國外量化投資有30多年的歷程，接下來我們看看在2000年左右成立的國外頭部量化對沖基金。

一、應(yīng)用量化研究資產(chǎn)管理（AQR Capital Management）

成立于1998年，管理規(guī)模2489億美元（2020.5），擁有近千名員工。AQR的全稱為Association for Qualitative Research），AQR將金融理論和實際應(yīng)用相結(jié)合，即利用市場的無效性進行賺錢，源自于創(chuàng)始人克里夫的導(dǎo)師研究的市場有效假說。AQR不僅擁有千億美元級別的管理資產(chǎn)，同時每年還不斷發(fā)表優(yōu)質(zhì)的原創(chuàng)研究論文，是少有的“學(xué)術(shù)研究+量化投資”雙輪驅(qū)動型公司

創(chuàng)始人克里夫·阿斯內(nèi)斯（Cliff Asness）：賓夕法尼亞大學(xué)商學(xué)院和工程與應(yīng)用科學(xué)雙學(xué)士，芝加哥大學(xué)金融學(xué)博士，諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎尤金.法瑪?shù)膶W(xué)生。阿斯內(nèi)斯發(fā)現(xiàn)通過價值挖掘和跟隨趨勢可以持續(xù)跑贏市場并取得長期利潤。

代表產(chǎn)品：絕對回報基金(Absolute Return Fund)、多空股票公募基金（Long-Short Equity Fund）。

二、兩西格瑪投資公司（Two Sigma Investments，LP）

成立于2001年，管理規(guī)模580億美元（2022.3），4500余名員工，一家科技驅(qū)動型對沖基金公司，以技術(shù)驅(qū)動業(yè)務(wù)，運用機器學(xué)習(xí)、分布式計算以及其他技術(shù)在數(shù)據(jù)中尋找交易規(guī)律。Two Sigma的投資策略主要有：基于統(tǒng)計學(xué)的策略、封閉式基金套利、基本面驅(qū)動策略、事件驅(qū)動策略、多空策略、波動率套利和交易策略、結(jié)構(gòu)化信用交易策略等等。

創(chuàng)始人約翰·歐文德克（John Overdeck）和David Siegel均為D.E.Shaw的前員工，約翰·歐文德克16歲獲得國際數(shù)學(xué)奧林匹克銀牌，是斯坦福大學(xué)數(shù)學(xué)和統(tǒng)計學(xué)學(xué)士，曾被David Shaw親自指導(dǎo)。

代表產(chǎn)品：指南針基金（Compass Fund），管理期貨產(chǎn)品，投資范圍包括各品種期貨以及外匯，采用的策略主要是趨勢跟蹤；Eclipse Fund 、Spectruma Fund。

三、世坤資產(chǎn)管理（World Quant Asset Management）

成立于2007年，有700余名員工，世坤只專注于量化交易，應(yīng)用工業(yè)化流水線作業(yè)方式，在全球招聘優(yōu)秀的數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、計算機、物理系等專業(yè)人才，進行數(shù)據(jù)挖掘，尋找股票市場的超額收益因子，再由投資組合基金進行資金配置投資，獲取股票市場的超額收益。整個交易都由計算機操作，完全自動化，不需要人為干預(yù)。

創(chuàng)始人伊戈爾·圖欽斯基（Igor Tulchinsky）：畢業(yè)于休斯頓大學(xué)學(xué)士、德州大學(xué)奧斯丁分校計算機系碩士，沃頓商學(xué)院MBA。在World Quant成立之前，創(chuàng)始人伊戈爾在千禧合伙投資（Millennium Partners）擔(dān)任董事總經(jīng)理。2007年，伊戈爾離開千禧基金創(chuàng)辦世坤，使用“極限利用新興市場人力資源+純數(shù)據(jù)挖掘”的投資模式在全球進行投資。源于伊戈爾對千禧基金的貢獻以及千禧基金對伊戈爾投資能力的認(rèn)可，使得至今為止世坤管理的大部分資金都來自千禧基金。