年第8批中的23只新股將集中申購(gòu)。在中金公司看來(lái)，這批新股凍結(jié)資金或在6.5萬(wàn)億-7.1萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)中簽率整體偏高。本次新股發(fā)行的沖擊，市場(chǎng)也應(yīng)該有能力“消化”。但需要指出的是，本批新股將對(duì)二級(jí)市場(chǎng)資金面及銀行間市場(chǎng)短期資金利率產(chǎn)生一定影響。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

14:00 德國(guó)5月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率終值 前值0.7% 預(yù)期0.7%???

17:00 德國(guó)6月ZEW經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù) 前值65.7 預(yù)期63 ?

17:00 德國(guó)6月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù) 前值41.9 預(yù)期37.3 ?

17:00 歐元區(qū)6月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)???前值61.2 ?

20:30 美國(guó)5月新屋開(kāi)工月率 前值20.2% 預(yù)期-3.1% ? ?

20:30 美國(guó)5月?tīng)I(yíng)建許可月率 前值10.1% 預(yù)期-3.5%

【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】??????????????

????15日，證券指數(shù)尾盤(pán)回落。截至收盤(pán)，滬深300下跌113.95點(diǎn)，跌2.14%，收于5221.17，量能放大；上證50下跌87.77點(diǎn)，跌2.62%，收于3262.48，量能放大。

???板塊漲跌方面，市場(chǎng)板塊基本收跌。漲幅方面，民航機(jī)場(chǎng)上漲3.45%居首；主要板塊方面：鋼鐵漲過(guò)2.5%。跌幅方面，儀器儀表跌3.79%居首；主要板塊上：保險(xiǎn)過(guò)3.5%；銀行過(guò)2.5%；券商信托過(guò)2%；煤炭近2%；有色過(guò)0.5%；地產(chǎn)小幅回落?？傮w來(lái)看，主要板塊走弱。

???日資金面繼續(xù)流出。流入方面，民航機(jī)場(chǎng)流入11.56億居首。流出方面，電子信息流出151億居首；主要板塊：地產(chǎn)過(guò)105億；券商信托近100億；銀行過(guò)90億；地產(chǎn)過(guò)21億；有色過(guò)51億；保險(xiǎn)過(guò)31億；煤炭過(guò)21億；鋼鐵過(guò)20億?？傮w來(lái)看，注意市場(chǎng)資金面壓力。

???股指期貨IF1506以5349.8點(diǎn)跳空高開(kāi)，日內(nèi)弱勢(shì)下跌，收盤(pán)報(bào)5199.8點(diǎn)，較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌130.2點(diǎn)；IH1506以3395.6點(diǎn)跳空高開(kāi)，收盤(pán)報(bào)3263.8點(diǎn)，上漲47.2點(diǎn)；IC1506以11461.4點(diǎn)平開(kāi)，收盤(pán)報(bào)11228.6點(diǎn)，下跌232.8點(diǎn)。前二十大主力席位上，IF1506的多頭減倉(cāng)1231手，空頭增倉(cāng)6305手，凈空頭增加。IH1506的多頭減倉(cāng)3451手，空頭減倉(cāng)5657手，凈空頭減少。

???股指呈現(xiàn)出震蕩下跌之勢(shì)，三大股指全線下挫，新一輪打新資金凍結(jié)或高達(dá)7萬(wàn)億打壓市場(chǎng)信心。消息面上，外圍市場(chǎng)仍需要希臘可能出現(xiàn)的危機(jī)事件，內(nèi)部配資盤(pán)的打壓可能會(huì)對(duì)短期市場(chǎng)的短期資金面構(gòu)成一定壓力，需要注意目前環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)面上，指數(shù)開(kāi)始逐步選擇調(diào)整的方向，滬深300已經(jīng)逐漸逼近近期震蕩平臺(tái)的底部，一旦未能有效支撐，不排除引發(fā)一輪較深的短期調(diào)整，整體短期多頭宜出局或減倉(cāng)。

???日內(nèi)IF1506壓力5230，5300；支撐5140，5080。IH1506壓力3310；支撐3184。注意調(diào)整力度。