宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路 ?20160805

【國際宏觀基本面信息】

1 ??美國7月23日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)26.6萬，預(yù)期26.2萬，前值25.3萬；7月16日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)213.9萬，預(yù)期213.6萬，前值212.8萬修正為213.2萬。

????美國6月商品貿(mào)易賬逆差633億美元，預(yù)期逆差610億美元，前值由逆差606億1 ??美國7月30日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)26.9萬，預(yù)期26.5萬，前值26.6萬；美國7月23日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)救濟人數(shù)213.8萬，預(yù)期213萬，前值213.9萬修正為214.4萬。美國7月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員4.5346萬，前值3.85萬；美國7月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)同比降57.1%，前值降14.1%。

???美國6月耐用品訂單環(huán)比終值-3.9%，預(yù)期-4%，扣除飛機非國防資本耐用品訂單環(huán)比終值0.4%，初值0.2%，扣除運輸類耐用品訂單環(huán)比終值-0.4%，預(yù)期-0.4%， 6月工廠訂單環(huán)比-1.5%，預(yù)期-1.9%，前值-1%修正為-1.2%。

???美聯(lián)儲卡普蘭：英國央行的行動表明其擔(dān)憂英國脫歐拖累經(jīng)濟增速；美國收緊貨幣政策的過程將十分謹(jǐn)慎，當(dāng)前的低增速環(huán)境也需要謹(jǐn)慎

2 ?周四晚間結(jié)束的英國央行8月議息會議降息25bp至0.25%，符合市場預(yù)期；此外英國央行還擴大資產(chǎn)購買規(guī)模至4350億英鎊，并將在未來18個月中購買100億英鎊的公司債，超出市場預(yù)期。同時公布的季度通脹報告維持16年增長預(yù)期不變，調(diào)降17和18年增長預(yù)期，調(diào)升2年和3年通脹預(yù)期。受超預(yù)期的購債規(guī)模影響，英鎊走軟，歐洲股指走高，黃金走強

3 ?穆迪在聲明中就日本刺激計劃置評稱，日本刺激計劃有助于在短期內(nèi)提振經(jīng)濟增長和通脹；若不進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革，日本經(jīng)濟增長的趨勢將不會持續(xù)。

4 ??荷蘭銀行：如果11月份特朗普打敗希拉里成為美國總統(tǒng)，金價可能漲至1850美元。如果希拉里當(dāng)選，金價的漲幅可能小得多，但仍然認(rèn)為黃金可能上漲，因為無論誰當(dāng)選，美國經(jīng)濟可能仍然相對薄弱。

?

【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1 ??據(jù)財新，2016年央行分支行行長座談會指出，下半年要“加大對重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)和民間投資的支持”。這是央行首次單獨強調(diào)對民間投資的支持。然而，銀行及研究機構(gòu)則表示，貨幣政策對提升民間投資的空間有限，銀行支持民間投資難度不小。

2 ?中金所：放開股指期貨限制報道與事實不符，近期未對外發(fā)布過相關(guān)信息。一直努力完善規(guī)則制度，為股指期貨功能發(fā)揮積極創(chuàng)造條件。

3 ??據(jù)財新，股轉(zhuǎn)公司準(zhǔn)入收緊，非科技創(chuàng)新型企業(yè)，經(jīng)營規(guī)模不能低于行業(yè)平均水平，除非是過度競爭或有去產(chǎn)能要求的行業(yè)特殊性，否則不能連續(xù)兩年虧損；科技創(chuàng)新企業(yè)可以虧損但需能在3-5年內(nèi)持續(xù)經(jīng)營。

4 ??多家上市券商7月凈利環(huán)比出現(xiàn)明顯下滑，其中西南證券7月凈利潤降幅最大，下降了67%；而國金證券7月凈利潤逆勢大增，環(huán)比倍增，表現(xiàn)突出。.

5 ?周四統(tǒng)計局公布的7月下旬50城市物價數(shù)據(jù)顯示，蔬菜價格環(huán)比大幅上漲，豬肉價格繼續(xù)小幅下跌，整體食品價格環(huán)比小幅回升，預(yù)計7月CPI同比回落至1.7%左右。。

?

【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

20:30 美國7月失業(yè)率 前值4.9% 預(yù)期4.8% ?

