宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20151113

【國際宏觀基本面信息】

1???美國至11月7日當周初請失業(yè)金人數(shù)27.6萬，前值27.6萬，預期27萬。該數(shù)據(jù)與上周相同，連續(xù)36周處于30萬人以下，是有史以來最長周期，四周均值仍處于42年低位附近，這通常是就業(yè)市場較為健康的信號，鑒于上月非農(nóng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)搶眼，此數(shù)據(jù)或加大美聯(lián)儲12月加息意愿。

2???IMF稱當前全球經(jīng)濟面臨的三個最大風險是：美聯(lián)儲貨幣政策的正?；⒋笞谏唐穬r格暴跌，以及中國經(jīng)濟減速。該機構(gòu)上月下調(diào)了今明兩年全球經(jīng)濟增長預期，將2015年增長預期從此前的3.3%下調(diào)至3.1%，將2016年增長預期從3.8%下調(diào)至3.6%。

3???美聯(lián)儲主席耶倫：美聯(lián)儲必須審慎對待貨幣政策中的新工具；美聯(lián)儲必須搞明白金融監(jiān)管如何影響政策傳導；美聯(lián)儲必須認清金融危機后的新傳導渠道。

????紐約聯(lián)儲主席杜德利：盡管就業(yè)市場仍存在閑置狀況，美聯(lián)儲貨幣政策委員會或需要盡快啟動2006年以來的首次加息，等待通脹攀升過久加劇經(jīng)濟硬著陸風險。

????芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯：美聯(lián)儲已經(jīng)接近實現(xiàn)其就業(yè)目標，但是通貨膨脹率水平要明年才能達到支持加息的目標水平。

4???歐央行行長德拉吉：經(jīng)濟下行風險“明顯可見”；在12月的貨幣政策會議上，歐洲央行會重新檢視寬松政策的力度；希臘債券可以參與QE，希臘銀行業(yè)正在募集私人資金。?

????歐元區(qū)9月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比跌0.3%，前值修正為跌0.4%，預期跌0.1%。歐元區(qū)9月工業(yè)產(chǎn)出大幅萎縮，主要是由于消費商品產(chǎn)出大幅下滑所致，此次數(shù)據(jù)表明歐元區(qū)家庭消費需求疲軟領域擴大。?

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1???李克強：財政政策仍有潛力，要加大減稅力度。國家基礎設施建設空間還很大。貨幣政策方面，繼續(xù)采取逆周期調(diào)節(jié)，讓融資渠道更通暢。地方信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款等金融工具可靈活使用。

????發(fā)改委：要實現(xiàn)翻一番目標，十三五GDP增速底線是6.5%。中國供給體系尚不能適應消費升級的需要。

2???財政部回應：今年地方置換債券額度是3.2萬億。此前彭博報道今年額度將增至3.8萬至4萬億。

3???央行：10月新增貸款5136億，社會融資規(guī)模4767億，兩指標遭?“腰斬”且創(chuàng)15個月新低；M2余額136.10萬億，同比增13.5%，創(chuàng)15個月新高。

4???習近平50天內(nèi)至少五次談及股市。專家稱釋放多重信號：更重視防范風險，更重視推進資本市場制度改革，更重視保護投資者權(quán)益。未來資本市場改革則有望提速。

5???自7月1日至11月11日晚間，滬深兩市有180家上市公司推出定向增發(fā)預案，預計募集資金總額5960.87億元。其中，有12家公司預計募資額度等于或超過100億元。從定增目的來看，融資收購和項目融資占據(jù)較大比例

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關注】

18:00??歐元區(qū)第三季度GDP年率初值 前值1.5% 預期1.7% ?

歐元區(qū)9月貿(mào)易帳（未季調(diào)） 前值112億歐元 預期160億歐元 ?

歐元區(qū)9月貿(mào)易帳（季調(diào)后） 前值198億歐元 預期193億歐元 ?

歐元區(qū)第三季度GDP季率初值 前值0.4% 預期0.4% ?

21:30 美國10月零售銷售月率 前值0.1% 預期0.3% ?

