宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路 ?20160804

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【國(guó)際宏觀基本面信息】

1 ???美國(guó)7月ADP就業(yè)人數(shù)17.9萬(wàn)，預(yù)期17萬(wàn)，前值17.2萬(wàn)修正為17.6萬(wàn)。ADP就業(yè)數(shù)據(jù)公司副總裁表示，7月就業(yè)人數(shù)達(dá)不到12個(gè)月的平均值，主要是因?yàn)樾⌒推髽I(yè)的招聘減少。

2 ??日本央行6月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要顯示，若實(shí)現(xiàn)2%通脹目標(biāo)的時(shí)間推遲，則需要更多刺激措施；大多數(shù)委員認(rèn)為將關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，在必要時(shí)加碼刺激；通脹預(yù)期最近有所減弱；少數(shù)委員認(rèn)為服務(wù)業(yè)價(jià)格的上漲不足以抵消商品價(jià)格漲幅放緩的影響；部分委員表示應(yīng)關(guān)注負(fù)利率對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響；日元走強(qiáng)帶來(lái)的不利影響或?qū)⒆兊酶用黠@。

3 ??知情人士透露，美國(guó)監(jiān)管部門要求大銀行向投資者提供更多有關(guān)其交易活動(dòng)的細(xì)節(jié)。目前美國(guó)證券交易委員會(huì)的官員和美國(guó)一些最大銀行的高管之間的溝通目前還處于非正式的初步階段。此舉可能進(jìn)一步揭開(kāi)這項(xiàng)數(shù)額龐大但波動(dòng)較大的華爾街收入來(lái)源的面紗。

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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】?

1 ???央行召開(kāi)2016年分支行行長(zhǎng)座談會(huì)：下半年繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策；綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性水平合理充裕；完善區(qū)域性差別化住房信貸政策；加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)和民間投資的支持；完善人民幣匯率形成機(jī)制；繼續(xù)深化金融體制改革；有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2 ???發(fā)改委政策研究室發(fā)文稱，要“擇機(jī)進(jìn)一步實(shí)施降息、降準(zhǔn)政策”，但下午該篇文章中已將這一句話刪除。其中可能隱含了一個(gè)重要的信息：到目前為止，降準(zhǔn)降息不在政府和央行的考慮范圍。

3 ??中指院：7月全國(guó)300個(gè)城市土地出讓金總額為2057億元，其中一線和二線城市分別為342億元和1303億元，占全國(guó)“賣地”收入近80%；整個(gè)7月上海以250億元出讓金收入居全國(guó)首位，武漢和杭州分列二、三位，分別為187.6億、134.4億。

4 ???據(jù)澎湃，中金所回應(yīng)“松綁股指期貨”：沒(méi)有任何這方面的消息，并不清楚方案情況，官方?jīng)]有回應(yīng)。騰訊此前援引多位消息人士稱，中金所近期召集多位期貨公司高管論證股指期貨松綁方案，方案已于近日上報(bào)至證監(jiān)會(huì)，但近期松綁的可能性并不大。彭博稱，中金所擬放寬期指限制，或涉及到非套保日內(nèi)交易限制、保證金比率、手續(xù)費(fèi)等多方面規(guī)定的放寬，相關(guān)規(guī)定還需證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，業(yè)內(nèi)預(yù)判最快9月成行。

5 ??投?；鸸紨?shù)據(jù)顯示，上周證券保證金凈流入168億，融資融券擔(dān)保資金凈流出110億元，股票期權(quán)保證金凈流出0.98億元。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

19:30 美國(guó)7月挑戰(zhàn)者裁員年率 前值-14.1% ?

20:30 美國(guó)上周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù) 前值213.9萬(wàn) 預(yù)期213萬(wàn) ?

美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù) 前值26.6萬(wàn) 預(yù)期26.5萬(wàn) ?

22:00 美國(guó)6月耐用品訂單月率 前值-4% 預(yù)期-4% ?

美國(guó)6月工廠訂單月率 前值-1.0% 前值-1.9% ?

美國(guó)6月耐用品訂單月率（除運(yùn)輸外） 前值-0.5% 預(yù)期-1.0% ?

美國(guó)6月工廠訂單月率(除運(yùn)輸) 前值0.1%

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】????????????????

