宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路? 20160104

【國際宏觀基本面信息】

1??? IMF總裁拉加德：美國加息、中國經(jīng)濟(jì)放緩和令人沮喪的全球貿(mào)易都將對2016年的增長前景產(chǎn)生影響。2016年全球經(jīng)濟(jì)增速將令人失望，預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)2016年增速將為3.6%。

2?? 美國12月26日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)（萬人）28.7，預(yù)測值27，前值26.7。

3??? 默克爾經(jīng)濟(jì)顧問預(yù)估德國2016年GDP增長1.7%。預(yù)估德國工會(huì)規(guī)定的薪資2016年增加2.5%，甚至更多；通脹率料仍明顯低于這個(gè)水平；不應(yīng)該過度監(jiān)管勞工市場；需要更好的教育政策；希臘危機(jī)尚未結(jié)束；除非希臘善盡本分，否則不會(huì)提供新援助。

4??? 德意志銀行：元區(qū)通脹未來或走向正常；大宗商品價(jià)格低迷對區(qū)通脹數(shù)據(jù)的拖累將日漸消失；的走弱將使得大宗商品之外的進(jìn)口價(jià)格面臨上行壓力；區(qū)經(jīng)濟(jì)境況的日益改善，以及歐洲央行(ECB)對通脹預(yù)期的支持，有望推動(dòng)區(qū)內(nèi)通脹走向正?；?。

5?? 新華社消息，沙特外交大臣朱拜爾當(dāng)?shù)貢r(shí)間3日宣布，沙特與伊朗斷絕外交關(guān)系，并責(zé)令伊朗外交人員48小時(shí)內(nèi)從沙特境內(nèi)離開。繼2日沙特宣布處決什葉派激進(jìn)教士Nimr在內(nèi)的47名罪犯，伊朗誓言“神圣報(bào)復(fù)”后。中東地區(qū)教派沖突再次升級，國際市場震動(dòng)。受地區(qū)緊張關(guān)系加劇影響，WTI油價(jià)跳漲約3%

??? 花旗集團(tuán)：2016年上半年原油價(jià)格將面臨進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn)，石油輸出國組織(OPEC)仍不減產(chǎn)，繼續(xù)維持原油產(chǎn)量競爭，以擠壓非OPEC國家。

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1?? 2016年第一期《求是》雜志發(fā)表習(xí)近平總書記重要講話。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，今后5年黨和國家各項(xiàng)任務(wù)，就是奪取全面建成小康社會(huì)的偉大勝利，駕馭好世界第二大經(jīng)濟(jì)體。

2?? 中央軍委近日印發(fā)了《關(guān)于深化國防和軍隊(duì)改革的意見》。提出，軍隊(duì)規(guī)模逐步減至200萬，發(fā)展新型裝備；形成軍民融合深度發(fā)展格局；努力建設(shè)火箭軍和戰(zhàn)略支援部隊(duì)等。

3??? 財(cái)政部部長樓繼偉在2016年第一期《求是》雜志上刊發(fā)題為《中國經(jīng)濟(jì)最大潛力在于改革》的署名文章，提出盡快修復(fù)證券市場功能，提高資本利用效率。

????? 中國銀監(jiān)會(huì)主席尚福林撰文稱，十三五時(shí)期要建立適合我國國情的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)處置和破產(chǎn)法律體系，推進(jìn)金融市場退出機(jī)制常態(tài)化、規(guī)范化；推動(dòng)具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立民營銀行，擴(kuò)大村鎮(zhèn)銀行民資股比范圍，鼓勵(lì)民間資本參與高風(fēng)險(xiǎn)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)重組改造。

3?? 中國12月官方制造業(yè)PMI49.7，低于預(yù)期，較上月（49.6）小幅回升0.1個(gè)百分點(diǎn)，自8月以來連續(xù)5個(gè)月在50下方徘徊。中國12月官方非制造業(yè)PMI 54.4，前值53.6。

???? 國家統(tǒng)計(jì)局解讀制造業(yè)PMI：微幅回升但仍位于臨界點(diǎn)以下，且低于歷史同期水平。原因：一是供給側(cè)和需求側(cè)雙雙回暖；二是消費(fèi)需求持續(xù)釋放，消費(fèi)品制造業(yè)穩(wěn)定增長；三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級不斷推進(jìn)。

4??? 1月2日-8日央行公開市場有100億逆回購到期，無央票和正回購到期，據(jù)此計(jì)算，下周央行公開市場自然凈回籠100億元。

5??? 12月28日證監(jiān)會(huì)曾召集多家券商投行負(fù)責(zé)人進(jìn)京吹風(fēng)，就2015年11月發(fā)布的IPO相關(guān)征求意見稿正式實(shí)施進(jìn)行了介紹，IPO新規(guī)落地元月實(shí)施。

6??? 人民日報(bào)：積極財(cái)政政策和穩(wěn)健貨幣政策的重點(diǎn)和力度要調(diào)整----在當(dāng)前形勢下，國民經(jīng)濟(jì)不可能通過短期刺激實(shí)現(xiàn)V型反彈，可能會(huì)經(jīng)歷一個(gè)L型增長階段。要堅(jiān)持積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，但重點(diǎn)和力度有所調(diào)整。積極的財(cái)政政策要加大力度；穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度，既要防止順周期緊縮，也絕不要隨便放水，而是針對金融市場的變化進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)，保持流動(dòng)性合理充裕和社會(huì)融資總量適度增長。-要對企業(yè)實(shí)行減稅，并用階段性提高財(cái)政赤字率的辦法彌補(bǔ)收支缺口。

