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原油：國際原油反彈上漲。目前市場對供給端的焦點主要轉(zhuǎn)移至伊核協(xié)議的談判上，伊核問題全面協(xié)議相關(guān)方連日來在奧利地首都維也納舉行第七輪會談。國際能源署表示，新冠感染病例激增以及奧密克戎變異病毒的出現(xiàn)將會抑制全球石油需求，但整體情況是原油產(chǎn)量將在本月超過需求。俄羅斯常駐維也納國際組織代表表示，作為恢復(fù)伊核進(jìn)程的一部分，伊朗還未準(zhǔn)備好與美國直接對話。歐佩克+會議落地后，市場關(guān)注焦點轉(zhuǎn)向伊核協(xié)議談判。操作思路以震蕩為主，注意止盈止損。
燃料油：新加坡企業(yè)發(fā)展局周四公布數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日當(dāng)周，新加坡包括燃料油及低硫含蠟殘油在內(nèi)的殘渣燃料油（瀝青除外）庫存增加30.2萬桶，至3周高位2092.9萬桶。近期由于歐美疫情影響使得歐美地區(qū)成品油需求減弱，亞洲市場船用油以及低硫燃料油需求依然堅挺。隨著冷凍預(yù)期的逐步減弱，天然氣有望從供不應(yīng)求向供過于求過渡。供應(yīng)過剩將驅(qū)動天然氣價格震蕩回落。近期煉廠原料需求隨著沙特等國增加至美國原油出口減弱。操作思路以震蕩觀望操作為主，注意止盈止損。
1、 Bia Energy正在評估一個5.5億美元的藍(lán)色甲醇計劃，將位于路易斯安那州Caddo-Bossier港。年產(chǎn)53萬噸甲醇，以天然氣為原料，包括減少二氧化碳措施。
2、 德國能源監(jiān)管機構(gòu)BNetzA周四表示，預(yù)計不能在2022年上半年就北溪2號管道的認(rèn)證做出最終決定。
3、 近幾個月來，德國化工企業(yè)的整體業(yè)務(wù)狀況惡化，由于供應(yīng)鏈的限制，訂單并不短缺，但初級產(chǎn)品和物流瓶頸已經(jīng)惡化。
4、 日本11月份化學(xué)品出口同比增長20.2%，達(dá)到9071億日元(約合79.5億美元)，支撐了出口的整體增長。Jibun Bank，由于新出口訂單增長疲軟，日本12月制造業(yè)PMI預(yù)期值從11月的54.5降至54.2。
5、 生態(tài)環(huán)境部在12月12日開始的一周內(nèi)表示，東營市19家獨立煉油廠(初級產(chǎn)能合計6040萬噸/年)被發(fā)現(xiàn)違反了環(huán)保要求。
6、 至12月15日，歐洲的氨價格是全球最高的，CFR西北歐的價格為1120美元/噸(自推出以來上漲了47%)，來源黑海的FOB價格為1055美元/噸(上漲了49%)。
7、 紐約市投票禁止在新建筑中連接天然氣。
品種 | 基本面分析 |
市場行情 | 美國庫存和隱含需求數(shù)據(jù)樂觀，美聯(lián)儲給出了樂觀的經(jīng)濟前景。1月WTI漲1.51報72.38美元/桶，漲幅2.1%,2月布倫特漲1.14報75.02美元/桶，漲幅1.5%。 |
原油 | 歐佩克（OPEC）12月月報預(yù)估，2022年全球原油需求量為10079萬桶/日，供應(yīng)端非OPEC的原油供應(yīng)量為6667萬桶/日，OPEC非常規(guī)油氣和液化天然氣的供應(yīng)量為527萬桶/日，則OPEC供應(yīng)2885萬桶/日全球原油能夠?qū)崿F(xiàn)供需平衡。11月OPEC的原油產(chǎn)量為2772萬桶/日，如果OPEC維持目前的原油產(chǎn)量，則全球原油供應(yīng)略有緊缺。美國能源信息署數(shù)據(jù)顯示，截止2021年12月10日的四周，美國成品油需求總量平均每天2125萬桶，比去年同期高12.6%；車用汽油需求四周日均量914.1萬桶，比去年同期高15.4%；餾分油需求四周日均數(shù)426.9萬桶， 比去年同期高11.2%；煤油型航空燃料需求四周日均數(shù)比去年同期高27.4%。單周需求中，美國石油需求總量日均2319.1萬桶，為歷史最高水平，比前一周高335.4萬桶；其中美國汽油日需求量947.2萬桶，比前一周高50.9萬桶。IEA月報公布，整體來看，此次報告對于市場的預(yù)期較為悲觀。IEA預(yù)計如果OPEC+繼續(xù)維持當(dāng)前的不斷增產(chǎn)政策，那么明年一季度將會出現(xiàn)170萬桶的過剩，二季度將會出現(xiàn)200萬桶的過剩。與今年增加150萬桶的供應(yīng)相比，明年全球的石油供應(yīng)量將會增加640萬桶，市場將會進(jìn)入供大于求的階段，原油市場也就失去了強勢的基礎(chǔ)。 |
燃料油 | 巴基斯坦石油公司招標(biāo)尋購18萬噸1月上半月交貨的燃料油，但此標(biāo)書未決標(biāo)，因國內(nèi)市場供應(yīng)充裕。泰國石油公司通過標(biāo)書銷售出兩船總計4.1萬噸12月25-26日裝船的燃料油，其有中2.3萬噸為最高含硫量為2%的180cst高硫燃料油，另1.8萬噸為最高含硫量為0.5%的180cst低硫燃料油。低硫燃料油市場，盡管低硫船用油供應(yīng)依然吃緊，但年底需求下降拖累低硫燃料油現(xiàn)貨價差下滑至近半個月以來最低水平。日本船用燃料油供應(yīng)預(yù)計會進(jìn)一步收緊，電力公司暫停在東京灣接受新訂單。新加坡現(xiàn)貨市場，維多公司從托克公司購買了2萬噸12月24-28日裝船的380cst燃料油，每噸比新加坡報價高3.00美元。隆眾資訊12月10日報道：船舶加油需求穩(wěn)定，來自西方套利燃料油有限，短期內(nèi)將支撐亞洲燃料油市場。Refinitiv Oil Research報告說:“盡管預(yù)計新加坡的船用燃料油需求將在年底前受到支撐，但一些船主可能會避免大規(guī)模進(jìn)貨，因為即期船貨升水過高，以及原油價格不斷上漲。含硫量0.5%低硫燃料油煉制利潤下降，因預(yù)期供應(yīng)增加，現(xiàn)貨購買興趣不足。然而，預(yù)期日本電力公司將購買更多的燃料油用于發(fā)電。 |
日期 | 現(xiàn)貨380CST（舟山）（美元/噸） | 現(xiàn)貨380CST（新加坡）（美元/噸） | fu2205（元/噸） | lu2205（元/噸） | Lu-Fu價差 |
2021/12/16 | 430 | 407 | 2709 | 3451 | 742 |
