歡迎訪問道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
原油：國際油價大幅下跌。美國勞工部周四上午在一份簡短聲明中表示，鐵路公司、工會談判代表和勞工部已達成一項臨時勞工協(xié)議，避免了鐵路罷工。罷工原定于9月16日星期五開始。美國至9月9日當周EIA原油庫存增加244.2萬桶，預期增加83.3萬桶，前值增加884.5萬桶。美國8月份CPI同比8.3%，略低于上月，食品價格創(chuàng)下新高，部分抵消了能源成本的下降。9月份能源指數(shù)上漲23.8%，低于前12個月的32.9%。操作思路以高位震蕩偏弱為主，注意止盈止損。
燃料油：新加坡企業(yè)發(fā)展局周四公布數(shù)據(jù)顯示，截至9月14日當周，新加坡包括燃料油及低硫含蠟殘油在內(nèi)的殘渣燃料油（瀝青除外）庫存下降51.9萬桶，至1941.9萬桶。夏季結束，需求旺季隨之消退，帶來了庫存壓力。低硫燃油有較多的新注冊倉單，盤面存在壓力。當前汽柴油溢價逐步回落，對低硫燃料油的供應緊張有所緩解。伊核協(xié)議談判仍有可能達成，預計油價波動將更加劇烈。操作思路以震蕩操作，觀望為主，注意止盈止損。
1、 印度8月份貿(mào)易逆差為279億美元，全球經(jīng)濟放緩，出口同比增長遠遠落后于進口的兩位數(shù)增長。8月化肥進口激增77%;人造樹脂、塑料材料進口增長47.5%。
2、 美國勞工部周四上午在一份簡短聲明中表示，鐵路公司、工會談判代表和勞工部已達成一項臨時勞工協(xié)議，避免了鐵路罷工。罷工原定于9月16日星期五開始。
3、 ICIS石化指數(shù) 8月環(huán)比下跌10.6%，石化和塑料價格在所有地區(qū)均出現(xiàn)下跌。東北亞跌幅最大，當月下跌10.7%。丁二烯、苯和苯乙烯是主要原因，只有甲醇有上升。
4、 阿聯(lián)酋Fujairah擠滿了裝載石油產(chǎn)品的俄羅斯船只，其他貨輪正被擠出港口，推高了HSFO燃料的溢價，HSFO燃料的需求一直高于低硫燃料。
5、 自5月份以來中東供應不斷增加，加上冬季前美國和非洲出口穩(wěn)定，拖累亞洲液化石油氣價格從3月份的18年高點回落。
6、 七國集團對俄羅斯原油的價格上限參考，標普調查11家主要亞洲煉油和貿(mào)易公司中有7家表示，他們預計價格上限將在48美元/桶至55美元/桶左右。
品種 | 基本面分析 |
市場行情 | 市場依然擔憂下周美聯(lián)儲可能大幅加息，經(jīng)濟前景黯淡，國際油價下跌。NYMEX原油期貨10合約85.10跌3.38美元/桶或3.82%；ICE布油期貨11合約90.84跌3.26美元/桶或3.46%。 |
原油 | 美國勞工部周四上午在一份簡短聲明中表示，鐵路公司、工會談判代表和勞工部已達成一項臨時勞工協(xié)議，避免了鐵路罷工。罷工原定于9月16日星期五開始。ICIS石化指數(shù) 8月環(huán)比下跌10.6%，石化和塑料價格在所有地區(qū)均出現(xiàn)下跌。東北亞跌幅最大，當月下跌10.7%。丁二烯、苯和苯乙烯是主要原因，只有甲醇有上升。七國集團對俄羅斯原油的價格上限參考，標普調查11家主要亞洲煉油和貿(mào)易公司中有7家表示，他們預計價格上限將在48美元/桶至55美元/桶左右。美國至9月9日當周EIA原油庫存增加244.2萬桶，預期增加83.3萬桶，前值增加884.5萬桶。9月14日，EIA報告顯示，美國上周原油出口增加8.2萬桶/日至351.5萬桶/日。上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量維持在1210萬桶/日不變。歐盟委員會制定替代天然氣基準、解決能源公司流動性問題以及使用“熔斷機制”中斷交易的計劃。IEA表示，全球石油需求增長將在今年最后三個月停止，隨著2023年第二季度供應超過需求，庫存會增加。OPEC 8月總產(chǎn)量2965萬桶/天，環(huán)比增加62萬桶/天，增量主要來自利比亞（環(huán)比+43萬桶/天）、沙特（環(huán)比+16萬桶/天）。減產(chǎn)十國產(chǎn)量較協(xié)議量低141萬桶/天；產(chǎn)量不足主要來自于尼日利亞、安哥拉，8月實際產(chǎn)量分別低于協(xié)議量73萬桶/天、34萬桶/天。預計2022-2023年全球原油需求分別同比增長310萬桶/天、270萬桶/天。伊拉克國家石油營銷組織SOMO：伊拉克將10月份銷往歐洲的巴士拉中等原油價格定為較布倫特原油現(xiàn)貨價格貼水9美元/桶。 |
燃料油 | 380-cst燃料油現(xiàn)貨市場賣方報價較多，而買方遞價少。預期9月份進入亞洲的燃料油供應整體小幅增加，并突破500萬噸，而8月份的到貨量為400-450萬噸之間。再者，亞洲和中東夏季發(fā)電旺季已過，高硫燃料油市場面臨著壓力。超低硫燃料油市場的復蘇也依然受到西方燃料油套利量增加的拖累。數(shù)據(jù)顯示，截止9月8日的一周，阿姆斯特丹-鹿特丹-安特衛(wèi)普(ARA)煉油儲存中心的燃料油庫存113萬噸，比前周下降了1%。新加坡現(xiàn)貨市場，托克公司銷售給貢沃爾公司2萬噸9月24-28日裝船的0.5%船用燃料油，每噸比新加坡報價高4.00美元。市場消息人士稱，對低硫船用燃料的需求疲軟導致溢價受壓。有在富查伊拉的船舶燃料油供應商認為，“低硫燃料油市場相當平靜。”需求端，亞太疫情不穩(wěn)定因素疊加全球貨幣政策的收緊，對經(jīng)濟和貿(mào)易帶來持續(xù)沖擊，經(jīng)濟下行壓力較大，亞太干散貨和集裝箱貿(mào)易景氣度持續(xù)下滑，低硫船用燃油需求走弱；海關總署的數(shù)據(jù)顯示，中國原油8月進口950萬桶/日，雖然相對7月的880萬桶/日有所回升，但相比去年同期仍舊下降9.4%。今年前8個月平均進口量為992萬桶/日，較去年同期下降4.7%。當前來看，除了新投產(chǎn)大煉化項目有原油補庫預期之外，主營與地煉受到多方因素的影響原料買興偏弱。近期低硫燃料油波動率明顯提升，低硫燃料油繼續(xù)緊跟10ppm柴油波動為主，需求邊際轉弱預期下，柴油價格繼續(xù)下行。 |
日期 | fu2301（元/噸） | lu2301（元/噸） | Lu-Fu價差 | 新加坡高硫（美元/噸） | 新加坡低硫（美元/噸） |
2022/9/15 | 2852 | 4610 | 1758 | 420 | 705 |
