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原油：國(guó)際原油小幅震蕩。OPEC+會(huì)議聲明批準(zhǔn)2月增加40萬(wàn)桶/天的產(chǎn)量，分析師預(yù)計(jì)供給過(guò)剩程度將晚于預(yù)期。俄羅斯副總統(tǒng)諾瓦克表示新冠感染病例住院率相當(dāng)?shù)?，并沒(méi)有抑制需求。目前伊朗核協(xié)議正進(jìn)入第八輪談判，歐盟調(diào)查員表示正在努力解除對(duì)伊朗方面的制裁，同事也在努力解決伊朗的核問(wèn)題。俄羅斯衛(wèi)星網(wǎng)消息，俄羅斯國(guó)防部表示，北約準(zhǔn)備與俄羅斯發(fā)生大規(guī)模武裝沖突。操作思路以震蕩為主，注意止盈止損。
燃料油：新加坡企業(yè)發(fā)展局周四公布數(shù)據(jù)顯示，截至12月22日當(dāng)周，新加坡包括燃料油及低硫含蠟殘油在內(nèi)的殘?jiān)剂嫌停r青除外）庫(kù)存增加6000萬(wàn)桶，至4周高位2093.5萬(wàn)桶。富查伊拉燃料油庫(kù)存截至12月27日當(dāng)周錄得951.7萬(wàn)桶，當(dāng)前庫(kù)存相比17-20年同期均值低5.5%左右。近期高硫燃油供給提升，11月新加坡高硫380銷量小幅下降，船用需求高位回落，國(guó)產(chǎn)低硫燃油面供應(yīng)不斷提升。操作思路以震蕩觀望操作為主，注意止盈止損。
1. 印度HPL計(jì)劃在南部開發(fā)一個(gè)新的石油-乙烯設(shè)施。預(yù)計(jì)產(chǎn)能為180萬(wàn)噸/年的乙烯裂化裝置。原料將來(lái)自其上游620萬(wàn)噸/年(12.74萬(wàn)桶/天)的原油處理單元。預(yù)計(jì)耗資7830億盧比(合105億美元)，開發(fā)時(shí)間為8年。
2. 美國(guó)海灣至東亞的超大型天然氣運(yùn)輸船(VLGC)的運(yùn)量不斷增加，在巴拿馬運(yùn)河上將面臨更多延誤的預(yù)期，2022年航運(yùn)市場(chǎng)的堅(jiān)挺。
3. 埃克森美孚在圭亞那現(xiàn)了兩處石油，提高了近年來(lái)最大發(fā)現(xiàn)之一的潛力。Fangtooth和Lau Lau的發(fā)現(xiàn)將增加其先前估計(jì)的100億桶油當(dāng)量的Stabroek區(qū)塊可采資源。
4. 哈薩克斯坦政府已辭職，部分地區(qū)已宣布進(jìn)入緊急狀態(tài)，此前發(fā)生了針對(duì)LPG價(jià)格上漲的暴力抗議活動(dòng)。
5. 歐洲航空安全組織，預(yù)計(jì)到2022年，歐洲的航空運(yùn)輸量將恢復(fù)到疫情前的70%-90%水平，與最近水平相比幾乎沒(méi)有變化，因?yàn)?span>COVID-19旅行限制繼續(xù)阻礙該行業(yè)。
6. 哈薩克斯坦產(chǎn)量最高的Tengiz油田的合同工已經(jīng)加入了在全國(guó)各地發(fā)生的抗議活動(dòng)，但沒(méi)有影響到該油田的生產(chǎn)。
品種 | 基本面分析 |
市場(chǎng)行情 | 投資者對(duì)OPEC恢復(fù)增產(chǎn)能力保持懷疑，美國(guó)原油庫(kù)存降低。2月WTI漲0.86報(bào)77.85美元/桶，漲幅1.1%，3月布倫特漲0.8報(bào)80.8美元/桶，漲幅1.0%。 |
原油 | EIA報(bào)告：除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存減少214.4萬(wàn)桶至4.179億桶，減少0.5%；上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量維持在1180萬(wàn)桶/日；美國(guó)上周原油出口減少37.5萬(wàn)桶/日至255.4萬(wàn)桶/日。隨著全球石油市場(chǎng)前景的改善，歐佩克+同意恢復(fù)更多的減產(chǎn)額度，需求在很大程度上經(jīng)受住了新冠的影響。代表們表示，歐佩克在周二的一次會(huì)議上批準(zhǔn)了2月40萬(wàn)桶/日的增產(chǎn)計(jì)劃，堅(jiān)持逐步恢復(fù)在疫情期間停止的產(chǎn)出。