宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路 ?20160930

【國際宏觀基本面信息】

1 ??美國第二季度實(shí)際GDP年化環(huán)比終值增1.4%，預(yù)期增1.3%，前值增1.1%；GDP平減指數(shù)終值2.3%，與預(yù)期和前值一致。路透點(diǎn)評稱，二季度實(shí)際GDP錄得上修且好于預(yù)期，主要因?yàn)槌隹谠鲩L遠(yuǎn)大于進(jìn)口，而企業(yè)大幅增加建筑和設(shè)備方面的投資，這整體提振了美國經(jīng)濟(jì)增長及經(jīng)濟(jì)前景；此前美聯(lián)儲一度擔(dān)憂美國經(jīng)濟(jì)放緩，但此次數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟(jì)增長重新獲得動能。

2 ??美國9月24日當(dāng)周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)25.4萬，已連續(xù)82周處于30萬關(guān)口下方，連續(xù)周期創(chuàng)1970年來最長，預(yù)期26萬，前值25.2萬修正為25.1萬；9月17日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)206.2萬，預(yù)期212.9萬，前值211.3萬修正為210.8萬。

3 ??FOMC2016年票委喬治：個(gè)人認(rèn)為是時(shí)候加息了，F(xiàn)OMC內(nèi)部的不同觀點(diǎn)是有益的；預(yù)計(jì)通脹將逐步回升至2%。

???FOMC2017年票委哈克：當(dāng)前經(jīng)濟(jì)仍舊存在一定的風(fēng)險(xiǎn)；若經(jīng)濟(jì)如預(yù)期發(fā)展，則12月加息是合適的，但并不確定12月加息已經(jīng)達(dá)成共識；對美聯(lián)儲有關(guān)通脹2%的目標(biāo)何時(shí)能達(dá)到以及是否愿意超出該目標(biāo)表示擔(dān)憂；預(yù)計(jì)勞動力市場和通脹形勢改善，風(fēng)險(xiǎn)來自資產(chǎn)泡沫。

????FOMC2018年票委洛克哈特：美國仍然未能達(dá)到美聯(lián)儲的雙重目標(biāo)，但是距離不遠(yuǎn)；支持美聯(lián)儲維持利率不變的決定，美聯(lián)儲公告暗示加息可能為時(shí)不遠(yuǎn)。

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1 ??央行：加強(qiáng)支付結(jié)算管理、防范電信網(wǎng)絡(luò)新型違法；當(dāng)前電信網(wǎng)絡(luò)新型違法犯罪中支付環(huán)節(jié)存在制度缺失等問題。

2 ??據(jù)財(cái)新，知情人士表示，《信托公司專業(yè)子公司管理暫行辦法》制訂工作已經(jīng)啟動，將支持信托公司以固有資金設(shè)立股權(quán)投資子公司，鼓勵(lì)其開展對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的綜合投融資業(yè)務(wù)，以投資收益補(bǔ)償貸款損失。

3 ??外匯交易中心發(fā)表評論員文章稱，人民幣正式加入SDR貨幣籃子助力人民幣匯率穩(wěn)定，應(yīng)該繼續(xù)實(shí)行有管理的浮動匯率制度。

4 ?幾度拒絕將A股納入新興市場指數(shù)后，MSCI周四稱將繼續(xù)關(guān)注中國股市發(fā)展?fàn)顩r。MSCI稱觀察到A股市場出現(xiàn)積極的發(fā)展，停牌A股數(shù)量出現(xiàn)邊際減少。明年6月，MSCI將公布是否將A股納入指數(shù)的評估結(jié)果，并稱若此前有重大進(jìn)展，不排除提前將其納入指數(shù)的可能。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

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09:00 中國9月官方制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 前值50.4 ?

中國9月官方非制造業(yè)指數(shù)采購經(jīng)理人指數(shù) 前值53.5 ?

09:45 中國9月財(cái)新制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 前值50 ?預(yù)期50.1 ?

17:00 歐元區(qū)9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率初值 前值0.2% 預(yù)期0.4% ?

歐元區(qū)9月核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率初值 前值0.8% 預(yù)期0.9% ?

歐元區(qū)8月失業(yè)率 前值10.1% 預(yù)期10.0% ?

