歡迎訪問(wèn)道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
原油：國(guó)際原油高位波動(dòng)。歐佩克日前表示，當(dāng)前和未來(lái)對(duì)俄羅斯的制裁可能會(huì)造成有史以來(lái)最嚴(yán)重的石油供應(yīng)沖擊之一，而且不可能取代這些產(chǎn)能，并暗示將不再增長(zhǎng)。全球經(jīng)濟(jì)后期進(jìn)入衰退的預(yù)期正在加強(qiáng)，歐美國(guó)家通脹持續(xù)上行推升了加息或者流動(dòng)性收緊預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)暗示將以每月最高950億美元的幅度縮小資產(chǎn)負(fù)債表。周三，國(guó)際能源署確認(rèn)釋放1.2億桶石油儲(chǔ)備，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要釋放鷹派信號(hào)。操作思路以高位震蕩為主，注意止盈止損。
燃料油：新加坡企業(yè)發(fā)展局周四公布數(shù)據(jù)顯示，截至4月13日當(dāng)周，新加坡包括燃料油及低硫含蠟殘油在內(nèi)的殘?jiān)剂嫌停r青除外）庫(kù)存下滑84.5萬(wàn)桶，至三月低點(diǎn)1959.1萬(wàn)桶。3月kpler數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯3月燃料油發(fā)貨量388萬(wàn)噸，環(huán)比下降30%。預(yù)計(jì)孟買(mǎi)4月份高硫燃料油采購(gòu)量將增加，韓國(guó)冬季發(fā)電需求結(jié)束，巴基斯坦、孟加拉和斯里蘭卡發(fā)布標(biāo)書(shū)購(gòu)買(mǎi)燃料油，來(lái)自南亞地區(qū)的180CST燃料油需求將增長(zhǎng)。操作思路以震蕩操作，觀望為主，注意止盈止損。
1、 如果加拿大生產(chǎn)油砂的稀釋劑（NGL）繼續(xù)增長(zhǎng)，該國(guó)主要石化原料乙烷的供應(yīng)將不斷增長(zhǎng)。
2、 印度3月份的出口同比增長(zhǎng)19.8%至422億美元，首次超過(guò)400億美元大關(guān)，原因是工程產(chǎn)品和石油產(chǎn)品的需求持續(xù)增長(zhǎng)。
3、 新加坡金融管理局（MAS）將允許新加坡元兌一籃子貿(mào)易加權(quán)貨幣升值，以應(yīng)對(duì)通脹。與大多數(shù)調(diào)整利率以確保價(jià)格穩(wěn)定央行不同，MAS使用匯率作為主要貨幣政策工具。
4、 安賽樂(lè)米塔爾計(jì)劃6.8億美金收購(gòu)?qiáng)W鋼聯(lián)位于德州科珀斯克里斯蒂的熱壓塊鐵（HBI）工廠80%的股份。
5、 中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院4月12日表示，中國(guó)的煉油能力預(yù)計(jì)將達(dá)到9.37億噸/年，或1881萬(wàn)桶/日，超過(guò)美國(guó)，成為2022年全球最大的煉油國(guó)。
6、 新加坡經(jīng)濟(jì)第一季度同比增長(zhǎng)3.4%，2021年第四季度增長(zhǎng)為6.1%，原因是制造業(yè)放緩。MTI聲明中，第一季度制造業(yè)同比增長(zhǎng)6.0%，比上一季度15.5%的增長(zhǎng)率有所放緩。
品種 | 基本面分析 |
市場(chǎng)行情 | 俄烏談判仍無(wú)新的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，且歐盟計(jì)劃禁運(yùn)俄羅斯原油加劇供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂(yōu)，國(guó)際油價(jià)繼續(xù)上漲。NYMEX原油期貨05合約106.95漲2.70美元/桶或2.59%；ICE布油期貨06合約111.70漲2.92美元/桶或2.68%。 |