美國10月生產(chǎn)者物價指數(shù)年率 前值-1.1% 預期-1.2% ?

美國10月核心零售銷售月率 前值-0.3% 預期0.4% ?

美國10月核心生產(chǎn)者物價指數(shù)年率 前值0.8% 預期0.5% ?

23:00 美國11月密歇根大學消費者信心指數(shù)初值 前值90? 預期91.5 ?

美國9月商業(yè)庫存月率 前值0.0% 預期0.0%、

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

????12日指數(shù)整蕩整理，最終小幅收跌0.48%，報3632.90點，截至收盤，深成指漲幅0.33%，跌42.14點，報12635.39點；創(chuàng)業(yè)板跌0.76%，跌21.38點，報2783.30點；滬深300指數(shù)報3795.32點，跌幅1.00%；上證50指數(shù)報2476.43點，跌幅1.17%；中證500指數(shù)報7682.45點，跌幅0.03%。日K線終結(jié)六連陽。兩市合計成交1.23萬億元，行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)。

???行業(yè)板塊上，行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)。漲幅方面：木業(yè)家具漲幅1.96%居首；航天航空漲幅1.29%；化工漲幅0.53%；有色漲幅0.51%；農(nóng)牧飼漁漲幅0.48%；醫(yī)藥行業(yè)漲幅0.31%。跌幅方面：券商跌幅2.14%；保險跌幅1.34%；鋼鐵跌幅1.30%；銀行跌幅1.20%；工程建設跌幅1.15%；石油板塊跌幅1.08%；電子信息跌幅0.90%；煤炭采選跌幅0.70%；地產(chǎn)跌幅0.55%；機械跌幅0.47%。

????主力資金流入方面，輸變電設備板塊以10.94億的資金流入額位居榜首；其次是有色板塊，資金流入超10億；電氣設備板塊流入9.88億；汽車板塊流入7.64億；航天軍工板塊流入6.76億。化工板塊流入過5億；貴金屬過4億；農(nóng)牧飼漁流入2.55億；鐵路板塊流入1.85億。

????流出方面：計算機板塊引領做空，資金流出高達55.91億；隨后是證券保險板塊，流出51.66億；電子信息板塊流出43億；零售板塊流出23億；通信設備流出15.50億；地產(chǎn)過15億；專用設備過13億；銀行流出逾7億；鋼鐵流出過6億。

????股指期貨IF1511報收3756.8，下跌0.79%；IH1511報收2462.0，下跌1.21%；IC1511報收7519.0，上漲0.32%。前二十大主力席位上，IF1511多頭減倉472手至1.60萬手；空頭減倉526手至1.53萬手，凈空頭減少；IH1511多頭減倉225手至7029手；空頭減倉295手至6719萬手，凈空頭減少；IC1511多頭減倉266手至7538手；空頭減倉416手至7758手，凈空頭增加。

????基本面方面，金融數(shù)據(jù)出現(xiàn)大幅縮減，穩(wěn)增長仍需要財政政策和貨幣政策的寬松強化，但漫灌式的政策效應快速遞減；技術層面上，指數(shù)繼續(xù)維持平臺整理狀態(tài)，券商等藍籌股出現(xiàn)一定的調(diào)整跡象；

???但是，風險在于，周四市場中領漲重點依然主要集中在小盤股，次新股上，而領跌重點主要集中在大盤股、以及低價股上，說明大盤低價股依然是壓制大盤上漲的主要力量，而本輪上漲過程中表現(xiàn)搶眼的計算機板塊與證券保險板塊，同時出現(xiàn)資金超50億的單日流出，直接表明有短線資金正在加緊逢高減倉，一旦市場中兩個龍頭板塊都出現(xiàn)回落，那么對整個市場的沖擊相對較大。尤其值得注意的是創(chuàng)業(yè)板瘋狂反彈，市盈率再度回到高位，小盤股泡沫再現(xiàn)，一旦市場開始調(diào)整，小盤股指數(shù)首當其沖，注意風險。

???最近市場重回炒作期，市場心態(tài)變化較大，應隨時關注。