市場行情

中東局勢暫未進一步惡化，疊加美國商業(yè)原油庫存增長，國際油價下跌。NYMEX原油期貨11合約73.24跌0.33美元/桶或0.45%；ICE布油期貨12合約76.58跌0.60美元/桶或0.78%。

原油

“美聯(lián)儲傳聲筒”Nick Timiraos表示，美聯(lián)儲官員在降息幅度的問題上存在分歧，絕大多數(shù)人支持最終獲得批準的更大幅度的50個基點的降息。美國4日當周EIA原油庫存581萬桶。高盛分析師在一份研報中寫道，“中東局勢發(fā)展仍不明朗，但我們認為如果伊朗生產(chǎn)受到影響，最嚴重時布倫特油價將有10-20美元/桶的上漲空間”。伊朗可迅速重啟作為預防措施而暫停的所有生產(chǎn)。EIA短期能源展望報告：預計2024年布倫特價格為81美元/桶，此前預期為83美元/桶。預計2025年布倫特價格為78美元/桶，此前預期為84美元/桶。預計2024年WTI原油價格為77美元/桶，此前預期為79美元/桶。預計2025年WTI原油價格為73美元/桶，此前預期為80美元/桶。美國至10月4日當周API原油庫存增加1095.8萬桶，預期增加192.5萬桶，前值減少145.8萬桶。美國9月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加25.4萬人，預估為增加15萬人，前值為增加14.2萬人。在非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布后交易員們放棄了美聯(lián)儲11月降息50個基點的預期，進一步押注美聯(lián)儲將在11月和12月堅持降息25個基點。利比亞石油產(chǎn)量在恢復生產(chǎn)指令發(fā)出后攀升至超過100萬桶/日。歐元區(qū)10月Sentix投資者信心指數(shù)-13.8，預期-15.9，前值-15.4。歐洲央行管委Holzmann表示，歐洲央行尚未完成抗擊通脹的任務。以色列總理內(nèi)塔尼亞胡當?shù)貢r間10月5日在一段視頻講話中表示，以色列現(xiàn)在正在7條戰(zhàn)線上作戰(zhàn)?！敖裉?，以色列正在七條戰(zhàn)線上保衛(wèi)自己，”內(nèi)塔尼亞胡說，以方這些敵人包括以色列北部的黎巴嫩真主黨、加沙地帶的巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動等。

燃料油

中東局勢仍高度緊張，關注中東局勢升級對于燃料油市場的潛在影響，伊朗作為高硫燃油的重要出口國，如果其煉廠等石油設施受到以色列的打擊，其100萬噸/月量級的高硫燃料油出口將面臨斷供風險，需要保持關注。10月份燃料油消費稅抵扣政策將進行調(diào)整，煉廠采購燃料油作為加工原料的成本將進一步提升，這對國內(nèi)煉廠端需求形成一定利空.當前來自發(fā)電端需求進入旺季尾部階段，預計將逐步降溫，并且由于煉油利潤不佳，國內(nèi)煉廠對燃料油的進口需求受到抑制。2024年第三批低硫船用燃料油出口配額下發(fā)100萬，同比跌66.67%，第三批配額發(fā)放量低于原來預期的200萬噸，配額偏緊的局面預計將在四季度延續(xù)，國內(nèi)低硫燃料油產(chǎn)量或進一步收緊。美國墨西哥灣沿岸地區(qū)本周末面臨颶風襲擊的風險，美國石油生產(chǎn)商忙于疏散墨西哥灣石油生產(chǎn)平臺的工作人員，幾家石油公司暫停了部分生產(chǎn)。需求側來看，由于利潤率縮水，美國原油煉油廠正在削減第三季度生產(chǎn)計劃，且美國煉廠更大規(guī)模的檢修將從9月開啟。周一以色列對其所謂的真主黨目標發(fā)動了一波無情的空襲，造成490多人死亡，使該地區(qū)更接近全面戰(zhàn)爭。行長潘功勝表示，央行將下調(diào)銀行存款準備金率50個基點，并進一步降低基準利率，今年晚些時候還將進一步放松政策，極大地提振了市場情緒。OPEC+在后續(xù)時間中逐步退出自愿減產(chǎn)計劃的預期以及非OPEC的供應增加將會一直壓制油價，雖然美國WTI交割地庫欣庫存降至五年最低，市場開始交易低庫存格局。

2024-10-9

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