宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路 ?20161010
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1 ? ?IMF：預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將由新興市場(chǎng)帶動(dòng)；政策需提升生產(chǎn)力水平，提振增長(zhǎng)；全球化倒退是一個(gè)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)；全球增長(zhǎng)表現(xiàn)令人失望；利率位于低位的情況下，財(cái)政政策扮演關(guān)鍵的角色。IMF主席拉加德表示，全球經(jīng)濟(jì)可能沒有新的工具應(yīng)對(duì)再次沖擊。
2 ? ?歐洲央行會(huì)議紀(jì)要：保持大幅的貨幣政策支撐非常重要，通脹路徑折射出市場(chǎng)對(duì)歐洲央行的刺激預(yù)期，委員會(huì)不應(yīng)該受到市場(chǎng)預(yù)期的過度影響；委員們重申若有必要，央行有能力且愿意動(dòng)用所有工具；可以在任何時(shí)候調(diào)整QE參數(shù)，以實(shí)現(xiàn)想要的規(guī)模。
3 ? ?日本央行行長(zhǎng)黑田東彥：不認(rèn)為日本央行在執(zhí)行QE計(jì)劃時(shí)會(huì)買完日本國(guó)債，外匯儲(chǔ)備的購(gòu)買主要取決于政府；不會(huì)立即考慮加息或降息；如果物價(jià)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，利率將會(huì)上升，若有必要進(jìn)一步寬松，將降息。
4 ? ?美國(guó)9月新增非農(nóng)就業(yè)15.6萬(wàn)人，不及預(yù)期的17.2萬(wàn)人，前值由15.1萬(wàn)修正為16.7萬(wàn)；9月失業(yè)率5%，差于預(yù)期的4.9%；9月平均每小時(shí)工資同比2.6%，與預(yù)期持平。
5 ? ?“美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”稱，9月非農(nóng)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，確保了美聯(lián)儲(chǔ)11月會(huì)議上不加息，11月會(huì)議后一周就是美國(guó)總統(tǒng)大選。9月非農(nóng)數(shù)據(jù)同時(shí)增加了12月會(huì)議上行動(dòng)的不確定性，現(xiàn)在看12月加息最可能，但如果失業(yè)率繼續(xù)攀升，美聯(lián)儲(chǔ)或推到明年加息。
【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】?
1 ? 中國(guó)9月外匯儲(chǔ)備31663.80億美元，創(chuàng)2011年5月以來新低，連續(xù)三個(gè)月下降，預(yù)期31800億美元，前值31851.70億美元。中國(guó)9月官方制造業(yè)PMI為50.4與前值持平，連續(xù)兩個(gè)月重返榮枯線上方；9月官方非制造業(yè)PMI升至53.7，前值53.5。
2 ? 十一假期，國(guó)內(nèi)目前共19個(gè)城市陸續(xù)發(fā)布了新的樓市調(diào)控政策，多地重啟限購(gòu)限貸。這股調(diào)控浪潮或許還將繼續(xù)，業(yè)內(nèi)人士分析，未來，石家莊、青島等房?jī)r(jià)漲幅較快的城市，限購(gòu)可能性非常大。
3 ? 央行副行長(zhǎng)易綱：現(xiàn)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)更加穩(wěn)定；中國(guó)就業(yè)形勢(shì)良好；中國(guó)的通縮壓力已經(jīng)減輕；中國(guó)將繼續(xù)為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出貢獻(xiàn)；中國(guó)將運(yùn)用貨幣政策、財(cái)政政策和結(jié)構(gòu)性改革；中國(guó)將在未來5年繼續(xù)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。
4 ? 今年前9月中國(guó)企業(yè)境外并購(gòu)交易總值達(dá)到1739億美元，首次取代美國(guó)成為全球最大國(guó)外資產(chǎn)收購(gòu)者。
5 ? 世界銀行：維持中國(guó)2016年和2017年的經(jīng)濟(jì)增速分別在6.7%和6.5%不變，將2018年GDP增長(zhǎng)率預(yù)估由6.5%下調(diào)為6.3%。
6 ? ?9月30日至10月6日夜間，南京、廈門、深圳、蘇州、合肥、無錫、天津、北京、成都、鄭州、濟(jì)南、武漢、廣州、佛山、南寧、珠海、東莞、福州、惠州共計(jì)19個(gè)城市先后發(fā)布新樓市調(diào)控政策，多地重啟限購(gòu)限貸。
? ? ?住建部公布了一批45家違法違規(guī)的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)，其中包括深圳市中執(zhí)資本投資有限公司、成都中德紅谷投資有限公司等。
? ? ?中指院：中國(guó)9月100個(gè)城市新建住宅平均價(jià)格報(bào)12617元人民幣/平方米，環(huán)比上漲2.83%，漲幅較上月擴(kuò)大0.66個(gè)百分點(diǎn)；均價(jià)較去年同期上漲16.64%。北京、上海等十大城市新建住宅均價(jià)為24372元/平方米，同比上漲21.49%。
房企前三季度銷售業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明顯，然而房企資產(chǎn)負(fù)債率卻同樣創(chuàng)下新高，行業(yè)整體“增收不增利”、負(fù)債率高企等風(fēng)險(xiǎn)已顯現(xiàn)。
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
美國(guó)哥倫布日： 美國(guó)債券市場(chǎng)休市，但美國(guó)股市及CME旗下貴金屬、原油與外匯合約將正常交易，不受影響。
可能公布：
中國(guó)9月新增人民幣貸款 前值9487億人民幣 預(yù)期9750億人民幣
中國(guó)9月社會(huì)融資規(guī)模 前值14700億人民幣 預(yù)期13188億人民幣
中國(guó)9月M0貨幣供應(yīng)年率 前值7.4%
中國(guó)9月M1貨幣供應(yīng)年率 前值25.3% 預(yù)期24.8%
中國(guó)9月M2貨幣供應(yīng)年率 前值11.4% 預(yù)期11.6%
【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】 ? ? ? ? ? ? ? ?
? ? ?節(jié)前最后一個(gè)交易日，股指呈現(xiàn)出震蕩走強(qiáng)之勢(shì)，盤面上個(gè)股多數(shù)飄紅，成交量繼續(xù)地量區(qū)域徘徊，但投資者謹(jǐn)慎觀望情緒依然濃重。當(dāng)前整體震蕩筑底仍是常態(tài)，節(jié)后繼續(xù)關(guān)注上證指數(shù)3000整數(shù)關(guān)口爭(zhēng)奪。
? ?關(guān)注節(jié)后的資金面的變化和公開市場(chǎng)逆回購(gòu)期限的變化。本周到期資金達(dá)到5650億，而且面臨法定準(zhǔn)備金的補(bǔ)繳，同時(shí)近期外匯市場(chǎng)人民幣貶值帶來的資金流出壓力等等因素，都可能對(duì)資金面產(chǎn)生較大的波動(dòng)。更需要警惕的是節(jié)前央行采取的拉長(zhǎng)公開市場(chǎng)逆回購(gòu)期限的溫和去杠桿的操作思路是否還會(huì)延續(xù)？去杠桿并沒有見到明顯的效果；此外，貨幣政策也需要適度收緊以配合國(guó)慶期間各地出臺(tái)的房地產(chǎn)調(diào)控政策，因此流動(dòng)性的收緊可能是大勢(shì)所趨?；?qū)κ袌?chǎng)產(chǎn)生壓力，影響值得關(guān)注
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