宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20150710

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1???希臘正式向歐洲穩(wěn)定機(jī)制(ESM)提價(jià)了為其三年的貸款申請(qǐng)，該國(guó)并承諾最快下周一(7月13日)就開(kāi)始實(shí)施債權(quán)人所要求的養(yǎng)老金和稅務(wù)改革措施，歐元集團(tuán)主席收到了希臘方面遞交的最新改革建議，似乎更加接近債權(quán)人的要求。

????歐盟領(lǐng)導(dǎo)人已給希臘設(shè)定截止日期，至本周末達(dá)成協(xié)議，否則希臘面臨退歐。

2???美國(guó)勞工部報(bào)告稱(chēng)，截止7月4日當(dāng)周美國(guó)首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)增加1.5萬(wàn)，總數(shù)攀升至29.7萬(wàn)，創(chuàng)2月份以來(lái)新高。此前市場(chǎng)平均預(yù)期該數(shù)字將為27.7萬(wàn)。

3??IMF將2015年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)了0.2%，下調(diào)至3.3%，這個(gè)增長(zhǎng)幅度稍低于2014年3.4%的增幅。下調(diào)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期的主要原因是北美第一季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，IMF因此將美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)期下調(diào)了0.6%、下調(diào)至2.5%，僅僅稍高于去年2.4%的增幅。

?

【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1??2015年6月份，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比上漲1.4%。PPI下降4.8%。

2??中國(guó)央行公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行350億元7天期逆回購(gòu)操作。本周凈投放為0，上周凈投放500億元

3???證監(jiān)會(huì)暫停初審會(huì)和發(fā)審會(huì)，首發(fā)和再融資均只開(kāi)反饋會(huì)。

????證監(jiān)會(huì)、公安部執(zhí)法人員已進(jìn)場(chǎng)對(duì)昨日涉嫌惡意做空大盤(pán)藍(lán)籌股的十余家機(jī)構(gòu)和個(gè)人開(kāi)展核查取證工作。

????三部門(mén)聯(lián)合支持資本市場(chǎng)：銀監(jiān)會(huì)四措施支持資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，允許銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)已到期的股票質(zhì)押貸款與客戶(hù)重新合理確定期限。保監(jiān)會(huì)發(fā)布通知，要求保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司不得單方強(qiáng)制要求證券公司提前還款。針對(duì)近期境內(nèi)證券市場(chǎng)出現(xiàn)的異常波動(dòng)，公安部高度重視，會(huì)同中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行分析研判，部署全國(guó)公安機(jī)關(guān)依法打擊證券期貨領(lǐng)域的違法犯罪活動(dòng)。

4???中證報(bào)頭版評(píng)論：暴漲暴跌都是股市非理性的表現(xiàn)，股市連續(xù)下跌往往會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)融資功能喪失，不僅有礙資本市場(chǎng)本身發(fā)展，也不利于發(fā)揮支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能。

???隨著未來(lái)資本市場(chǎng)進(jìn)一步國(guó)際化、專(zhuān)業(yè)化、市場(chǎng)化，發(fā)展中面臨的各種突發(fā)事件、“黑天鵝”事件可能增多，要守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

5???滬深兩市今日共有66家公司復(fù)牌。

?

【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

預(yù)期公布

人民幣 中國(guó)6月新增人民幣貸款 前值9008億人民幣 預(yù)期10500億人民幣 ?

中國(guó)6月社會(huì)融資規(guī)模 前值12196億人民幣 預(yù)期14000億人民幣 ?

中國(guó)6月M1貨幣供應(yīng)年率 前值4.7% 預(yù)期4.8% ?

中國(guó)6月M2貨幣供應(yīng)年率 前值10.8% 預(yù)期11.0%

?

【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

???9日指數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。截至收盤(pán)，滬深300上漲234.59點(diǎn)，漲6.40%，收于3897.63，量能萎縮；上證50上漲172.10點(diǎn)，漲6.60%，收于2781.08，量能萎縮。

????市場(chǎng)板塊全面上漲。漲幅方面：港口水運(yùn)漲9.56%居首；主要板塊方面：券商信托過(guò)9%；煤炭過(guò)8%；鋼鐵過(guò)7%；有色過(guò)6.5%；地產(chǎn)過(guò)5%；保險(xiǎn)過(guò)4%；銀行過(guò)3%。跌幅方面，無(wú)一板塊下跌。市場(chǎng)熱點(diǎn)被激活，但需觀察連續(xù)性。

????資金面繼續(xù)流入。流入方面，?券商信托流入59.57億居首；主要板塊方面：銀行過(guò)42億；地產(chǎn)過(guò)38億；鋼鐵過(guò)21億；有色過(guò)20億；煤炭過(guò)14億。流出方面，保險(xiǎn)流出過(guò)6億。資金面略有起色。

????股指期貨全面漲停。IF1507以3363點(diǎn)跳空低開(kāi)，日內(nèi)單邊拉升，收盤(pán)報(bào)3810點(diǎn)，較上一交易日結(jié)算價(jià)大漲346.2點(diǎn)，IH1507以2405.2點(diǎn)跳空低開(kāi)，收盤(pán)報(bào)2751.4點(diǎn)，上漲250點(diǎn)；IC1507以5956.6點(diǎn)跳空低開(kāi)，收盤(pán)報(bào)6552.2點(diǎn)，暴漲595.6點(diǎn)。前二十大主力席位上，IF1507的多頭減倉(cāng)25815手，空頭減倉(cāng)19403手，凈空頭增加。IH1507的多頭減倉(cāng)7446手，空頭減倉(cāng)6321手，凈空頭增加。

???在經(jīng)歷上一交易日三大期指全線跌停后，9日三大期指全線漲停，滬深兩市個(gè)股也是大面積漲停，市場(chǎng)恐慌情緒有所消退，消息面上，管理層繼續(xù)采取措施穩(wěn)定市場(chǎng)；隨著市場(chǎng)的大幅反彈的出現(xiàn)，投資者信心得到了一定的程度的修復(fù)。

???不過(guò)，雖然系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有所降低，但信心恢復(fù)并不是一朝一夕的事情，上方套牢盤(pán)依然沉重，需要時(shí)間以及資金消化，多空博弈還沒(méi)完全結(jié)束，底線狀態(tài)下仍需要保持一份謹(jǐn)慎的心態(tài)。報(bào)復(fù)性反彈過(guò)后傾向于后市有一個(gè)震蕩整理的過(guò)程，尤其是下周若出現(xiàn)大面積復(fù)牌的時(shí)候