宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20150916

【國際宏觀基本面信息】

1??歐元區(qū)二季度就業(yè)人數(shù)季環(huán)比增0.3%，前值0.1%修正為0.2%。二季度就業(yè)人數(shù)同比增0.8%，與前值持平。7月經(jīng)季調(diào)貿(mào)易帳報224億歐元，略高于預期和前值。7月未季調(diào)貿(mào)易帳報314億歐元，好于預期和前值。德國9月ZEW經(jīng)濟現(xiàn)況指數(shù)報67.5，不及預期和前值。德國9月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)12.1，遠低于預期和前值。

??歐洲央行管委諾沃特尼：資產(chǎn)購買計劃產(chǎn)生了積極效應，但是目前歐元區(qū)朝向2%通脹目標的趨勢有所放緩；歐元區(qū)通脹疲弱對歐央行而言是個大問題，因此歐洲央行可以考慮擴大QE。

2???美國銀行的月度基金經(jīng)理調(diào)查結(jié)果顯示，基金經(jīng)理已經(jīng)降低了股票和大宗商品的資產(chǎn)配置，提高了債券和現(xiàn)金的配置。75%受訪者認為新興市場違約是最大的“尾部風險”。全球股票資產(chǎn)配置降至2012年9月來最低，大宗商品則降至2008年水平。

3???美國8月零售銷售環(huán)比增0.2%，8月零售銷售(除汽車)環(huán)比增0.1%，8月零售銷售(除汽車與汽油)環(huán)比增0.3%，均不及預期和前值。9月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)跌14.7，遠不及預期，在美聯(lián)儲宣布利率決定之前，投資者持謹慎態(tài)度。

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1????習近平主持深改小組第16次會議：要堅定不移實施對外開放的基本國策；審議通過了《關(guān)于實行市場準入負面清單制度的意見》、《關(guān)于支持沿邊重點地區(qū)開發(fā)開放若干政策措施的意見》、《關(guān)于推進價格機制改革的若干意見》、《關(guān)于鼓勵和規(guī)范國有企業(yè)投資項目引入非國有資本的指導意見》等。

2????李克強：中國積極實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，有利于保持中國經(jīng)濟中高速增長，增強應對風險挑戰(zhàn)的能力。

3????國務院任命原外匯管理局副局長李超為證監(jiān)會副主席，其曾負責打擊熱錢。市場認為，此安排將對證券交易中跨境資金監(jiān)管、A股國際化等發(fā)揮積極作用。

4???財政部：8月份全國一般公共預算收入9671億元，同比增長6.2%，同口徑增長3.5%；一般公共預算支出12844億元，同比增長25.9%，同口徑增長24.2%。其中證券交易印花稅收入265億元，同比增長3.4倍。數(shù)據(jù)顯示財政支出力度進一步加大，為了實現(xiàn)全年經(jīng)濟增長目標，政府正在“火力”全開穩(wěn)增長。

5???中國股市9月11日當周新增投資者數(shù)量29.63萬，環(huán)比上周19.93萬增加48.7%。

6???監(jiān)管層文件透露，券商清理行動升級，所有通過券商各類信息技術(shù)系統(tǒng)接入的非實名制賬戶也面臨清理。而就信托公司認為傘形信托是合法備案的，不同意清理問題，監(jiān)管層明確表示，多項法律均禁止投資顧問擁有下單權(quán)，個別信托要求券商承擔違約責任缺乏合法依據(jù)。

7??中信證券總經(jīng)理程博明接受調(diào)查，最高管理層半數(shù)被查。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