此前分析師預(yù)測(cè)，本季度盈余將低于此前的預(yù)期。歐佩克+已經(jīng)恢復(fù)了他們?cè)谝咔樵缙谕Ｖ沟拇蠹s三分之二的產(chǎn)量。對(duì)新冠疫情的擔(dān)憂有所消化，投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好有所改善。俄羅斯認(rèn)為原油需求將繼續(xù)復(fù)蘇，盡管疫情還沒(méi)有消失，但全球的消費(fèi)正在增長(zhǎng)，到2022年底，需求將恢復(fù)到疫情前的水平，預(yù)計(jì)俄羅斯原油出口將減少。瑞杰金融公司（Raymond James）分析師Pavel Molchanov表示，“油價(jià)的逐漸反彈反映出，人們已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，盡管疫情明顯惡化，但經(jīng)濟(jì)活動(dòng)仍將保持強(qiáng)勁。消費(fèi)者行為和整體經(jīng)濟(jì)狀況良好，這才是最終影響石油需求的重要因素?！?span>EIA報(bào)告顯示，上周汽油庫(kù)存下跌146萬(wàn)桶，原油庫(kù)存下跌358萬(wàn)桶，油價(jià)應(yīng)聲上揚(yáng)1.1美元，一度漲至1.8%。然而，油價(jià)現(xiàn)已完全回吐當(dāng)日漲幅，一度跌至0.5%，原因是由于無(wú)法承受股市動(dòng)蕩帶來(lái)的壓力。高盛預(yù)計(jì)布倫特原油價(jià)格將繼續(xù)攀升由于結(jié)構(gòu)性供應(yīng)不足繼續(xù)支撐油價(jià)，布油價(jià)格在近期反彈后可能還會(huì)進(jìn)一步攀升。 |
燃料油 | 伊核協(xié)議談判陷入僵局、多個(gè)OPEC成員國(guó)生產(chǎn)中斷等支撐原油價(jià)格，但是變異病毒擴(kuò)散，市場(chǎng)對(duì)原油需求前景仍存在隱憂，原油走勢(shì)震蕩對(duì)下游燃油支撐并不牢固。根據(jù)新加坡IES發(fā)布的數(shù)據(jù)，截止12月30日當(dāng)周，新加坡高低硫燃料油1956萬(wàn)桶，環(huán)比前一周減少6.59%，庫(kù)存處于5年均值下方。隆眾資訊1月4日?qǐng)?bào)道：2021年含硫量0.5%超低硫燃料油裂解價(jià)差平均每桶12.83美元，比2020年平均水平上漲21%。Refinitiv數(shù)據(jù)顯示，2021年亞洲近月380cst高硫燃料油的裂解價(jià)差平均每桶-10.06美元，而2020年平均每桶-8.74美元。荷蘭咨詢公司Insights Global的數(shù)據(jù)顯示，截止2021年12月30日當(dāng)周，阿姆斯特丹-鹿特丹-安特衛(wèi)普(ARA)煉油儲(chǔ)存中心的燃料油庫(kù)存小幅攀升116.3萬(wàn)噸。標(biāo)書方面，巴基斯坦國(guó)家石油公司尋購(gòu)一船5萬(wàn)噸3月1-15日裝船的低硫燃料油，2月3日截標(biāo)。該公司還通過(guò)另一份標(biāo)書尋購(gòu)一船5萬(wàn)噸3月1631日裝船的低硫燃料油和一船6.5萬(wàn)噸3月16-31日裝船的高硫燃料油，2月17日截標(biāo)。佳能可公司從維多公司購(gòu)買2萬(wàn)噸380-cst燃料油，每噸比新加坡報(bào)價(jià)高3.00美元。新加坡180-cst燃料油評(píng)估價(jià)每噸443.03美元；380-cst燃料油評(píng)估價(jià)每噸439.35美元；含硫量量0.5%的船舶燃料油每噸609.66美元。新加坡現(xiàn)貨市場(chǎng)，維多公司從佳能可購(gòu)買2萬(wàn)噸380cst高硫燃料油，每噸比新加坡報(bào)價(jià)高1.00美元。 |
日期 | 現(xiàn)貨380CST（舟山）（美元/噸） | 現(xiàn)貨380CST（新加坡）（美元/噸） | fu2205（元/噸） | lu2205（元/噸） | Lu-Fu價(jià)差 |
2022/1/5 | 430 | 407 | 2864 | 3666 | 802 |
