宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20151118

【國際宏觀基本面信息】

1??美國10月季調(diào)后CPI環(huán)比增0.2%，前值跌0.2%。美國10月通脹數(shù)據(jù)經(jīng)過連續(xù)兩個(gè)月下降后錄得上漲，主要是因?yàn)槠秃推渌恍┥唐烦杀旧蠞q所致；表明美元走強(qiáng)和油價(jià)下滑對美國經(jīng)濟(jì)的拖累影響開始消退，

???美國工業(yè)產(chǎn)出已連續(xù)第三個(gè)月下跌，年內(nèi)第八個(gè)月下滑，但制造業(yè)產(chǎn)出三個(gè)月以來首次環(huán)比上升。???

???據(jù)路透，美國10月CPI數(shù)據(jù)公布后，美國聯(lián)邦基金利率期貨價(jià)格暗示交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲在今年12月加息機(jī)率為70%，此前為68%。

2???歐盟經(jīng)濟(jì)事務(wù)專員莫斯科維奇：希臘與債權(quán)人達(dá)成協(xié)議。

???德國11月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)從10月的1.9大漲至10.4，一掃此前連續(xù)七個(gè)月不斷下跌的態(tài)勢，遠(yuǎn)高于市場預(yù)期的6.0。德國當(dāng)前高位消費(fèi)，近來的貶值以及持續(xù)復(fù)蘇，都可能支撐德國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁發(fā)展。

3???市場認(rèn)為，聯(lián)儲可能利用本周的官員講話或者明日發(fā)布的FOMC會議紀(jì)要，把市場對12月加息可能性的預(yù)期從85%-90%壓低至70%-80%。

4???波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）周二再挫2.4%，報(bào)537點(diǎn)。連續(xù)17天下跌后，該大宗商品市場的“風(fēng)向標(biāo)”距離歷史低點(diǎn)509只有一步之遙

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1???李克強(qiáng)：以靈活有效的宏觀調(diào)控創(chuàng)新舉措應(yīng)對經(jīng)濟(jì)波動，培育國際競爭合作新優(yōu)勢，保持經(jīng)濟(jì)中高速增長。

2???央行馬駿等：有必要建立利率走廊系統(tǒng)，弱化M2增速的作用；取消貸存比上限、逐步淡出對貸款的數(shù)量限制和較低的存款準(zhǔn)備金率將為向新的貨幣政策框架轉(zhuǎn)型創(chuàng)造條件。

3???證監(jiān)會副主席：下一步將完善滬港通，擴(kuò)大交易額度與標(biāo)的物范圍；推動深港通及內(nèi)地與香港基金互認(rèn)。倫交所高管：滬倫通將不會是滬港通翻版，A股年內(nèi)或被納入富時(shí)新興市場指數(shù)。港交所：深港通可能在明年啟動。

4??在新股發(fā)行征求意見稿中，證監(jiān)會首次明確了直接定價(jià)發(fā)行只針對網(wǎng)上投資者，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的股份數(shù)量不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時(shí)，可以中止發(fā)行。而此前，認(rèn)定中止發(fā)行的條件僅為網(wǎng)下投資者有效報(bào)價(jià)家數(shù)。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

21:30 美國10月營建許可月率 前值-5.0% 預(yù)期3.9%

美國10月新屋開工 前值120.6萬 ?預(yù)期116萬

美國10月新屋開工月率 前值6.5% 預(yù)期-3.8%

美國10月營建許可 前值110.5萬 預(yù)期114.9萬

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

???????17日，指數(shù)早盤一度在券商股的帶動下漲幅達(dá)到2%，午后逐波回落，兩市合計(jì)成交1.27萬億元。截至收盤，上證微幅收跌0.06%，報(bào)3604.79點(diǎn)，深成指跌幅0.86%，跌幅108.84點(diǎn)，報(bào)12511.54點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板大跌2.86%，下挫80.11點(diǎn)，報(bào)2717.05點(diǎn)；滬深300指數(shù)報(bào)3758.39點(diǎn)，跌幅0.15%；上證50指數(shù)報(bào)2453.26點(diǎn)，漲幅0.24%；中證500指數(shù)報(bào)7650.38點(diǎn)，跌幅0.89%。

????行業(yè)板塊跌幅居多。漲幅方面：航空軍工板塊漲幅3.20%居首；化肥農(nóng)藥板塊漲幅1.44%；證券保險(xiǎn)板塊漲幅1.09%；銀行板塊漲幅0.59%；煤炭煉焦板塊漲幅0.58%；家用電器板塊漲幅0.52%；水泥板塊漲幅0.49%。跌幅方面：計(jì)算機(jī)應(yīng)用板塊跌幅2.77%居首；網(wǎng)絡(luò)通信板塊跌幅2.55%；電子元件板塊跌幅2.53%；黃金板塊跌幅2.53%；計(jì)算機(jī)設(shè)備跌幅2.25%；醫(yī)療器械板塊跌幅2.09%；金屬制品板塊跌幅2.05%；塑料橡膠跌幅1.79%；電子半導(dǎo)體板塊跌幅1.52%；化工跌幅1.37%；

???資金呈流出狀態(tài)。主力資金流入方面，航空軍工板塊以19.49億的資金流入額位居榜首；其次是銀行板塊，資金流入過12億；化肥農(nóng)藥板塊流入逾6億；煤炭煉焦流入4億；造紙板塊流入3.85億；家用電器、公共事業(yè)過2億；貿(mào)易板塊流入1.22億；水泥流入1億；化工流入6000萬。流出方面：計(jì)算機(jī)應(yīng)用板塊引領(lǐng)做空，主力資金流出55.73億；網(wǎng)絡(luò)與通信板塊流出33.41億；電氣設(shè)備流出逾30億；證券保險(xiǎn)過22億；計(jì)算機(jī)設(shè)備流出15.70億；通用機(jī)械版塊過15億；汽車板塊過12億；醫(yī)療器械板塊過7億。

????股指期貨IF1511報(bào)收3699.2，下挫0.74%；IF1512報(bào)收3605.6，下挫0.95%；IH1511報(bào)收2418.0，下跌0.42%；IH1512報(bào)收2383.0，下跌0.97%；IC1511報(bào)收7547.6.0，下跌0.99%；IC1512報(bào)收7248.0，下跌1.17%。前二十大主力席位上，IF1511多頭減倉2154手至1.12萬手；空頭減倉2279手至1.11萬手，凈空頭減少；IF1512多頭增倉1875手至1.87萬手；空頭增倉2000手至2.19萬手，凈空頭增加；IH1511多頭減倉1112手至4594手；空頭減倉881手至4664萬手，凈空頭增加；IH1512多頭增倉654手至8417手；空頭增倉656手至8992萬手，凈空頭增加；IC1511多頭減倉1113手至5769手；空頭減倉1209手至5910手，凈空頭減少。

????基本面上，政策方面繼續(xù)偏暖，而由于近期公司業(yè)績處于真空期，國企改革等主題又缺乏明顯進(jìn)展，深港通有延后，IPO開啟也漸行漸近，短期市場對資金面會有一定的考驗(yàn)。

???而技術(shù)上指數(shù)在券商帶動下未能有效突破之前高點(diǎn)，意味著繼續(xù)回探蓄勢的概率加大，或回探高位區(qū)間的下沿部分，寬幅震蕩可能加大。

???仍需要強(qiáng)調(diào)，近期行情外圍干預(yù)因素較為濃重，因此，證券指數(shù)市場的判斷存在理論分析失真的情況，在操作中，外圍動態(tài)必須隨時(shí)關(guān)注。