宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路? 20150901

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【國際宏觀基本面信息】

1?? 美聯(lián)儲副主席費希爾：9月是否升息取決于市場波動狀況；不應(yīng)等到通脹升至2%才加息，通脹反彈時可逐步加。

諾獎得主、耶魯大學(xué)教授席勒：目前美國股市估值已經(jīng)高估，合理趨勢只能是進(jìn)一步走低。

2?? 摩根士丹利：預(yù)計美聯(lián)儲將在2015年12月份加息，而英國央行則有望在2016年2月份加息。下調(diào)2016年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期至3.4%，此前料增3.9%。下調(diào)2015年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期至3.1%，此前料增3.4%。

美銀美林：將美國第三季度GDP增速預(yù)期從2.8%下調(diào)至2.6%。摩根大通：預(yù)計美聯(lián)儲在9月加息概率小于50%，可能性為35%-40%。

3??????????歐元區(qū)8月CPI同比初值0.2%，預(yù)期0.1%，前值0.2%。歐元區(qū)8月核心CPI同比初值1.0%，預(yù)期0.9%，前值1%。

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1? 中國央行公告稱，8月31日通過SLO投放流動性1400億元人民幣，期限為6天期，中標(biāo)利率2.35%。

2?? 發(fā)改委刊發(fā)《國務(wù)院關(guān)于今年以來國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展》，發(fā)改委主任徐紹史向全國人大常委會報告今年以來國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計劃執(zhí)行情況，稱針對經(jīng)濟(jì)運行中的突出問題，著力擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)外需，預(yù)調(diào)微調(diào)、精準(zhǔn)發(fā)力，經(jīng)濟(jì)運行保持在合理區(qū)間。上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長7%，符合年度預(yù)期目標(biāo)

3? 住建部、財政部與央行發(fā)布通知，擁有1套住房并已結(jié)清購房貸款的公積金最低首付款比例降至20%。調(diào)整后公積金貸款購房首付款比例自2015年9月1日起執(zhí)行。北京、上海、廣州、深圳可結(jié)合本地實際，自主決定申請住房公積金委托貸款購買第二套住房的最低首付款比例

4? 證監(jiān)會、財政部、國資委、銀監(jiān)會等四部委聯(lián)合發(fā)文《關(guān)于鼓勵上市公司兼并重組、現(xiàn)金分紅及回購股份的通知》，通過多種方式進(jìn)一步深化改革、簡政放權(quán)，大力推進(jìn)上市公司并購重組，積極鼓勵上市公司現(xiàn)金分紅，支持上市公司回購股份，提升資本市場效率和活力。

5? 國企新一輪改革基調(diào)已浮出水面，明確三大方向：一、國企變成商業(yè)類和公益類兩類；二、國資委或“管資本”為主；三、“混改”須防國資流失。

6? 消息稱，證監(jiān)會內(nèi)部已于7月下旬開始對國外的程序化交易和高頻交易監(jiān)管進(jìn)行研究，為制定適合中國市場的相關(guān)監(jiān)管措施做準(zhǔn)備。此外，正在修訂中的《證券法》和制定中的《期貨法》，都對程序化交易進(jìn)行了規(guī)定。

7? 方正證券公告稱，政泉控股持有的公司股份約18億股全部被司法凍結(jié)，凍結(jié)期限自2015年8月11日至2017年8月10日。被凍結(jié)的股份占公司總股本的21.86%。

?? 英仕曼李亦非被帶走協(xié)助調(diào)查 中信證券曾投資這家公司旗下基金

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】?

09:00? 中國8月官方制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)????? 前值50.0?? 預(yù)期49.7??

中國8月官方非制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)??? 前值53.9??

09:35? 中國8月財新制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值????? 前值47.1?? 預(yù)期47.2??

09:45? 中國8月財新服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)????? 前值50.2?????

中國8月財新綜合采購經(jīng)理人指數(shù)??? 前值47.1?? 預(yù)期47.2??

12:30? 澳大利亞9月央行利率決議????? 前值2.00%? 預(yù)期2.00%

15:50? 法國8月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值????? 前值48.6?? 預(yù)期48.6??

15:55? 德國8月失業(yè)率（季調(diào)后）????? 前值6.4%?? 預(yù)期6.4%??