??? 國家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測部祝寶良等人預(yù)測，2016年M2增速為13%左右，社會(huì)融資規(guī)模為16萬億元左右，新增人民幣貸款為12萬億元左右。2016年經(jīng)濟(jì)下行壓力與通縮風(fēng)險(xiǎn)仍在，穩(wěn)健貨幣政策將繼續(xù)微刺激。（上證報(bào)）

???? 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年底各類基金總凈值規(guī)模達(dá)到8.4萬億元，年度增幅達(dá)85.27%，凈值規(guī)模相對于2014年末增加了3.9萬億元。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

09:35? ??? 日本12月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值 ??? 前值52.5? ???

09:45? ??? 中國12月財(cái)新制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)PMI終值??? 前值48.6? 預(yù)期48.9

16:50? ??? 法國12月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值 ??? 前值51.6? 預(yù)期51.6?

16:55? ??? 德國12月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值?????? 前值53.0 預(yù)期53.0?

17:00? ??? 歐元區(qū)12月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值? 前值53.1? 預(yù)期53.1?

17:30? ??? 英國12月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) ??? 前值52.7? 預(yù)期52.9

22:45? ????美國12月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值 ??? 前值51.3? ???

23:00? ??? 美國12月ISM制造業(yè)指數(shù)?? 前值48.6? 49.5

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】

?31日是2015年最后一個(gè)交易日，股指開盤小幅上行后展開回落并延續(xù)至午后，上證指數(shù)盤中最低下跌至3540點(diǎn)后止跌反彈。權(quán)重股是拉升主力軍，臨近尾盤，金融股全線拉升，帶領(lǐng)指數(shù)繼續(xù)上行，盤中幾近翻紅。但尾盤的跳水，讓午后的反彈功虧一簣，截止收盤，滬指報(bào)3539.18點(diǎn)，跌幅0.94%；深指報(bào)12664.89點(diǎn)，跌幅1.75%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2714.05點(diǎn)，跌幅2.36%。滬深300指數(shù)報(bào)3731.00點(diǎn)，跌幅0.91%；上證50指數(shù)報(bào)2420.80點(diǎn)，跌幅0.49%；中證500指數(shù)報(bào)7617.69點(diǎn)，跌幅1.59%。

???? 行業(yè)板塊全線下跌。軟件服務(wù)板塊跌幅2.70%居首；電子信息跌幅2.52%；醫(yī)療行業(yè)跌幅2.22%；農(nóng)牧飼漁跌幅1.86%；多元金融跌幅1.70%；化工板塊跌幅1.43%；貴金屬跌幅1.41%；有色跌幅1.38%；機(jī)械行業(yè)跌幅1.37%；券商信托跌幅1.33%；地產(chǎn)板塊跌幅1.27%；航天航空跌幅1.17%；交運(yùn)設(shè)備跌幅1.09%；民航機(jī)場跌幅1.02%；煤炭采選跌幅0.98%；工程建設(shè)跌幅0.74%；銀行跌幅0.38%；保險(xiǎn)跌幅0.22%；鋼鐵板塊跌幅0.09%。

??? 板塊資金雙雙流出，倆市合計(jì)流出資金近300億。從板塊數(shù)據(jù)來看，資金流入榜上，銀行板塊以9.69億的資金流入額位居榜首；其次是中藥板塊，資金流入5.96億；此外，鋼鐵冶煉板塊、包裝印刷板塊、公交板塊的資金流入額也相對較多，分列第三到第五的位置。資金流出方面，計(jì)算機(jī)應(yīng)用塊引領(lǐng)做空，資金流出41.89億；隨后是通信設(shè)備板塊，資金流出18.27億；此外，網(wǎng)絡(luò)與通信板塊、專用設(shè)備板塊、主營房地產(chǎn)板塊也相繼上榜，三個(gè)板塊的資金流出額分別額為15.81億、13.87億與13.36億。

??? 股指期貨IF1601報(bào)收3658.2，下跌1.15%；IH1601報(bào)收2388.8，下挫0.69%；IC1601報(bào)收7349.0，下挫2.24%。前二十大主力席位上，IF1601多頭減倉53至2.18萬手；空頭增倉304手至2.28萬手，凈空頭增加；IH1601多頭減倉47手至8961手；空頭減倉93手至8947手，凈空頭減少；IC1601多頭增倉536手至10306手；空頭增倉611手至10727手，凈空頭增加。

??? 總的看來，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)控杠桿疊加保監(jiān)會(huì)出文為險(xiǎn)資頻繁舉牌降溫，致使滬指遲遲無法突破年線壓制，在B股放量殺跌之下，滬指跟隨下挫，連續(xù)兩天市場基本消化，情緒逐漸回暖，不過市場普遍對1月9日大股東解禁潮持謹(jǐn)慎負(fù)面判斷，內(nèi)地與香港基金互認(rèn)依舊無法徹底抵消此種憂慮。但目前市場普遍對央行及監(jiān)管部門有所期待，春節(jié)之前，市場將繼續(xù)呈現(xiàn)區(qū)間震蕩。