宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路? 20151124

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1?? 昨日 市場(chǎng)傳聞美聯(lián)儲(chǔ)晚間可能在儲(chǔ)備系統(tǒng)會(huì)議中上調(diào)貼現(xiàn)利率，但美聯(lián)儲(chǔ)最終并未有所行動(dòng)

??? 美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫：過(guò)于激進(jìn)的加息將削弱經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。就業(yè)和通脹繼續(xù)增長(zhǎng)將為加息提供理由，首次加息之后的路途將是循序漸進(jìn)的。

??? 美國(guó)10月成屋銷(xiāo)售總數(shù)年化536萬(wàn)戶(hù)，低于市場(chǎng)預(yù)期的540萬(wàn)戶(hù)，亦低于9月創(chuàng)下的2007年2月以來(lái)次高的555萬(wàn)戶(hù)。美國(guó)11月Markit制造業(yè)PMI初值52.6，創(chuàng)2013年10月來(lái)最低。

??? 美聯(lián)儲(chǔ)理事塔魯洛：美國(guó)通脹仍然充滿(mǎn)不確定性，美聯(lián)儲(chǔ)真的加息時(shí)，很重要的一點(diǎn)是要密切注意對(duì)通脹率的影響，通脹率還沒(méi)有接近聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)。

2?? 市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Markit周一(11月23日)公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)11月企業(yè)活動(dòng)創(chuàng)下2011年中以來(lái)最快增速，超過(guò)預(yù)期，因歐元疲軟和企業(yè)降價(jià)行為幫助推動(dòng)了新訂單的增長(zhǎng)。日內(nèi)公布的德國(guó)和法國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人(PMI)數(shù)據(jù)則顯示，德國(guó)11月德國(guó)民間部門(mén)加速增長(zhǎng)，但法國(guó)擴(kuò)張步伐有所放緩。

3??? “英國(guó)退歐”正反意見(jiàn)比例越來(lái)越相近，但這一民調(diào)結(jié)果目前為止都未引起多數(shù)人關(guān)注，市場(chǎng)甚至還未開(kāi)始考慮英國(guó)退歐的可能，這加劇了一切都在投票時(shí)間臨近時(shí)爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，并使英國(guó)央行可能加息的時(shí)機(jī)復(fù)雜化。

4??? 高盛：美聯(lián)儲(chǔ)基本已經(jīng)確定在12月會(huì)議上加息，預(yù)計(jì)2016年聯(lián)儲(chǔ)還將繼續(xù)加息100基點(diǎn)。

??? PIMCO：不認(rèn)為有經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)足以令美聯(lián)儲(chǔ)推遲加息步伐，全球發(fā)展趨勢(shì)有可能令美聯(lián)儲(chǔ)不加息。

5??? 沙特政府：已做好全力穩(wěn)定原油市場(chǎng)的準(zhǔn)備，將與OPEC和非OPEC國(guó)家合作，以穩(wěn)定油價(jià)。

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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1?? 國(guó)務(wù)院發(fā)文加快培育新供給新動(dòng)力：適度擴(kuò)大先進(jìn)技術(shù)裝備和日用消費(fèi)品進(jìn)口；加大服務(wù)業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放力度；積極培育國(guó)際消費(fèi)市場(chǎng)；加大對(duì)新消費(fèi)相關(guān)領(lǐng)域的財(cái)政支持力度；培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

2??? 習(xí)近平：中國(guó)將機(jī)器人納入國(guó)家創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域。李克強(qiáng)：創(chuàng)造世界上最大的機(jī)器人市場(chǎng)。工信部：機(jī)器人十三五規(guī)劃已完成初稿，目標(biāo)保有量80萬(wàn)臺(tái)。

3?? 央行副行長(zhǎng)易綱：人民幣被納入SDR后會(huì)維持穩(wěn)定。

4?? 標(biāo)普：確認(rèn)中國(guó)AA-/A-1+評(píng)級(jí)，展望穩(wěn)定；至少到2018年之前，中國(guó)可以維持經(jīng)濟(jì)增速6%甚至更多。

5?? 人民日?qǐng)?bào)：3萬(wàn)多億養(yǎng)老金入市2016年正式啟動(dòng)。一財(cái)：22省養(yǎng)老金收不抵支，十三年來(lái)財(cái)政補(bǔ)貼超2萬(wàn)億。

6?? “期權(quán)之父”羅伯特·莫頓表示，中國(guó)作為世界上第二大經(jīng)濟(jì)體，正進(jìn)入經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)新常態(tài)，金融期貨業(yè)的改革創(chuàng)新迫在眉睫。他還表示，投機(jī)過(guò)度的市場(chǎng)需要引入更多套期保值者，而不是把所有投機(jī)者趕出市場(chǎng)。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

15:00? 歐元?? 德國(guó)第三季度GDP年率終值? ??? 前值1.7%? 預(yù)期1.7%

21:30? 美國(guó)第三季度GDP年化季率修正值?? ??? 前值1.5%? 預(yù)期2.1%?

美國(guó)第三季度GDP平減指數(shù)年率修正值?? ??? 前值1.2%? 預(yù)期1.2%?

美國(guó)第三季度個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)季率修正值?? ??? 前值1.2%? ???