17:00?歐元區(qū) 核心消費價格指數(shù)(CPI)?(同比)?前值 1.0% 預期1.0%

17:00?歐元區(qū) 核心消費價格指數(shù)(CPI)?(月度環(huán)比)? 前值 -0.7%

17:00?歐元區(qū) 居民消費價格指數(shù)(CPI)?(同比)? 前值 0.2% 預期0.2%

17:00?歐元區(qū) 居民消費價格指數(shù)(CPI)?(月度環(huán)比)? 前值 -0.6% 預期-0.6%

20:30?美國???核心消費價格指數(shù)(CPI)?(月度環(huán)比)? 前值 0.1% 預期0.1%

20:30?美國 核心消費價格指數(shù)(CPI)?(同比)? 前值 1.9% 預期1.8%

20:30?美國 居民消費價格指數(shù)(CPI)?(同比)? 前值 0.2% 預期0.2%

20:30?美國 居民消費價格指數(shù)(CPI)?(月度環(huán)比)? 前值 -0.1% 預期0.1%

20:30?美國 未季調(diào)CPI? 前值 238.43 預期238.65

22:00?美國 NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)?前值 61 預期61 ?

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

???????15日股市低開低走，滬指尾盤勉強守住3000點關(guān)口，報3005.17點。成交量再度萎縮，兩市合計成交僅4776億元。截止收盤，深成指報?9290.81點，跌4.98%；創(chuàng)業(yè)板指跌5.70%，報1797.56；中小板跌5.19%，報6241.24點；滬深300跌幅?3.93%，報3152.23點；上證50下挫2.38%，報2175.17；中證500跌5.65%，報5708.03。

???板塊上僅有保險及銀行微漲，分別為0.27%及0.08%。跌幅方面：航天航空跌幅8.61%居首；主要板塊方面，交運設備下挫7.53%；鋼鐵跌幅7.46%；民航機場下跌7.41%；有色下挫6.99%；電子信息下跌6.78%；機械板塊下跌6.22%；化工下跌6.05%；農(nóng)牧飼漁下挫5.91%；地產(chǎn)下跌5.65%；券商下跌5.40%；醫(yī)藥下跌5.18%；煤炭采選下跌5.02%；工程建設下跌4.43%；國際貿(mào)易下跌3.59%。

???資金同樣僅有銀行、保險及石油板塊實現(xiàn)凈流入，分別為18億、5.29億及6000萬。流出方面：電子信息流出26.億52居首；機械過24億；地產(chǎn)過20億；化工流出18.60億；醫(yī)藥過18億；有色逾11億；鋼鐵過9億；農(nóng)牧飼漁過8億；航天航空流出4.49億；工程建設過4億；煤炭采選流出3.38億；券商、國際貿(mào)易過3億。

???股指期貨IF1509報收3142.2.6，微漲0.16%；IF1510報收2973.8，下跌0.90%；IH1509報收2160.0，上漲1.49%；IH1510報收2094.4，上漲1.65%；IC1509報收5663.6；跌幅2.35%；IC1510報收5311.0；跌幅4.32%。前二十大主力席位上，IF1509多頭減倉3065手至1.65萬手；空頭減倉2875手至1.76萬手，凈空頭增加。IF1510多頭加倉2093手至8100手；空頭增倉2220手至8564手，凈空頭增加。IH1509多頭減倉1102手至8488手，空頭減倉951手至8762手，凈空頭增加。IC1509多頭減倉423手至5266手，空頭減倉492手至5169手，凈空頭減少。

????外圍不確定因素增強，美聯(lián)儲的加息日益臨近，市場的風險偏好繼續(xù)下降；管理層的監(jiān)管仍在深化，短期對市場預期的負面性會更加突出一些；而中央還在加大穩(wěn)增長的措施力度，后續(xù)能否真正兌現(xiàn)和節(jié)奏可能會成為市場企穩(wěn)的關(guān)鍵，需要關(guān)注。

???技術(shù)上指數(shù)的繼續(xù)回落使得破位平臺已然明顯，仍在大幅波動中尋找底部。股指新低的成交量表明市場觀望情緒極重。

???總的看來，滬指3000點尤其是2760點以下國家有可能加大護盤力度，但鑒于弱勢的人氣以及衍生品市場受限引發(fā)的資本市場緊張情緒，加之資金面接近去杠桿的尾聲，3000上下300點的震蕩格局仍將延續(xù)。

????期指在受到非市場化干預后暫時跟隨現(xiàn)指為主。