宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20150911

【國際宏觀基本面信息】

1???APEC財長公告草案：經(jīng)濟增長依然溫和且不均衡，經(jīng)濟依然面臨下行風險。金融市場震蕩和長期增長前景變得更為黯淡是當前的主要挑戰(zhàn)。

2???美國9月5日當周初請失業(yè)金人數(shù)27.5?(萬)，低于前值28.2，符合預(yù)期。路透：美國就業(yè)市場依舊處于穩(wěn)健發(fā)展軌道上。

3????IMF：新興經(jīng)濟體債務(wù)仍高于2008年債務(wù)危機前水平，限制了它們抵御另一場危機或沖擊的財政空間。

4???英央行：維持資產(chǎn)購買規(guī)模3750億英鎊不變，關(guān)鍵利率0.5%不變。市場解讀：英央行立場的鷹派色彩強于預(yù)期，加息概率有所增長。

5???日本首相經(jīng)濟顧問：央行資產(chǎn)購買計劃應(yīng)至少擴大10萬億日元/年；10月30日央行會議是加碼寬松政策的好機會

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1??李克強：中國經(jīng)濟正在穩(wěn)定，走勢緩中趨穩(wěn)；上半年7%的增速在主要經(jīng)濟體中仍居前列；?中國經(jīng)濟不會出現(xiàn)硬著陸；中國沒有超發(fā)貨幣，也沒有搞大規(guī)模強刺激；中國將維持人民幣匯率基本穩(wěn)定，將允許境外央行類機構(gòu)直接進入銀行間外匯市場，逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換。

2??央行馬駿：參加跨境雙向人民幣資金池的企業(yè)集團境內(nèi)和境外營業(yè)收入標準分別降為10億元和2億元（原為50億和10億），成員公司經(jīng)營年限降為1年（原為3年），企業(yè)可以選擇1-3家主辦銀行（原只能選1家銀行），同時跨境人民幣資金凈流入額上限宏觀審慎政策系數(shù)提高到0.5（原為0.1）。

3???國家統(tǒng)計局：8月CPI同比上漲2.0%，漲幅創(chuàng)12個月新高；8月PPI同比下降5.9%，降幅進一步擴大。8月CPI環(huán)比漲幅較高主要因豬肉等食品價格大幅上漲。

????商務(wù)部：8月全國實際使用外資（FDI）542億元人民幣，同比增22%。1-8月FDI金額為5252.8億元人民幣，同比增9.2%，增速較前7月的7.9%進一步提升。

4??繼9日出現(xiàn)凈流出約28億后，9月10日滬股通凈流入32億元。收盤前10分鐘資金流入力度突然加大，暴力抄底特征十分明顯。

5???高盛：中國將出臺更多貨幣寬松政策，年底前基準利率和存準率料將分別下調(diào)25個基點和100個基點，但決策層可能更多通過財政政策及準財政政策來支持實體經(jīng)濟增長。

6??在多個公眾號上流傳的一封中融信托致華泰證券的函件在網(wǎng)絡(luò)引發(fā)大量關(guān)注（無法核實其真實性）---中融信托表示，公司近期接到華泰證券部分營業(yè)部的電話通知，對方表示，將根據(jù)證監(jiān)會要求，于2015年9月30日起終止向中融信托提供任何外接系統(tǒng)的數(shù)據(jù)服務(wù)。由于中融信托涉及該數(shù)據(jù)服務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，華泰證券單方面違約可能引發(fā)投資者與華泰證券及中融信托的糾紛，甚至引發(fā)群體性事件。

7??截至9月10日，上交所融資余額報6198.86億元，較前一日減少24.16億元。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

20:30 ?美國8月生產(chǎn)者物價指數(shù)年率 前值-0.8% -0.9%

???????美國8月核心生產(chǎn)者物價指數(shù)年率 前值0.6% 預(yù)期0.7%

22:00 ??美國9月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值 前值91.9 預(yù)期91.2

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

??????10日三大股指低開后在相對低位弱勢震蕩，個股全天跌多漲少。截至收盤，滬指最終先下跌1.39%，報3197.89點；深成指跌幅1.84%，報10424.65點。創(chuàng)業(yè)板指收跌1.57%，報2039.12；中小板指下挫2.04%，報7067.40點；滬深300跌幅1.23%，報3357.56點；上證50下挫0.12%，報2208.48；中證500下挫1.69%，報6440.31。

???行業(yè)除木業(yè)家具及航天航空小幅收紅外，其余板塊全數(shù)下跌。有色金屬跌幅2.82%居首；主要板塊中：券商跌幅2.80%；鋼鐵跌幅2.69%；民航機場跌幅2.32%；電子信息跌幅2.31%；石油跌幅1.97%；機械跌幅1.95%；化工跌幅1.81%；醫(yī)藥跌幅1.76%；地產(chǎn)跌幅1.53%；工程建設(shè)跌幅1.41%；國際貿(mào)易跌幅0.73%；農(nóng)牧飼漁跌幅0.57%；保險跌幅0.33%；銀行跌幅0.06%。

????板塊資金流出居多。流入方面：銀行流入11.754億居首；航天航空流入3.49億；保險流入2.78億；農(nóng)牧飼漁流入2.56億。流出方面：電子信息流出34.33億居首；地產(chǎn)流出16.63億；機械過16億；券商過13.55億；有色流出11.35億；化工過10億；鋼鐵過9億；醫(yī)藥過7億；工程建設(shè)流出6.40億；石油流出3.86億；民航機場逾2億。

????股指期貨IF1509報收3296.60，下跌0.88%；IH1509報收2181.60，上漲0.30%；IC1509報收6319.0；跌幅0.82%。前二十大主力席位上，IF1509多減倉648手至2.42萬手；空頭減倉875手至2.62萬手，凈空頭增加。IH1509多頭減倉769手至1.23萬手，空頭減倉1287手至1.25萬手，凈空頭減少。IC1509多頭減倉226手至6634手，空頭減倉204手至6916手，凈空頭增加。

????總的看來，在經(jīng)歷連續(xù)兩個交易日的大漲之后，昨日的市場表現(xiàn)較弱，期間銀行和保險股發(fā)揮一定的穩(wěn)定市場的作用。另外，在主板低迷的同時，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)也未能幸免，其低開震蕩上行后同樣于尾盤出現(xiàn)跳水走勢，好在市場并未出現(xiàn)踩踏事件，還屬于正常的調(diào)整范疇。

????當前基本面上，CPI上行但主要由于食品價格上漲造成，經(jīng)濟本身還需要貨幣寬松支持；高層目前繼續(xù)穩(wěn)定市場預(yù)期，短線投資養(yǎng)老金等眾多利好消息正在持續(xù)醞釀，觀望氛圍有所好轉(zhuǎn)，但清理配資盤和套牢盤的拋壓在上方壓制較強，技術(shù)面上，目前下方可看十日均線的支撐，而上方如指數(shù)高位突破未能成型將使得短期的回踩壓力加大，震蕩格局沒有打破。

???操作上，當前盤面上高拋低吸操作特征較強，短期內(nèi)信心和資金還需要繼續(xù)穩(wěn)固，在一段時間之內(nèi)，市場將采取用時間去消化籌碼壓力，震蕩行情仍將延續(xù)。

???期指操作上因非市場化干預(yù)仍失真，觀望市場情緒。