???????3日股指繼續(xù)呈現(xiàn)出窄幅震蕩之勢(shì)，盤面上個(gè)股漲跌互現(xiàn)，但成交量地量區(qū)域運(yùn)行，合計(jì)成交3700多億元，顯示大跌之后依然較為謹(jǐn)慎的心態(tài)。截止收盤，深指漲幅0.30%，報(bào)收10281.25點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌幅0.23%，報(bào)收2108.32點(diǎn)；滬深300報(bào)收3193.51，漲幅0.14%；上證50報(bào)2145.79點(diǎn)，跌幅0.12%；中證500報(bào)收6145.79點(diǎn)，跌幅0.12%。

????股指期貨IF1608報(bào)收3166.0，漲幅0.12%；IH1608報(bào)收2136.8，跌幅0.09%；IC1608報(bào)收6102.6，漲幅0.38%。

????現(xiàn)貨市場(chǎng)行業(yè)板塊漲幅居多。主要板塊漲幅方面：地產(chǎn)漲幅1.45%；商貿(mào)板塊漲幅0.81%；有色漲幅0.57%；汽車漲幅0.49%；食品飲料漲幅0.46%；醫(yī)藥生物漲幅0.43%；農(nóng)林牧漁漲幅0.40%；電子漲幅0.40%；國(guó)防軍工漲幅0.38%；鋼鐵漲幅0.36%；化工漲幅0.35%；計(jì)算機(jī)漲幅0.35%；機(jī)械設(shè)備漲幅0.33%；電氣設(shè)備漲幅0.24%；采掘漲幅0.12%。主要板塊跌幅方面：銀行跌幅0.48%居首；非銀金融跌幅0.11%；傳媒跌幅0.02%。

????資金雙雙流入，兩市合計(jì)流入資金90多億。從板塊資金動(dòng)向數(shù)據(jù)來(lái)看，資金流入榜上，主營(yíng)房地產(chǎn)板塊以17.88億的資金流入額位居榜首；隨后是基礎(chǔ)建設(shè)板塊，資金流入5.66億；此外，百貨零售板塊、黃金板塊、運(yùn)輸物流板塊也都相繼上榜，三個(gè)板塊的資金流入額分列為5.36億、4.62億與4.49億。再看資金流出榜，證券保險(xiǎn)板塊引領(lǐng)做空，資金流出2.76億；其次是銀行板塊，資金流出2.23億；此外，傳媒服務(wù)板塊、機(jī)床儀表板塊、網(wǎng)絡(luò)與通信板塊的資金流出額也都相對(duì)較多，分列資金流出榜第三到第五名位置。

????綜合比較后可知，周三地產(chǎn)板塊繼續(xù)引領(lǐng)市場(chǎng)做多，且資金整體流入額比昨日有所放大，但科技類板塊依然較為低迷，說(shuō)明雖然做多人氣出現(xiàn)一定恢復(fù)，但是市場(chǎng)并未出現(xiàn)全面回暖，那么后期資金會(huì)不會(huì)持續(xù)推動(dòng)地產(chǎn)板塊將大盤從弱勢(shì)中解救出來(lái)呢，還是僅僅依靠推動(dòng)地產(chǎn)板塊來(lái)控制一下大盤下滑的速度？若是前者，則需要有更多的場(chǎng)外資金持續(xù)入場(chǎng)；而若是后者，地產(chǎn)板塊一旦回落，大盤很可能再次下探。

???另外值得注意的是，上午發(fā)改委發(fā)表了《更好發(fā)揮投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵作用》一文，其中提到“擇機(jī)進(jìn)一步實(shí)施降息、降準(zhǔn)政策”，文章一出強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)央行進(jìn)一步放松的預(yù)期。但是，下午發(fā)改委卻又刪除掉了這句話，我們認(rèn)為這反映出政府不希望向市場(chǎng)傳遞降準(zhǔn)降息的預(yù)期，政府不斷強(qiáng)調(diào)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，要抑制資產(chǎn)泡沫的情況下，貨幣政策難有進(jìn)一步放松的空間

????因此，雖然指數(shù)多空資金繼續(xù)回流，且較前一日有所增加，但依然不大，短期指數(shù)要想沖破5日與34日成本均線的雙重壓制，進(jìn)場(chǎng)資金須有一個(gè)明顯放大的動(dòng)作，若投資者未發(fā)現(xiàn)資金出現(xiàn)這種明顯放大的動(dòng)作，在操作上則要繼續(xù)保持謹(jǐn)慎，市場(chǎng)將仍以弱震蕩走勢(shì)為主。