宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路? 20151104

【國際宏觀基本面信息】

1?? 美國9月工廠訂單環(huán)比-1.0%，預(yù)期-0.9%，前值-2.1% 美國9月耐用品訂單環(huán)比修正值-1.2%，初值-1.2%。美國11月IBD消費者信心指數(shù)45.5，預(yù)期47.4，前值47.3。美國10月ISM紐約聯(lián)儲企業(yè)活動指數(shù)65.8，預(yù)期46.0，前值44.5。

???高盛和巴克萊均把美國第三季度GDP預(yù)期從1.5%下修至1.4%，因美國工廠訂單數(shù)據(jù)不及預(yù)期。

2? 歐洲央行報告稱，向銀行提供長期貸款以及量化寬松(QE)舉措正在讓企業(yè)和公共部門的借貸變得更加容易。目前距離歐洲央行擴大量化寬松政策可能只有幾周時間了。

3? 高盛：沒有理由因為美聯(lián)儲加息就逃離新興市場。原因在于：美聯(lián)儲利率的上升速度不足以降低收益率比美國國債高出近400個基點的新興市場債券的魅力。這比美聯(lián)儲七年前將利率下調(diào)至近零水平以來的平均溢價高出大約0.5個百分點。

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1?? 發(fā)改委：確定十三五規(guī)劃要保持中高速增長，更關(guān)心就業(yè)、居民收入和物價等指標(biāo)；下一輪經(jīng)濟復(fù)蘇取決于技術(shù)革新產(chǎn)業(yè)革命；到年底每個省份都必須出戶籍改革方案。

2?? 中央巡視組進駐銀監(jiān)會、保監(jiān)會、國家開發(fā)銀行、光大集團、工行、農(nóng)行、建行、交行、太平保險、上交所、深交所等17家被巡視單位，開展為期兩個月專項巡視。

3?? 央行馬駿：房地產(chǎn)銷售復(fù)蘇和宏觀刺激政策將促進經(jīng)濟增長；降息影響完全顯現(xiàn)需要9個月時間；已建言上市公司環(huán)境信批納入新《證券法》。

4? 截至11月3日，兩市仍有397家公司停牌。據(jù)不完全統(tǒng)計，仍有超過20家停牌公司大股東高比例股權(quán)質(zhì)押，國慶節(jié)后A股市場平穩(wěn)交易，但這些公司股價距離上半年高點仍有相當(dāng)差距，相關(guān)公司復(fù)牌后股價風(fēng)險較大。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

09:45? ??? 中國10月財新服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) ??? 前值50.5? ???

中國10月財新綜合采購經(jīng)理人指數(shù)?? ??? 前值48

17:00? 歐元區(qū)10月服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值? ??? 前值54.2? 預(yù)期54.2?

歐元區(qū)10月綜合采購經(jīng)理人指數(shù)終值 前值54 54?

18:00? 歐元區(qū)9月生產(chǎn)者物價指數(shù)月率? ??? 前值-0.8%? 預(yù)期-0.5%?

歐元區(qū)9月生產(chǎn)者物價指數(shù)年率? ??? 前值-2.6%? 預(yù)期-3.3%?

21:15? 美國10月ADP就業(yè)人數(shù)變化 ??? 前值20萬? 17.3萬

21:30? 美國9月貿(mào)易帳 前值-483.3億? -410億

22:45? 美國10月Markit服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值 前值54.4? 預(yù)期54.5?

美國10月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)終值?? ??? 前值54.5? ???

23:00? ??? 美國10月ISM非制造業(yè)指數(shù) 前值56.9? 預(yù)期56.5

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】

? ???4日指數(shù)窄幅震蕩后尾盤再次跳水，盤中跌破20日均線。截止收盤，滬指報3316.7點，跌0.25%；深成指報11304.88點，跌幅2.09%；創(chuàng)業(yè)板指報2429.27點，跌幅0.11%；滬深300指數(shù)報3465.49點，跌幅0.30%；上證50指數(shù)報2271.65點，跌幅0.37%；中證500指數(shù)報6920.10點，跌幅0.24%。

??? 行業(yè)板塊跌幅居多。漲幅方面：農(nóng)牧飼漁上漲2.76%居首；有色漲幅0.68%；券商漲幅0.51%；保險上漲0.33%；煤炭采選上漲0.18%；化工上漲0.09%。跌幅方面：銀行跌幅1.13%居首；交運設(shè)備跌幅1.06%；工程建設(shè)跌幅0.66%；航天航空跌幅0.53%；電子信息跌幅0.52%；鋼鐵行業(yè)跌幅0.39%；醫(yī)藥板塊跌幅0.31%；地產(chǎn)跌幅0.13%；機械板塊跌幅0.04%。

?? 板塊資金全數(shù)流出。電子信息流出37.26億居首；醫(yī)藥行業(yè)流出26.50億；機械板塊流出24.33億；化工流出14.53億；地產(chǎn)過12億；工程建設(shè)逾8億；航天航空流出5.77億；鋼鐵流出4.49億；券商流出逾3億；煤炭采選流出1.61億；有色流出1.52億；農(nóng)牧飼漁過8000萬；銀行、保險過5000萬。

?? 股指期貨IF1511報收3376.6，下跌0.64%；IH1511報收2251.0，下跌0.79%；IC1511報收6656.2，下跌0.47%。前二十大主力席位上，IF1511多頭增倉292手至1.84萬手；空頭增倉322手至1.79萬手，凈空頭增加；IH1511多頭增倉416手至7785手；空頭增倉282手至7262萬手，凈空頭減少；IC1511多頭增倉104手至8937手；空頭增倉185手至9158手，凈空頭增加。

?? 總的來看，消息面較為平靜，近期注意人民幣進入SDR的情況，一旦進入代表著高層對資本市場的肅清有了一定效果，可引發(fā)市場的一定反彈；而十三五對于資本市場建設(shè)的指引較為明確，如后續(xù)政策能跟上，措施能兌現(xiàn)，則有利于中長期市場的發(fā)展，關(guān)鍵是其言，觀其行。

??? 目前經(jīng)濟數(shù)據(jù)的拖累仍是股市硬傷，上市公司三季報已全數(shù)出爐，總體數(shù)據(jù)顯示企業(yè)業(yè)績增速大幅回落。目前市場氛圍偏悲觀，監(jiān)管層打擊市場操縱及內(nèi)幕交易，對市場投機行為也具有抑制作用，

? 技術(shù)層面上，指數(shù)弱勢震蕩，市場的風(fēng)險偏好在下降，但由于整體還未破位，市場方向暫時還不能明確，目前應(yīng)屬于短期各項利好預(yù)期兌現(xiàn)之后的調(diào)整行情。

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