德國8月失業(yè)人數(shù)變化?????? 前值0.9萬? 預(yù)期-0.4萬

德國8月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值? 前值53.2?? 預(yù)期53.2??

歐元區(qū)8月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值??? 前值52.4?? 預(yù)期52.4

21:45? 美國8月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值?????? 前值52.9?? 預(yù)期52.9??

22:00? 美國8月ISM制造業(yè)指數(shù)? 前值52.7?? 預(yù)期52.5??

美國7月營建支出月率????? 前值0.1%? 預(yù)期0.6%

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】 ?????????????

??? ?31日是8月的最后一個交易日，上證綜指盤中跌近4%，最低下探至3109.16點。截至收盤，上證綜指跌26.36點或0.82%報3205.99點，深證成指跌250.84點或2.32%報10549.16點。8月，上證綜指累計跌12.49%，深證成指累計跌14.75%，均連續(xù)三個月下挫。創(chuàng)業(yè)板指跌逾4%，報1996.86點；中小板指跌2.20%，報7133.33點；滬深300漲0.73%，報3366.54點；上證50漲2.34%，報2210.45；中證500跌3.82%，報6581.31點。

??? 各板塊跌多漲少，漲幅方面：交運設(shè)備漲幅5.45%居首；主要板塊中：航天航空上漲4.50%；保險上2.42%；工程建設(shè)上漲1.75%；銀行上漲0.60%；電力行業(yè)上漲0.46%。跌幅方面：電子信息跌幅5.18%居首；主要板塊方面，農(nóng)牧飼漁4.59%；化工跌幅3.39%；醫(yī)藥行業(yè)跌幅2.95%；機(jī)械跌幅2.88%；有色跌幅2.80%；券商跌幅2.22%；地產(chǎn)跌幅2.04%；民航機(jī)場跌幅1.83%；國際貿(mào)易跌幅1.63%；鋼鐵跌幅0.86%。

???? 資金流出居多。流入方面：僅有銀行、保險等主要板塊實現(xiàn)凈流入，銀行流入25.34億；保險流入7.25億。流出方面：電子信息流出65.90億居首；主要板塊中，機(jī)械行業(yè)流出45.94億；醫(yī)藥、地產(chǎn)過28億；化工、交運設(shè)備過17億；券商流出15.52億；航天航空過13億；有色過11億；農(nóng)牧飼漁流出9.72億；工程建設(shè)流出7.86億；煤炭采選過5億；鋼鐵流出4.66億。

???? 股指期貨方面，三大期指回落。IF1509報收3070.2，下挫2.09%；IH1509報收2052.8，微跌0.60%；IC1509報收5961.4，下挫5.02%。前二十大主力席位上，IF1509多減倉6178手至4.15萬手；空頭減倉6103手至4.52萬手，凈空頭增加。IH1509多頭減倉876手至1.80萬手，空頭減倉721手至2.29萬手，凈空頭增加。IC1509多頭減倉876手至17955手，空頭減倉721手至2.03萬手，凈空頭增加。

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??? 總的看來，外圍環(huán)境方面，仍在釋放利好，四部委出手穩(wěn)定市場，對于價值型股票形成一定利好；地產(chǎn)刺激政策有所加碼，政府仍在穩(wěn)增長的路上前行，沒有大幅惡化。技術(shù)面上，尾盤的二八現(xiàn)象則相當(dāng)明顯，可能預(yù)示著短期市場更多會以指數(shù)上行的節(jié)奏來反應(yīng)而非全市場的反彈；從盤面可以看出，現(xiàn)在最大問題還是市場信心與投資去向的偏差，尾盤殺跌放量表現(xiàn)出上周搶短線反彈的資金跑得比兔子還快，側(cè)面反映出市場人氣信心還需要一段時間修復(fù)，另外，當(dāng)前救市應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)為價值投資方面引導(dǎo)，否則總是散亂。

??? 因此操作上，短期依然偏向震蕩格局不改，藍(lán)籌不強(qiáng)市場則無法真正反轉(zhuǎn)。今天早上，將相繼發(fā)布PMI等宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，可能會對市場造成一定的波動，關(guān)注。控制倉位，降低杠桿，短線。