宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20151119

【國際宏觀基本面信息】

1???美聯(lián)儲10月會議紀(jì)要：絕大多數(shù)委員認為12月會議上加息可能是合適的，來自海外的風(fēng)險因素在降低。“美聯(lián)儲通訊社”：會議紀(jì)要表明美聯(lián)儲希望加息的官員居多。

????美國10月新屋開工總數(shù)年化106萬，降至7個月低位，前值修正為119.1萬，預(yù)期116萬。

????紐約聯(lián)儲主席杜德利：美聯(lián)儲絕對應(yīng)該考慮國際前景；美元強勢可能在明年抑制貿(mào)???易。

????美聯(lián)儲萊克：美聯(lián)儲加息的理由很充足；預(yù)計未來通脹將維持在2%附近。

????美聯(lián)儲耶倫：若美聯(lián)儲監(jiān)管法案通過將釀成大錯，因其將損害美聯(lián)儲的政策獨立性。

2???英國央行副行長：收益曲線相當(dāng)平穩(wěn)，微小的信息都能造成大的變化暗示加息時間將近。利率調(diào)整幅度小于25基點沒有意義。；恐怖襲擊所帶來的經(jīng)濟影響主要是風(fēng)險偏好和信心；美國經(jīng)濟復(fù)蘇并沒有那么強勁。

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1????習(xí)近平APEC講話：加快中日韓自由貿(mào)易區(qū)談判進程；預(yù)計亞投行將于年底前正式成立；一帶一路戰(zhàn)略效應(yīng)初顯；中國經(jīng)濟運行仍在合理區(qū)間；中國利用外資的政策不會變；世界經(jīng)濟進入一個長期曲折的過程；亞太經(jīng)濟也面臨困難和挑戰(zhàn)。

2???李克強召開國務(wù)院常務(wù)會議：部署加快中國制造2025；啟動實施一批重大技改升級工程；推進教育領(lǐng)域公共服務(wù)均等化；鼓勵銀行開展貸款重組；支持企業(yè)擴大直接融資。

3???央行：10月債市發(fā)債2.1萬億元，同比增88.7%環(huán)比降15.8%。貨幣市場成交47.1萬億元，同比增84.6%環(huán)比增2.8%；銀行間債市現(xiàn)券日均成交4285.6億元，同比增122.7%，環(huán)比增6.2%。

????央行：10月份，滬市日均交易量為3787?億元，環(huán)比增34.1%；深市日均交易量為5080.2億元，環(huán)比增69.9%。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

11:30 日本央行公布利率決定 預(yù)期維穩(wěn)

21:30 當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)??(萬) 前值27.6

??????當(dāng)周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)?(萬) 前值217.4

23:00 美國11月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)??前值-4.5 0.5

23:00 美國10月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)月率? 前值-0.2% 0.4%

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

???????18日指數(shù)早盤維持窄幅震蕩，兩點半后，跌幅加深。截至收盤，上證指數(shù)報3568.47點，跌36.33點，跌幅1.01%，成交3923億元；深成指報12283.76點，跌227.78點，跌幅1.82%，成交5508億元；創(chuàng)業(yè)板報2661.17點，跌55.88點，跌幅2.06%。滬深300指數(shù)報3715.58點，跌幅1.14%；上證50指數(shù)報2439.45點，跌幅0.56%；中證500指數(shù)報7526.94點，跌幅1.61%。

???行業(yè)板塊跌幅占絕大多數(shù)。漲幅方面僅有房地產(chǎn)板塊漲幅0.80%及銀行板塊漲幅0.79%。跌幅方面：證券保險跌幅4.74%居首；航空軍工跌幅4.28%；專用設(shè)備跌幅3.04%；公共事業(yè)跌幅2.84%；金屬板塊跌幅3.36%；化工板塊跌幅2.95%；化學(xué)板塊跌幅2.93%；電氣設(shè)備跌幅2.81%；汽車板塊跌幅2.55%；生物制藥跌幅2.09%；

???兩市合計流出資金430多億。從板塊資金數(shù)據(jù)來看，主力資金流向方面，地產(chǎn)板塊以48億的資金流入額位居榜首；其次是銀行板塊，資金流入8.78億；飲料板塊流入1.34億；白酒板塊流入1.29億。流出方面：證券保險板塊引領(lǐng)做空，主力資金流出過78億；專用設(shè)備板塊流出27.58億；計算機應(yīng)用流出24.55億；電氣設(shè)備流出23.69億；網(wǎng)絡(luò)通信流出19.25億；公共事業(yè)流出18億；航空軍工流出17.4億；通用設(shè)備流出15.56億；化學(xué)流出10億。

???股指期貨IF1511報收3698.8，下挫0.55%；IF1512報收3596.2，下挫0.87%；IH1511報收2425.0，下跌0.19%；IH1512報收2383.0，下跌0.67%；IC1511報收7499.0，下跌0.78%；IC1512報收7176.0，下跌1.27%。前二十大主力席位上，IF1511多頭減倉2265手至8761手；空頭減倉2461手至8680手，凈空頭減少；IF1512多頭增倉2067手至2.07萬手；空頭增倉1946手至2.38萬手，凈空頭增加；IH1511多頭減倉1003手至3551手；空頭減倉869手至3644手，凈空頭增加；IH1512多頭增倉568手至8978手；空頭增倉743手至9723手，凈空頭增加；IC1511多頭減倉978手至4760手；空頭減倉1038手至4805手，凈空頭減少。

??外圍，美聯(lián)儲基本鎖定12月加息，注意一些負面影響，但應(yīng)該已被市場消化；而國內(nèi)基本面仍沒有太多積極變化，因此，市場總體處于糾結(jié)狀態(tài)。資金方面則有所退潮，通過比對后可知，昨日盡管有地產(chǎn)、銀行等權(quán)重板塊護盤，但現(xiàn)貨市場空方力量明顯強于多方，證券保險、計算機應(yīng)用兩大前期領(lǐng)漲板塊雙雙出現(xiàn)在資金流出前列，在雙引擎同時熄火的情況下，市場活躍度快速下降，避險與觀望情緒有所濃重，市場壓力增加。

???技術(shù)層面上，指數(shù)則顯示再度陷入多空爭奪之中，我們最近反復(fù)強調(diào)市場自身尚未形成新的平衡和動力，近期行情很大程度來自于政策性擾動，以及機構(gòu)資金的短期流動，在這種情況下，護底的跡象或在調(diào)整到一定程度時較為明顯，但延續(xù)性動力短期依然不足，更多的行情需等待中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革突破某一節(jié)點后方能順暢，此前市場依然多波動。