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原油：國際原油高位波動(dòng)。俄烏局勢依舊處于不穩(wěn)定狀態(tài)，幾輪談判沒有太多進(jìn)展。日前烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基發(fā)表最新視頻講話，他表示烏克蘭正準(zhǔn)備與俄羅斯進(jìn)行下一輪談判以實(shí)現(xiàn)和平。拜登宣布美國將禁止進(jìn)口俄羅斯能源，美國方面為履行現(xiàn)有合同提供45天的時(shí)間。目前現(xiàn)貨市場處于風(fēng)險(xiǎn)考慮，對于進(jìn)口俄羅斯的原油保持規(guī)避態(tài)度，俄羅斯原油出口將加劇供應(yīng)緊張局勢。俄烏局勢緊張對油價(jià)持續(xù)支撐，西方制裁導(dǎo)致俄羅斯石油出口受擾。操作思路以高位震蕩為主，注意止盈止損。
燃料油：新加坡企業(yè)發(fā)展局周四公布數(shù)據(jù)顯示，截至3月9日當(dāng)周，新加坡包括燃料油及低硫含蠟殘油在內(nèi)的殘?jiān)剂嫌停r青除外）庫存增加127.6萬桶，至3周高位2301.4萬桶。目前美國尚未對俄羅斯石油直接實(shí)施制裁，但事態(tài)仍需要跟蹤。目前低硫燃料油市場依然表現(xiàn)出供應(yīng)緊張的局面，同時(shí)受到成品油需求旺盛以及發(fā)電需求提振。國際原油受到東歐地區(qū)政治關(guān)系緊張的影響價(jià)格波動(dòng)劇烈。原油成本端的強(qiáng)勢對燃料油價(jià)格起到一定支撐。操作思路以震蕩觀望操作為主，注意止盈止損。
1、美國能源信息署（EIA）發(fā)布報(bào)告顯示，除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存減少186.3萬桶至4.116億桶，減少0.5%；上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量維持在1160萬桶/日。美國上周原油出口減少137.4萬桶/日至242.2萬桶/日。
2、美國能源信息署（EIA）公布短期能源展望報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2022年美國原油產(chǎn)量為1203萬桶/日，此前預(yù)期為1197萬桶/日；預(yù)計(jì)2022年WTI原油價(jià)格為101.17美元/桶，此前預(yù)期為79.35美元/桶；預(yù)計(jì)2023年WTI原油價(jià)格為84.98美元/桶，此前預(yù)期為64.48美元/桶。
3、美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，預(yù)計(jì)3月份加息將是合適的，烏克蘭戰(zhàn)爭對美國經(jīng)濟(jì)的影響“高度不確定”。勞動(dòng)力市場非常緊張，通脹遠(yuǎn)高于目標(biāo)。鮑威爾表示，美聯(lián)儲資產(chǎn)負(fù)債表將在首次加息后開始收縮，撤出寬松政策涉及到利率和資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表的收縮將是可預(yù)測的，主要是通過減持。
品種 | 基本面分析 |
市場行情 | ?市場評估俄烏局勢及西方國家制裁可能對供應(yīng)前景帶來的影響，地緣利好支撐仍在，國際油價(jià)上漲。NYMEX原油期貨04合約109.33漲3.31美元/桶或3.12%；ICE布油期貨05合約112.67漲3.34美元/桶或3.05%。 |
原油 | 此前，歐盟外交與安全政策高級代表博雷利表示，需要暫停維也納（核）談判。市場近期對于需求的悲觀修正和美元指數(shù)的大幅走強(qiáng)誘發(fā)了油價(jià)的大幅回調(diào)，在上行至高位后流動(dòng)性匱乏下的多頭踩踏加劇了油價(jià)的波動(dòng)。市場近期對于需求的悲觀修正和美元指數(shù)的大幅走強(qiáng)誘發(fā)了油價(jià)的大幅回調(diào)，在上行至高位后流動(dòng)性匱乏下的多頭踩踏加劇了油價(jià)的波動(dòng)。此外，阿聯(lián)酋、伊拉克對于擴(kuò)大增產(chǎn)意愿的表述放大了市場對于供需格局扭轉(zhuǎn)的擔(dān)憂，歐佩克閑置產(chǎn)能的真實(shí)水平再次受到市場質(zhì)疑。美國能源信息署（EIA）發(fā)布報(bào)告顯示，除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存減少186.3萬桶至4.116億桶，減少0.5%；上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量維持在1160萬桶/日。美國上周原油出口減少137.4萬桶/日至242.2萬桶/日。3月8日，美國能源信息署（EIA）公布短期能源展望報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2022年美國原油產(chǎn)量為1203萬桶/日，此前預(yù)期為1197萬桶/日；預(yù)計(jì)2022年WTI原油價(jià)格為101.17美元/桶，此前預(yù)期為79.35美元/桶；預(yù)計(jì)2023年WTI原油價(jià)格為84.98美元/桶，此前預(yù)期為64.48美元/桶。市場分析指出，對產(chǎn)油大國俄羅斯的能源制裁，將為全球能源供應(yīng)帶來巨大缺口，而伊朗原油出口仍未解禁，在全球原油閑置產(chǎn)能相對緊缺的情況下，油價(jià)和氣價(jià)的上漲將不可避免。由于美英等國考慮禁止進(jìn)口俄羅斯石油，原油期貨價(jià)格得到支撐。 |
燃料油 | 維多公司從貢沃爾公司購買2萬噸3月23-27日裝船的180cst高硫燃料油，每噸比新加坡報(bào)價(jià)高9.00美元。佳能可公司銷售給中石油公司2萬噸3月28日至4月1日裝船的380cst高硫燃料油，每噸比新加坡報(bào)價(jià)高5.50美元。隆眾資訊3月9日報(bào)道：供應(yīng)趨緊提振亞洲燃料油市場人氣，受俄烏戰(zhàn)爭影響商家難以采購俄羅斯石油產(chǎn)品，來自歐洲的燃料油套利供應(yīng)量也在下降。臺灣中油公司購買4萬噸4月份交貨的含硫0.3%燃料油，每噸比新加坡報(bào)價(jià)高35.00美元。380cst高硫燃料油的現(xiàn)貨升水價(jià)攀升至去年10月以來的最高水平。然而，東北亞市場，高硫燃料油市場面略微疲軟。市場人士擔(dān)心，供應(yīng)到歐洲的俄羅斯高硫燃料油可能會中斷，俄羅斯剩余的高硫燃料油供應(yīng)可能會供應(yīng)到亞洲市場。庫存方面，截止3月3日當(dāng)周，ARA地區(qū)的燃料油庫存110萬噸，比前周增加6.9%。新加坡燃料油現(xiàn)貨市場，貢沃爾公司從托克公司購買了2萬噸3月18-22日裝船的含硫量0.5%船用油。臺中油公司銷售2萬噸3月份裝船的油漿標(biāo)書已經(jīng)截標(biāo)。據(jù)新加坡IE報(bào)道：截止2022年3月2日的一周，新加坡包括燃料油、低硫含蠟渣油在內(nèi)的殘?jiān)剂嫌停r青除外）庫存2173.8萬桶，比前周增加36.8萬桶。今年目前為止新加坡燃料油庫存平均為2230萬桶。 |
日期 | fu2205（元/噸） | lu2205（元/噸） | Lu-Fu價(jià)差 | 新加坡高硫（美元/噸） | 新加坡低硫（美元/噸） |
2022/3/11 | 4048 | 5115 | 1067 | 668 | 937 |
