國外量化投資有30多年的歷程，接下來我們看看在2000年左右成立的國外頭部量化對沖基金。

一、應用量化研究資產管理（AQR Capital Management）

成立于1998年，管理規(guī)模2489億美元（2020.5），擁有近千名員工。AQR的全稱為Association for Qualitative Research），AQR將金融理論和實際應用相結合，即利用市場的無效性進行賺錢，源自于創(chuàng)始人克里夫的導師研究的市場有效假說。AQR不僅擁有千億美元級別的管理資產，同時每年還不斷發(fā)表優(yōu)質的原創(chuàng)研究論文，是少有的“學術研究+量化投資”雙輪驅動型公司

創(chuàng)始人克里夫·阿斯內斯（Cliff Asness）：賓夕法尼亞大學商學院和工程與應用科學雙學士，芝加哥大學金融學博士，諾貝爾經濟學獎尤金.法瑪的學生。阿斯內斯發(fā)現通過價值挖掘和跟隨趨勢可以持續(xù)跑贏市場并取得長期利潤。

代表產品：絕對回報基金(Absolute Return Fund)、多空股票公募基金（Long-Short Equity Fund）。

二、兩西格瑪投資公司（Two Sigma Investments，LP）

成立于2001年，管理規(guī)模580億美元（2022.3），4500余名員工，一家科技驅動型對沖基金公司，以技術驅動業(yè)務，運用機器學習、分布式計算以及其他技術在數據中尋找交易規(guī)律。Two Sigma的投資策略主要有：基于統計學的策略、封閉式基金套利、基本面驅動策略、事件驅動策略、多空策略、波動率套利和交易策略、結構化信用交易策略等等。

創(chuàng)始人約翰·歐文德克（John Overdeck）和David Siegel均為D.E.Shaw的前員工，約翰·歐文德克16歲獲得國際數學奧林匹克銀牌，是斯坦福大學數學和統計學學士，曾被David Shaw親自指導。

代表產品：指南針基金（Compass Fund），管理期貨產品，投資范圍包括各品種期貨以及外匯，采用的策略主要是趨勢跟蹤；Eclipse Fund 、Spectruma Fund。

三、世坤資產管理（World Quant Asset Management）

成立于2007年，有700余名員工，世坤只專注于量化交易，應用工業(yè)化流水線作業(yè)方式，在全球招聘優(yōu)秀的數學、統計學、計算機、物理系等專業(yè)人才，進行數據挖掘，尋找股票市場的超額收益因子，再由投資組合基金進行資金配置投資，獲取股票市場的超額收益。整個交易都由計算機操作，完全自動化，不需要人為干預。

創(chuàng)始人伊戈爾·圖欽斯基（Igor Tulchinsky）：畢業(yè)于休斯頓大學學士、德州大學奧斯丁分校計算機系碩士，沃頓商學院MBA。在World Quant成立之前，創(chuàng)始人伊戈爾在千禧合伙投資（Millennium Partners）擔任董事總經理。2007年，伊戈爾離開千禧基金創(chuàng)辦世坤，使用“極限利用新興市場人力資源+純數據挖掘”的投資模式在全球進行投資。源于伊戈爾對千禧基金的貢獻以及千禧基金對伊戈爾投資能力的認可，使得至今為止世坤管理的大部分資金都來自千禧基金。