20:30 美國8月實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出月率 預(yù)期前值0.3% ?

美國8月個(gè)人收入月率 前值0.4% 預(yù)期0.2% ?

美國8月個(gè)人消費(fèi)支出月率 前值0.3% 預(yù)期0.1% ?

美國8月核心個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)年率 前值1.6% 預(yù)期1.7% ?

美國8月個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)月率 前值0.1% 預(yù)期0.2% ?

美國8月個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)年率 前值0.8% 預(yù)期0.9% ?

美國8月核心個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)月率 前值0.1% 預(yù)期0.2% ?

21:45 美國9月芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù) 前值51.5 預(yù)期52.0 ?

22:00 美國9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值 前值89.8 預(yù)期90 ?

美國9月密歇根大學(xué)現(xiàn)況指數(shù)終值 前值103.5 ?

美國9月密歇根大學(xué)預(yù)期指數(shù)終值 前值81.1

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

??????29日股指小幅高開后震蕩上行，但收盤前出現(xiàn)小幅回落，兩市成交額在上個(gè)交易日創(chuàng)近4個(gè)月來新低后出現(xiàn)了小幅回升，全日合計(jì)成交3233億元，但市場的人氣依舊處在相當(dāng)?shù)兔缘乃健＝刂潦毡P，深指漲幅0.43%，報(bào)收10512.25點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲幅0.31%，報(bào)收2146.18點(diǎn)；滬深300報(bào)收3244.39，漲幅0.42%；上證50報(bào)收2175.37，漲幅0.40%；中證500報(bào)收6298.79，漲幅0.28%。

???股指期貨方面，IF1610報(bào)收3241.8，漲幅0.70%；IF1611報(bào)收3213.8，漲幅0.76%；IH1610報(bào)收2173.4，漲幅0.51%；IH1611報(bào)收2167.8，漲幅0.56%；IC1610報(bào)收6299.8，漲幅0.94%；IC1611報(bào)收6218.8，漲幅1.08%。

???行業(yè)板塊方面除國防軍工與鋼鐵板塊跌幅0.05%之外，其余板塊均呈漲勢，但都較為有限。

??資金方面滬深兩市資金雙雙流入合計(jì)流入資金110多億。

??總的來看，股指于早盤小幅高開后震蕩上行，滬指在盤中一度突破5日均線的壓力并向上挑戰(zhàn)10日均線；但午后沖高回落，不僅未能突破10日均線的上方壓力，在收盤時(shí)還被壓制在5日均線之下，預(yù)計(jì)未來多空雙方將繼續(xù)在3000點(diǎn)線位置交火博弈。周四滬指的走勢大致體現(xiàn)出兩個(gè)信息：一是隨著之前的兩次跳空下跌，市場風(fēng)險(xiǎn)已得到釋放，大盤回落空間在目前十分有限，半年線的支撐在短期內(nèi)將比較安全；二是國慶帶來的假日效應(yīng)對資金面影響極大，加上樓市的火爆，A股的上行空間受到抑制，節(jié)前突破上方的多重壓力難度較大。消息面上，深港通的細(xì)節(jié)有望在近期公布，如若屬實(shí)將有可能對節(jié)后的A股起到一定程度的助推作用。結(jié)合以上因素，我們認(rèn)為周五作為節(jié)前的最后一個(gè)交易日，出現(xiàn)大行情的概率較低，很可能仍是延續(xù)周三與周四窄幅震蕩的趨勢。

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國慶假期需關(guān)注美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，節(jié)后則重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。國慶期間，海外市場會密集公布一系列重磅宏觀數(shù)據(jù)，其中，美國9月非農(nóng)就業(yè)、美日歐9月制造業(yè)PMI、美國8月PCE和PCE物價(jià)指數(shù)、歐日8月CPI等數(shù)據(jù)值得重點(diǎn)關(guān)注。如果美國非農(nóng)就業(yè)繼續(xù)改善，PCE物價(jià)指數(shù)和核心PCE物價(jià)指數(shù)進(jìn)一步上升，則將進(jìn)一步推升年內(nèi)加息預(yù)期。國內(nèi)節(jié)后也將迎來一系列宏觀金融數(shù)據(jù)，對市場影響亦不容忽視，建議保持謹(jǐn)慎，密切關(guān)注。