原油 | 惠譽(yù)：如果布倫特原油價(jià)格平均為100美元/桶，沙特阿拉伯的石油產(chǎn)量平均將為1070萬(wàn)桶/日；如果價(jià)格為80美元/桶，產(chǎn)量為1110萬(wàn)桶/日。中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院4月12日表示，中國(guó)的煉油能力預(yù)計(jì)將達(dá)到9.37億噸/年，或1881萬(wàn)桶/日，超過(guò)美國(guó)，成為2022年全球最大的煉油國(guó)。4月13日，EIA報(bào)告顯示，除卻戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存增加938.2萬(wàn)桶至4.218億桶，增加2.3%；上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量維持在1180萬(wàn)桶/日；美國(guó)上周原油出口減少151.3萬(wàn)桶/日至218萬(wàn)桶/日。4月12日，歐佩克月報(bào)顯示，歐佩克3月原油產(chǎn)出增加5.7萬(wàn)桶/日至2856萬(wàn)桶/日；二手資料顯示，沙特3月原油產(chǎn)量增加5.4萬(wàn)桶/日，至1026.2萬(wàn)桶/日；阿聯(lián)酋3月原油產(chǎn)量增加2.3萬(wàn)桶/日，至298.3萬(wàn)桶/日。國(guó)際能源署署長(zhǎng)法提赫·比羅爾表示，國(guó)際能源署成員國(guó)將釋放1.2億桶原油儲(chǔ)備，具體的細(xì)節(jié)將很快公布，市場(chǎng)預(yù)期原油供應(yīng)將會(huì)增加。美國(guó)銀行：維持2022-2023年布倫特原油平均價(jià)格102美元/桶的預(yù)測(cè)，將布倫特原油夏季峰值價(jià)格降至120美元/桶。歐美市場(chǎng)，汽油裂解依然堅(jiān)挺，柴油和航煤裂解回落，但仍處于同期高位，新加坡市場(chǎng)，汽油、柴油、航煤裂解依然保持強(qiáng)勢(shì)，在歷史高位徘徊，中國(guó)市場(chǎng)受疫情的影響，成品油裂解漲幅低于國(guó)外市場(chǎng)。有外媒爆料稱(chēng)，周三，美國(guó)眾議院能源調(diào)查委員會(huì)對(duì)埃克森美孚、英國(guó)石油、雪佛龍、殼牌美國(guó)分公司等6家公司的首席執(zhí)行官進(jìn)行質(zhì)詢(xún)，質(zhì)詢(xún)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)6小時(shí)。根據(jù)俄羅斯能源部旗下CDU-TEK的數(shù)據(jù)，從4月1日到6日，俄羅斯平均原油日產(chǎn)量為143.6萬(wàn)噸，相當(dāng)于每天約1052萬(wàn)桶，比3月日均1110萬(wàn)桶的水平減少4.5%。 |
燃料油 | 新加坡的跨國(guó)商品貿(mào)易公司Trafigura：預(yù)計(jì)從5月15日起，其俄羅斯石油交易量將進(jìn)一步減少。法國(guó)總統(tǒng)候選人勒龐：一旦俄烏沖突結(jié)束，將提議北約和俄羅斯建立更緊密的聯(lián)系。俄烏局勢(shì)再度升級(jí)，西方對(duì)俄實(shí)施更多制裁，中國(guó)疫情引發(fā)原油需求擔(dān)憂(yōu)，成本端原油震蕩；新加坡燃油供應(yīng)偏緊，中東、南亞發(fā)電需求逐步向旺季過(guò)度，美國(guó)煉廠進(jìn)料需求旺盛。截止4月7日當(dāng)周，新加坡高低硫燃料油2044萬(wàn)桶，環(huán)比前一周下降2.39%，庫(kù)存處于5年均值下方。俄羅斯成品油出口受阻預(yù)期導(dǎo)致歐洲汽柴油裂解價(jià)差大幅波動(dòng)，在此過(guò)程中呈現(xiàn)出地緣緊張預(yù)期緩解驅(qū)動(dòng)低硫燃料油裂解價(jià)差回落繼而高低硫價(jià)差回落的波動(dòng)特征，另一方面，俄羅斯燃料油出口情況或?qū)θ蚋吡蛉剂嫌褪袌?chǎng)形成明顯擾動(dòng)，高硫裂解價(jià)差相對(duì)受益。俄烏局勢(shì)難有效緩解，西方對(duì)俄實(shí)施更多制裁，美國(guó)及盟友計(jì)劃釋放大量原油儲(chǔ)備，成本端原油承壓下行。新加坡和ARA兩地庫(kù)存均錄得不同程度的下降，僅富查伊拉地區(qū)庫(kù)存錄得增長(zhǎng)，庫(kù)存量與往年同期相當(dāng)，整體上庫(kù)存端暫無(wú)顯著壓力。高硫燃料油方面，美國(guó)正研究對(duì)俄羅斯能源商品的限制，俄羅斯的燃料油出口或?qū)⒊霈F(xiàn)一定的下滑。隨著中重質(zhì)原油產(chǎn)出的增加，將帶來(lái)高硫燃料油供應(yīng)的小幅上漲。據(jù)俄羅斯《生意人報(bào)》：盧克石油公司看到了需求低迷導(dǎo)致煉油廠停產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。4月4日，沙特阿拉伯宣布提高5月份面向亞洲客戶(hù)的所有石油價(jià)格，并上調(diào)面向美國(guó)和歐洲所有品類(lèi)油價(jià)。 |
日期 | fu2209（元/噸） | lu2209（元/噸） | Lu-Fu價(jià)差 | 新加坡高硫（美元/噸） | 新加坡低硫（美元/噸） |
2022/4/14 | 4047 | 4855 | 808 | 735 | 852 |