美國7月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化 前值28.7萬 預(yù)期17.5萬 ?

美國6月貿(mào)易帳 前值-411億美元 預(yù)期-430億美元 ?

美國7月私人部門就業(yè)人數(shù)變化 前值26.5萬 預(yù)期17.3萬 ?

美國7月平均每周工時 前值34.4 預(yù)期34.4 ?

美國7月平均小時工資年率 前值2.6% 預(yù)期2.6% ?

美國7月平均小時工資月率 前值0.1% 預(yù)期0.2% ?

美國7月制造業(yè)就業(yè)人數(shù)變化 前值1.4萬 預(yù)期0.4萬 ?

美國7月就業(yè)參與率 前值62.7%

?

【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

??????4日指數(shù)依舊延續(xù)窄幅震蕩整理態(tài)勢，盤面表現(xiàn)波瀾不驚，兩市成交量依然萎靡，合計成交4048億元。截止收盤，滬指最終微幅收漲0.13%，報2982.43點，深指漲幅0.83%，報收10366.50點；創(chuàng)業(yè)板指漲幅1.01%，報收2129.65點；滬深300報收3201.29，漲幅0.24%；上證50報2143.84點，跌幅0.09%；中證500報收6238.23點，漲幅0.64%。

???股指期貨IF1608報收3177.2，漲幅0.39%；IH1608報收2136.6，漲幅0.02%；IC1608報收6164.8，漲幅0.95%。。

???行業(yè)板塊主要板塊漲幅方面：地產(chǎn)漲幅1.93%居首；計算機漲幅1.15%；電子漲幅0.57%；汽車漲幅0.80%；國防軍工漲幅0.68%；化工漲幅0.67%；電氣設(shè)備漲幅0.58%；傳媒漲幅0.53%；機械設(shè)備漲幅0.51%；鋼鐵漲幅0.44%；有色漲幅0.38%；商貿(mào)漲幅0.34%；采掘漲幅0.31%；農(nóng)林牧漁漲幅0.21%；非銀金融漲幅0.20%；醫(yī)藥生物漲幅0.17%。主要板塊跌幅方面：銀行跌幅0.27%居首；交通運輸?shù)?.24%。

???滬深兩市資金雙雙流入，兩市合計流入資金80多億。從板塊資金動向數(shù)據(jù)來看，資金流入榜上，主營房地產(chǎn)板塊以16.65億的資金流入額位居榜首；隨后是計算機應(yīng)用板塊，資金流入12.46億；此外，電子半導(dǎo)體板塊、專業(yè)工程及裝飾板塊、汽車零部件板塊也都相繼上榜，三個板塊的資金流入額分列為9.63億、5.27億與5.06億。再看資金流出榜，黃金板塊引領(lǐng)做空，資金流出6.86億；其次是銀行板塊，資金流出3.03億；此外，運輸物流板塊、基礎(chǔ)建設(shè)板塊、通用機械板塊的資金流出額也都相對較多，分列資金流出榜第三到第五名位置。

????綜合比較后可知，周四地產(chǎn)板塊繼續(xù)引領(lǐng)市場做多，同時計算機應(yīng)用、電子半導(dǎo)體等科技類板塊也出現(xiàn)回暖，似乎多方形式一片大好，但需要注意的是，在主營房地產(chǎn)板塊16.65億的資金流入額中，僅萬科一只股票就占到了12.95億，也就是說周四地產(chǎn)板塊的走強實際上基本只是源于萬科這一只股票，其余的地產(chǎn)股貢獻(xiàn)并不是很大；而計算機應(yīng)用、電子半導(dǎo)體等科技類板塊前期一直處于資金持續(xù)流出之中，周四雖出現(xiàn)了資金流入，但是否能夠持續(xù)還有待進(jìn)一步觀察，故此后市短期方向目前仍難以判斷。

????總體而言 從多空資金來看，周四指數(shù)多空資金繼續(xù)回流，但資金流入量較周三明顯減小，說明做多資金的跟進(jìn)力度不足，目前多方已經(jīng)連續(xù)三天進(jìn)行反擊，而空方也已經(jīng)連續(xù)休整了三天，若接下來空方卷土重來，多方恐難以招架，所以建議繼續(xù)在操作上繼續(xù)保持謹(jǐn)慎。