美國(guó)第三季度核心個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)季率修正值? ??? 前值1.3%? 1.3%??

22:00? ??? 美國(guó)9月S&P/CS20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)月率??? ??? 前值0.11% 預(yù)期0.30%

美國(guó)9月S&P/CS20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率??? ??? 前值5.09% 預(yù)期5.15%

23:00? ??? 美國(guó)11月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)?? ??? 前值-1 1??

美國(guó)11月咨商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù) 前值97.6? 預(yù)期99.2

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】

? ?????23日指數(shù)圍繞年線展開(kāi)爭(zhēng)奪，最終沖高回落，截至收盤(pán)，上證小幅收跌0.56%，報(bào)3610.31點(diǎn)，險(xiǎn)守3600點(diǎn)，深成指報(bào)12586.69點(diǎn)，115.34點(diǎn)，跌幅0.91%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2770.58點(diǎn)，跌幅29.57點(diǎn)，跌幅1.06%。滬深300指數(shù)報(bào)3753.34點(diǎn)，跌幅0.56%；上證50指數(shù)報(bào)2456.84點(diǎn)，跌幅0.40%；中證500指數(shù)報(bào)7744.18點(diǎn)，跌幅0.80%。兩市合計(jì)成交1.07萬(wàn)億元。

?? 行業(yè)板塊跌幅較多。漲幅方面：服裝家紡漲幅1.49%居首；傳媒服務(wù)漲幅1.10%；農(nóng)牧飼漁漲幅1.07%；飲料板塊漲幅0.91%；化工板塊漲0.75%；地產(chǎn)板塊漲幅0.60%；水泥板塊漲幅0.49%。跌幅方面：船舶制造跌幅3.44%；鐵路設(shè)備跌幅2.57；計(jì)算機(jī)設(shè)備跌幅2.29%；機(jī)床儀表跌幅2.18%；計(jì)算機(jī)應(yīng)用跌幅2.16%；黃金跌幅2.03%；園區(qū)開(kāi)發(fā)跌1.99%；通信設(shè)備跌幅1.86%；有色跌幅1.59%；券商信托跌幅1.34%；銀行跌幅0.47%；保險(xiǎn)跌幅0.20%。

?? 資金雙雙大幅流出，兩市合計(jì)流出資金400多億。主力資金流入方面，鐵路設(shè)備板塊以12.96億的資金流入額位居榜首；其次是銀行板塊，資金流入12.05億；傳媒服務(wù)流入6.52億；塑料橡膠流入4.78億；服裝家紡流入1.90億。資金流出方面，計(jì)算機(jī)應(yīng)用板塊引領(lǐng)做空，資金流出達(dá)39.25億；隨后是證券保險(xiǎn)板塊，資金流出36.49億；此外，輸變電設(shè)備板塊、通信設(shè)備板塊、普通有色板塊也相繼上榜，資金流出額分別為22.78億、22.19億與20.83億。

?? 股指期貨方面， IF1512報(bào)收3619.2，下跌0.79%；IH1512報(bào)收2409.2，下挫0.41%；IC1512報(bào)收7356.6，下跌1.06%。前二十大主力席位上，IF1512多頭增倉(cāng)901手至2.64萬(wàn)手；空頭增倉(cāng)584手至2.95萬(wàn)手，凈空頭減少；IH1512多頭增倉(cāng)91手至1.09萬(wàn)手；空頭增倉(cāng)4手至1.13萬(wàn)手，凈空頭減少；IC1512多頭增倉(cāng)826手至9975手；空頭增倉(cāng)697手至10435手，凈空頭減少。

?? 基本面上，高層的穩(wěn)增長(zhǎng)之路出現(xiàn)一定變化，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的供給改革在一定程度上需要更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)使得經(jīng)濟(jì)趨于穩(wěn)定，目前軍工、機(jī)器人等行業(yè)有一點(diǎn)熱點(diǎn)，但對(duì)市場(chǎng)的正面帶動(dòng)下偏弱。

?? 技術(shù)層面上，指數(shù)的區(qū)間震蕩日趨激烈，在均線壓制下，市場(chǎng)仍有壓力，目前的結(jié)構(gòu)預(yù)計(jì)指數(shù)仍將平推并等待時(shí)間窗口的打開(kāi)。

?? 總體上目前板塊熱點(diǎn)有些散亂，綜合比較后可知，鐵路設(shè)備、銀行兩板塊繼續(xù)鞏固，但其他板塊響應(yīng)并不積極，前期活躍的計(jì)算機(jī)應(yīng)用、券商保險(xiǎn)板塊均大幅做空，對(duì)市場(chǎng)人氣構(gòu)成直接打擊，以至于全天資金流出額超過(guò)10億的板塊達(dá)到12個(gè)。從板塊資金流向來(lái)看，無(wú)聚人氣的板塊效應(yīng)。這樣，多空雙方也就年線持續(xù)反復(fù)拉鋸，盤(pán)面上各板塊呈現(xiàn)出反復(fù)輪動(dòng)，預(yù)計(jì)指數(shù)在年線附近適當(dāng)整固并有效清洗浮籌，等待外圍引導(dǎo)。

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